Melalui pengamatan selama bertahun-tahun, pedagang veteran Larry Pesavento memperhatikan bagaimana perdagangan pertama hari itu sering berfungsi sebagai dukungan atau perlawanan untuk seluruh sesi. Dia menjelaskan teknik membaca kaset yang kuat dalam bukunya tahun 2000 "Prinsip Harga Pembukaan: Rahasia Tetap Terbaik di Wall Street." Prinsip harga pembukaan memiliki banyak aplikasi, baik Anda bermain saham atau futures.
Pasar mana yang paling berhasil?
Pesavento memfokuskan studinya pada indeks berjangka S&P 500, tetapi sebagian besar pasar likuid mendapat manfaat dari analisis ini, terutama ketika rentang intraday ditetapkan. Ini adalah proses yang lebih sulit dengan mata uang karena forex melintasi perdagangan melalui siklus 24 jam, tanpa harga pembukaan atau penutupan yang disepakati secara universal. Meski begitu, cetak valas pertama minggu ini - pada Minggu malam di AS dan Senin di tempat lain - dapat digunakan secara efektif untuk tujuan yang sama.
Prinsip ini bekerja dalam banyak cara tetapi menunjukkan nilai terbesarnya ketika harga kembali untuk menguji cetakan pembukaan, dari atas atau bawah, setelah menetapkan kisaran perdagangan pagi. Kemajuan itu bisa memakan waktu antara 30 menit dan dua jam, tergantung pada volatilitas. Begitu berada di tempat, gambarkan tiga garis pada grafik 5- atau 15 menit, pada kisaran tinggi, kisaran rendah dan pembukaan cetak. Penentuan posisi relatif antara level-level ini menghasilkan semua jenis informasi yang berguna dan sinyal perdagangan.
Aplikasi paling sederhana datang ketika harga menelusuri kembali level tersebut selama sesi intraday. Perhatikan baik-baik breakout, breakdown, pembalikan dan kegagalan skala kecil, menggunakan ayunan tersebut sebagai sinyal masuk dan keluar jangka pendek. Ini lebih mudah daripada kedengarannya, karena Anda mencari jenis tindakan yang sama yang diharapkan pada dukungan atau resistensi skala besar, yaitu ekspansi harga ketika level pecah atau didorong ke arah yang berlawanan ketika level bertahan. Rentang tinggi dan rendah kemudian berperan sebagai filter perdagangan, tergantung pada lokasinya relatif terhadap centang pembuka..
Mari kita lihat bagaimana ini bekerja dalam dua skenario intraday yang umum.
Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) gap hingga $ 102, 54 pada 13 Januari dan rally ke $ 103, 62 pada sekitar 10:50 pagi. Aksi itu membentuk kisaran pagi, dengan ayunan rendah terjadi pada harga yang sama dengan cetakan pembukaan. Penurunan lambat kemudian mulai bergerak, memicu tes pada cetakan pembukaan di tengah jam makan siang. Dana itu memantul selama 30 menit dan berguling, menguji ulang inden sekitar pukul 1:20 siang. Penurunan kuat mendorong konfirmasi kerusakan yang menghasilkan penurunan intraday yang buruk.
Kegagalan bouncing selama jam makan siang melengkapi pola bearish cup dan handle yang menambah keandalan posisi pendek yang diambil ketika harga memecah cetakan pembukaan dan kisaran rendah. Penting untuk dicatat bahwa breakdown menghasilkan ayunan intraday yang cukup besar sering dapat diperdagangkan selama beberapa hari karena mereka terus bertindak sebagai resistance. Dinamika serupa berlaku untuk membuka harga breakouts.
Saham Gilead Sciences, Inc (GILD) gap pada 9 Desember, dibuka pada $ 103, 50 dan menetapkan kisaran pagi antara $ 102, 28 dan $ 104, 47. Perhatikan bagaimana cetakan pembuka terletak di antara ayunan pertama tinggi dan rendah dari sesi, menyiapkan dinamika kaset yang berbeda dari contoh QQQ. Dalam hal ini, pelanggaran terhadap cetakan pertama harus memiliki dampak yang lebih kecil karena hambatan terhadap pergerakan sedang menunggu, lebih tinggi dan lebih rendah.
Bilah 5 menit pertama menetapkan rentang pagi, tetapi itu tidak jelas sampai diuji dengan sukses selama sekitar 45 menit hingga hari perdagangan (lingkaran merah). Pada gilirannya, kenaikan berikutnya menguji centang pembukaan, menghasilkan penembusan yang menambahkan lebih dari 60 sen dalam 10 menit berikutnya. Harga segera berhenti di kisaran atas, menyelesaikan pola bullish cup dan handle dan pecah dalam dorongan arah yang kuat yang mengisi celah dan terus masuk ke bel penutupan.
Tiga titik data membawa ketertiban ke dalam kekacauan pagi yang khas, memungkinkan Anda untuk mengatur strategi pertama menjadi bergerak sementara mayoritas berjuang untuk mengevaluasi nada pasar. Wawasan ekstra ini menghasilkan tepi perdagangan yang terdefinisi dengan baik yang menambahkan kekuatan prediktif dalam kerangka waktu yang sangat singkat, memberi Anda peluang untuk meraih keuntungan.
Garis bawah
Perdagangan pertama hari ini di pasar cair mendefinisikan tingkat harga sempit yang dapat bertindak sebagai dukungan atau perlawanan untuk seluruh sesi. Prinsip harga pembukaan ini memiliki banyak aplikasi ketika digunakan bersama dengan rentang perdagangan intraday. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Cara Membuat Strategi Kesenjangan Jangka Pendek yang Menguntungkan .)
