Meskipun dividen saham yang disukai tetap seperti bunga pada obligasi, mereka dikenakan pajak yang berbeda. Banyak dividen pilihan yang memenuhi syarat dan dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah dari pendapatan normal. Kecuali untuk investor dalam golongan pajak tertinggi yang membayar 20% dari dividen yang memenuhi syarat, pemegang saham yang paling disukai hanya berutang 15%. Orang-orang dalam tanda kurung pajak penghasilan sebesar 15% dan di bawah tidak membayar pajak atas dividen yang memenuhi syarat.
Setiap masalah saham pilihan memiliki prospektus yang merinci struktur, membantu investor untuk menentukan sifat kena pajak dari dividennya. Secara umum diasumsikan bahwa semua dividen yang dibayarkan dengan saham preferen jatuh di bawah kategori dividen biasa; namun, Formulir 1099-DIV menjelaskan apakah ada bagian dari dividen yang berasal dari kategori yang berbeda, seperti pengembalian modal.
Pengambilan Kunci
- Saham preferen sering membayar dividen reguler, lebih tinggi daripada saham biasa, menjadikannya lebih mirip utang daripada ekuitas tradisional. Meskipun dividen diterima dengan cara yang sama dengan obligasi, sumber pendapatan ini dikenai pajak bukan sebagai bunga tetapi sebagai dividen yang memenuhi syarat. bahwa dividen yang disukai dikenakan pajak antara 15% -20%, bukan pada tarif pajak pendapatan marjinal.
Saham preferen
Meskipun secara teknis diklasifikasikan sebagai ekuitas, saham preferen memiliki karakteristik obligasi, termasuk nilai nominal yang dinyatakan dan jumlah pembayaran tunai tetap. Pemegang saham yang disukai lebih tinggi dalam urutan kekuasaan daripada pemegang saham biasa untuk kedua distribusi dividen dan acara likuidasi perusahaan; namun, mereka tidak memiliki hak suara seperti pemegang saham biasa.
Tidak seperti hutang, jika perusahaan penerbit kekurangan uang, dewan direksi dapat memilih untuk menahan dividen dari pemegang saham biasa dan yang lebih disukai. Banyak saham preferen diterbitkan sebagai kumulatif, artinya jika dividen ditahan, mereka masih harus dibayar dan dipinjamkan kepada pemegang saham pilihan di kemudian hari ketika uang tunai tersedia. Misalnya, selama kesulitan keuangannya di tahun 2006, Ford Motor Co. harus menangguhkan dividen. Setelah perusahaan stabil, pemegang saham preferen kumulatif dibayarkan untuk periode yang dipotong.
Penasihat Wawasan
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA
Dividen saham yang paling disukai diperlakukan sebagai dividen yang memenuhi syarat, artinya dividen dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang yang lebih menguntungkan. Namun, beberapa dividen saham pilihan tidak memenuhi syarat. Misalnya, dividen dari saham preferen kepercayaan yang diterbitkan oleh bank, yang dikenakan pajak dengan tarif lebih tinggi yang berlaku untuk pendapatan biasa. Tingkat federal maksimum pada pendapatan biasa adalah 37%. Perusahaan pialang Anda dapat memberi tahu Anda apakah saham pilihan tertentu menghasilkan dividen yang berkualitas.
Cara yang lebih mudah, lebih likuid, dan lebih beragam untuk memiliki saham preferen adalah melalui reksa dana (termasuk ETF). Jika dividen yang diterima oleh dana tersebut memenuhi syarat, bagian dari dividen dana yang dibayarkan kepada Anda juga akan diteruskan kepada Anda sebagai berkualitas.
