Bahaya Moral vs. Seleksi yang Merugikan: Suatu Tinjauan
Bahaya moral dan seleksi yang merugikan adalah dua istilah yang digunakan dalam ekonomi, manajemen risiko, dan asuransi untuk menggambarkan situasi di mana salah satu pihak tidak beruntung.
Bahaya moral terjadi ketika ada informasi asimetris antara dua pihak dan perubahan perilaku satu pihak setelah kesepakatan tercapai. Seleksi yang merugikan terjadi ketika ada kekurangan informasi simetris sebelum kesepakatan antara pembeli dan penjual.
Informasi asimetris, juga disebut kegagalan informasi, terjadi ketika salah satu pihak dalam suatu transaksi memiliki pengetahuan material yang lebih besar daripada pihak lainnya. Biasanya, pihak yang lebih berpengetahuan adalah penjual. Informasi simetris adalah ketika kedua belah pihak memiliki pengetahuan yang sama.
Seleksi Merugikan
Bahaya Moral
Bahaya moral terjadi ketika pihak yang telah menyetujui transaksi memberikan informasi yang menyesatkan atau mengubah perilaku mereka karena mereka percaya bahwa mereka tidak harus menghadapi konsekuensi apa pun atas tindakan mereka.
Bahaya moral adalah risiko bahwa salah satu pihak belum menandatangani kontrak dengan itikad baik atau telah memberikan rincian yang salah tentang aset, kewajiban, atau kapasitas kreditnya.
Selain itu, moral hazard juga dapat berarti suatu pihak memiliki insentif untuk mengambil risiko yang tidak biasa dalam upaya putus asa untuk mendapatkan keuntungan sebelum kontrak diselesaikan.
Seleksi Merugikan
Seleksi buruk menggambarkan situasi di mana satu pihak dalam suatu transaksi memiliki informasi yang lebih akurat dan berbeda dari pihak lainnya. Pihak dengan informasi yang lebih sedikit akan dirugikan oleh pihak yang memiliki informasi lebih lanjut. Asimetri ini menyebabkan kurangnya efisiensi dalam harga dan kuantitas barang dan jasa. Sebagian besar informasi dalam ekonomi pasar ditransfer melalui harga, yang berarti bahwa seleksi yang merugikan cenderung dihasilkan dari sinyal harga yang tidak efektif.
Contoh Bahaya Moral
Untuk contoh bahaya moral, pertimbangkan implikasi membeli asuransi. Anggaplah pemilik rumah tidak memiliki asuransi pemilik rumah atau asuransi banjir dan tinggal di zona banjir. Pemilik rumah sangat berhati-hati dan berlangganan sistem keamanan rumah yang membantu mencegah pencurian. Ketika ada badai, dia bersiap menghadapi banjir dengan membersihkan saluran air dan memindahkan perabotan untuk mencegah kerusakan.
Namun, pemilik rumah lelah selalu harus khawatir tentang pencurian potensial dan mempersiapkan banjir, jadi dia membeli asuransi rumah dan banjir. Setelah rumahnya diasuransikan, perilakunya berubah dan dia kurang perhatian, dia membiarkan pintunya tidak terkunci, membatalkan langganan sistem keamanan rumah dan tidak bersiap menghadapi banjir. Dalam hal ini, perusahaan asuransi dihadapkan pada risiko banjir dan pencurian dan konsekuensinya, dan masalah moral hazard muncul.
Contoh Seleksi yang Merugikan
Premi asuransi jiwa dapat menjadi cara untuk melihat contoh seleksi yang merugikan. Mari kita asumsikan ada dua kelompok orang dalam populasi, mereka yang merokok dan tidak berolahraga, dan mereka yang tidak merokok dan berolahraga. Sudah menjadi rahasia umum bahwa mereka yang merokok dan tidak berolahraga memiliki harapan hidup yang lebih pendek daripada mereka yang tidak merokok dan berolahraga. Misalkan ada dua orang yang mencari untuk membeli asuransi jiwa, satu yang merokok dan tidak berolahraga, dan satu yang tidak merokok dan berolahraga setiap hari. Namun, perusahaan asuransi, tanpa informasi lebih lanjut, tidak dapat membedakan antara individu yang merokok dan tidak berolahraga dan orang lain.
Perusahaan asuransi meminta individu untuk mengisi kuesioner untuk membedakan mereka. Namun, orang yang merokok dan tidak berolahraga tahu bahwa menjawab dengan benar berarti premi asuransi yang lebih tinggi, jadi dia berbohong dan mengatakan dia tidak merokok dan berolahraga setiap hari. Ini mengarah ke seleksi yang merugikan, di mana perusahaan asuransi jiwa berada pada posisi yang kurang menguntungkan dan kemudian membebankan premi yang sama kepada kedua individu. Namun, asuransi lebih bernilai bagi perokok yang tidak berolahraga daripada perokok yang tidak berolahraga karena satu pihak memiliki lebih banyak keuntungan. Perokok yang tidak berolahraga membutuhkan lebih banyak asuransi kesehatan dan mendapat manfaat dari premi yang lebih rendah.
Pengambilan Kunci
- Bahaya moral dan seleksi yang merugikan adalah istilah yang digunakan dalam ekonomi, manajemen risiko, dan asuransi untuk menggambarkan situasi di mana satu pihak berada pada posisi yang tidak menguntungkan pihak lain. Bahaya moral adalah risiko bahwa satu pihak belum menandatangani kontrak dengan itikad baik atau telah berubah perilaku mereka setelah kesepakatan tercapai karena mereka percaya bahwa mereka tidak harus menghadapi konsekuensi apa pun. Seleksi buruk adalah ketika penjual memiliki informasi yang tidak dimiliki pembeli, atau sebaliknya, mengenai beberapa aspek kualitas produk. Ini juga merupakan kecenderungan mereka yang memiliki pekerjaan berbahaya atau gaya hidup berisiko tinggi untuk membeli asuransi jiwa.
