Peserta dalam 401 (k) rencana mungkin merasa dibatasi oleh sempitnya penawaran reksa dana yang tersedia untuk mereka. Dan dalam dana individu, investor tidak memiliki kendali untuk memilih saham yang mendasarinya, yang dipilih oleh manajer reksa dana, yang secara teratur berkinerja buruk di pasar.
Untungnya, banyak perusahaan menawarkan fungsi self-directed atau brokerage window, yang memberikan investor opsi untuk merebut kekuasaan atas nasib finansial mereka sendiri dengan mengelola 401 (k) rencana mereka sendiri. Tetapi ada pro dan kontra untuk mengambil rute do-it-yourself.
Pro
-
Lebih banyak opsi investasi
-
Investasi berkualitas lebih tinggi
-
Gunakan ketajaman investasi Anda sendiri
Cons
-
Biaya yang lebih tinggi
-
Penelitian padat karya
-
Kurangnya likuiditas / transparansi
Kelebihan Mengelola Rencana 401 (k) Anda Sendiri
Lebih banyak pilihan
Rencana mandiri menawarkan lebih banyak pilihan investasi. Selain reksa dana, portofolio dapat mencakup dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), saham dan obligasi individual, ditambah aset non-tradisional seperti real estat.
"Ketika Anda pergi rute mandiri, Anda tidak lagi terikat pada 15-18 opsi investasi yang ditetapkan dari rencana 401 (k) Anda, " kata John P. Daly, CFP®, presiden, Daly Investment Management, LLC, di Mount Prospect, Ill. “Anda dapat membeli hampir semua saham, ETF, atau reksa dana yang tersedia di platform kustodian. Ini bisa sangat bermanfaat, terutama jika rencana Anda memiliki opsi investasi terbatas atau pilihan investasi berkualitas rendah."
Kualitas
Alih-alih sejumlah reksa dana terbatas, jendela pialang menawarkan sederetan pilihan yang jauh lebih luas, membiarkan investor menjadi lebih diskriminatif dalam proses pemilihan mereka.
Pengalaman
Mereka yang memiliki pengetahuan dan keterampilan investasi dapat menguji pengalaman mereka. Ini bisa menjadi keuntungan besar bagi manajemen tradisional 401 (k).
Disiplin
Investor yang disiplin yang mempertahankan komposisinya selama volatilitas pasar, dapat mengeksploitasi peluang yang tersedia secara mandiri 401 (k). Ini memberi mereka keunggulan atas reksa dana yang dikelola oleh orang lain.
Opsi Investasi Nontradisional
Investor mandiri 401 (k) dapat menggabungkan aset real estat dan investasi non-tradisional lainnya ke dalam portofolionya, yang berpotensi memberikan peluang penghasilan luar biasa. Opsi ini tidak tersedia untuk 401 (k) investor reguler.
Pengambilan Kunci
- Banyak perusahaan menawarkan fungsi self-diarahkan atau brokerage window yang memungkinkan diri mengelola rencana 401 (k). Rencana yang diarahkan sendiri menyediakan akses ke petak investasi yang lebih luas, termasuk aset non-tradisional seperti real estat. Pilihan investasi yang lebih luas dapat mengundang pajak yang tidak terduga konsekuensi.
The Cons
Ada banyak kelemahan potensial untuk mengelola investasi Anda sendiri.
Aturan
Di antara kebanyakan pilihan yang tersedia di bawah arahan mandiri 401 (k), beberapa pasti akan terlarang karena peraturan IRS yang melarang jenis investasi tertentu. Mereka yang tidak terbiasa dengan peraturan ini dapat mengalami masalah, dan akibatnya akibat pajak yang parah.
Biaya
Investor mandiri yang menyimpang jauh dari reksa dana, atau yang terlalu sering memperdagangkan saham mungkin mendapati diri mereka dibebani dengan biaya selangit yang berpotensi menghapus sebagian besar — jika tidak semua, dari keuntungan mereka.
Kurang pengalaman
Investor yang kurang berpengalaman mungkin kehilangan nuansa yang akan ditangkap oleh manajer profesional dan penasihat keuangan.
"Bonus terbesar untuk memiliki opsi mandiri adalah kemampuan untuk mengontrol rasio pengeluaran dalam setiap investasi individu, " kata David S. Hunter, CFP®, presiden Asheville, Horizons Wealth Management, Inc. yang berbasis di NC “Namun, ini membuka ribuan opsi investasi, dan selalu ada peluang bahwa seorang investor akan dilumpuhkan oleh opsi-opsi dan mungkin tidak akan berpartisipasi sebanyak orang akan dengan rencana 401 (k) set-it-and-forget-it.
Kurangnya Likuiditas / Transparansi
Beberapa investasi nontradisional tidak memiliki transparansi dan likuiditas, yang dapat membatasi investor untuk dengan mudah membeli dan menjual posisi mereka. Ini bisa menjadi kebangkitan kasar bagi mereka yang terbiasa dengan kemudahan berurusan dengan saham dan obligasi tradisional.
"Kelemahan mengelola 401 (k) Anda sendiri, di luar biaya tambahan, adalah Anda berpotensi menjadi musuh terburuk Anda sendiri, " kata Mark Hebner, pendiri dan presiden Index Fund Advisors, Inc., di Irvine, California, dan penulis "Indeks Dana: Program Pemulihan 12 Langkah untuk Investor Aktif."
"Banyak investor yang tidak bekerja dengan penasihat kekayaan profesional sering memungkinkan pergerakan pasar jangka pendek untuk menentukan strategi investasi jangka panjang mereka, " tambah Hebner. "Pendekatan ini berpotensi menyebabkan efek jangka panjang yang berbahaya selama masa-masa yang sangat bergejolak."
Investor dalam rencana mandiri harus yakin untuk mendiversifikasi kepemilikan saham mereka, untuk membangun perlindungan risiko downside ke dalam portofolio mereka.
Arahan Mandiri 401 (k) vs Arahan Arahan Mandiri
Selain self-diarahkan 401 (k), IRS juga menyediakan opsi IRA mandiri. Pro dan kontra serupa. Satu perbedaan utama adalah batas kontribusi jauh lebih tinggi dengan self-directed 401 (k) s.
Kedua, rencana mandiri 401 (k) memungkinkan pinjaman, meskipun mereka mungkin sulit diperoleh. Akhirnya, investor tidak perlu menyewa kustodian untuk 401 (k) mandiri, meskipun IRA membutuhkan wali amanat.
Garis bawah
Mengelola portofolio mereka sendiri dapat memberi investor beragam opsi investasi. Tetapi ada juga kompleksitas yang ditambahkan ketika datang ke biaya, likuiditas, dan elemen lainnya. Mereka yang mengambil terjun sendiri harus meluangkan waktu untuk mempelajari alat yang tersedia untuk membantu kelancaran proses.
