Daftar Isi
- Sekuritas Institusional
- Orang Kaya Dapatkan Lebih Banyak
- Memperkaya Kelas Menengah
- Garis bawah
Morgan Stanley berbagi nama, atau bagian dari nama, dengan JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan itu bukan kebetulan. "Morgan" di Morgan Stanley adalah cucu JP Morgan. Perusahaan ini didirikan oleh Henry S. Morgan, Harold Stanley, dan lainnya pada tahun 1935. Morgan Stanley diciptakan sebagai bank investasi, tetapi juga jauh lebih banyak. Operasi perbankan komersial Morgan Stanley, misalnya, bersaing dengan Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) dan gerai ritel sejenis.
Untuk TA 2018, perusahaan melaporkan rekor pendapatan tahunan $ 17, 2 miliar dibandingkan dengan $ 16, 8 miliar pada tahun sebelumnya. Pada 18 Juli 2019, Morgan Stanley melaporkan pendapatan Q2 dengan pendapatan 10, 6 miliar, naik 11, 6% dari waktu yang sama tahun lalu, dan net in masing-masing naik 33, 3%.
Pengambilan Kunci
- Morgan Stanley adalah bank investasi global terkemuka dan perusahaan manajemen kekayaan, mempekerjakan lebih dari 60.000 orang di seluruh dunia. Perusahaan ini menghasilkan uang terutama dari tiga unit utama: sekuritas institusional, manajemen kekayaan, dan manajemen investasi. Pada tahun 2018, perusahaan ini mencatat rekor pendapatan dan laba.
Sekuritas Institusional
Tiga unit bisnis utama Morgan Stanley adalah Institutional Securities, Wealth Management, dan Investment Management. Institutional Securities adalah penghasil uang terbesar Morgan Stanley, dengan pendapatan bersih $ 6, 1 miliar pada tahun fiskal 2018.
Klien Sekuritas Institusional terdiri dari korporasi, pemerintah, lembaga keuangan, dan klien dengan nilai kekayaan tinggi hingga ultra-tinggi. Segmen bisnis ini menawarkan layanan seperti perbankan investasi, penjualan dan perdagangan, dan produk lainnya seperti kegiatan peminjaman perusahaan. Pada tahun fiskal 2018, pendapatan perbankan investasi naik 23, 7%, penjualan dan perdagangan naik 9, 7%, dan layanan lainnya naik 17, 7% dibandingkan dengan 2017.
Unit perbankan investasi Morgan Stanley menghasilkan uang dengan memungut biaya untuk layanan penasihat seperti restrukturisasi dan merger dan akuisisi. Pada tahun 2018, Morgan Stanley peringkat # 1 secara global dalam merger dan akuisisi dan IPO. Beberapa penjamin emisi meliputi penawaran efek dan sindikasi pinjaman. Dalam hal penjualan dan perdagangan, Morgan Stanley menghasilkan laba dengan bertindak sebagai pembuat pasar untuk pembelian dan penjualan instrumen keuangan pelanggan.
Orang Kaya Dapatkan Lebih Banyak
Operasi Wealth Management Morgan Stanley - yang menyediakan berbagai layanan keuangan dan solusi bagi investor perorangan dan usaha / lembaga kecil hingga menengah - membutuhkan layanan dari 16.000 profesional yang melakukan bisnis di seluruh dunia. Morgan Stanley memberi nasihat kepada sekitar 3, 5 juta orang dan mereka memiliki aset lebih dari $ 2 triliun.
Morgan Stanley menawarkan produk dan layanan di antara broker dan penasihat investasi, rencana pensiun, dan jasa perencanaan keuangan dan kekayaan, antara lain. Pendapatan bersih Wealth Management pada 2018 naik moderat dari 2017 sebagai hasil dari pertumbuhan pendapatan manajemen aset dan pendapatan bunga bersih.
Apresiasi pasar dan aliran positif bersih telah meningkatkan pendapatan manajemen aset, tetapi beberapa dari pendapatan ini telah diimbangi oleh penurunan tarif biaya rata-rata. Sebagai contoh, Morgan Stanley mendapatkan uang dari klien berbasis biaya dengan membebankan persentase kontrak aset mereka terkait dengan akun yang umumnya tidak didorong oleh kelas aset. Biaya turun pada 2017 dan lagi pada 2018.
Secara keseluruhan, Wealth Management menerima pendapatan bersih sebesar $ 4, 1 miliar dengan margin sebelum pajak sebesar 24, 4% dari tongkat bertanggung jawab atas lebih dari sepertiga dari pendapatan perusahaan, meskipun menyumbang kurang dari setengah dari pendapatan.
Memperkaya Kelas Menengah
Manajemen Investasi, departemen terkecil Morgan Stanley, melakukan sebagian besar pekerjaannya dengan investor institusi. Ini termasuk dana abadi, entitas pemerintah, dana kekayaan negara, dan perusahaan asuransi. Pada 2017, pendapatan bersih divisi Manajemen Investasi naik 22% dari 2016. Pada 2018, pendapatan manajemen aset mencapai rekor $ 2, 6 miliar, mencerminkan tingkat aset yang lebih tinggi dan aliran positif
Pendapatan bersih dalam kelompok Manajemen Investasi berasal dari dua tempat - Investasi dan Manajemen Aset - keduanya naik pada tahun 2018. Morgan Stanley menghasilkan uang dari Investasi melalui dana tertutup tertentu yang biasanya diadakan untuk apresiasi jangka panjang dan tunduk pada penjualan pembatasan. Di sisi lain, manajemen Aset mendapatkan mereka melalui berbagai perjanjian kontrak. Salah satu contohnya adalah menerima biaya berbasis kinerja berdasarkan persentase penghargaan yang diperoleh dari investasi yang dilakukan oleh manajer uang.
Garis bawah
Ekonomi menawarkan beberapa kepastian, tetapi di sini ada beberapa kepastian. Perusahaan, baik pemula dan mapan, akan terus mendapatkan uang mereka. Perusahaan investasi, setidaknya di masa mendatang, akan menjadi jauh lebih mahir dalam mengumpulkan dana daripada situs crowdfunding terbaik sekalipun. Dengan pemikiran itu, merupakan taruhan konservatif bahwa Morgan Stanley akan terus menghasilkan miliaran dolar.
