Apa Risiko Yurisdiksi?
Risiko yurisdiksi mengacu pada risiko yang muncul saat beroperasi di yurisdiksi asing. Risiko ini dapat datang dengan hanya melakukan bisnis atau dengan meminjamkan uang di negara lain. Dalam beberapa waktu terakhir, risiko yurisdiksi semakin berfokus pada bank dan lembaga keuangan yang rentan terhadap volatilitas bahwa beberapa negara tempat mereka beroperasi mungkin merupakan daerah berisiko tinggi untuk pencucian uang dan pendanaan terorisme.
Pengambilan Kunci
- Risiko yurisdiksi muncul ketika beroperasi di lokasi asing. Risiko jenis ini, baru-baru ini, semakin berfokus pada bank dan lembaga keuangan. Risiko yurisdiksi juga dapat diterapkan pada saat-saat ketika investor terkena perubahan tak terduga dalam undang-undang. Masalah FATF dua laporan setiap kuartal yang mengidentifikasi yurisdiksi dengan langkah-langkah lemah untuk memerangi pencucian uang dan pendanaan teroris.
Bagaimana Risiko Yurisdiksi Bekerja
Risiko Yurisdiksi adalah risiko tambahan apa pun yang timbul dari meminjam dan meminjamkan atau melakukan bisnis di negara asing. Risiko ini juga dapat merujuk pada saat-saat ketika hukum secara tak terduga berubah di area di mana investor memiliki eksposur. Jenis risiko yurisdiksi sering dapat menyebabkan volatilitas. Akibatnya, risiko tambahan dari volatilitas berarti investor akan menuntut pengembalian yang lebih tinggi untuk mengimbangi tingkat risiko yang lebih tinggi yang dihadapi.
Risiko tambahan dari volatilitas berarti investor akan menuntut pengembalian yang lebih tinggi untuk mengimbangi tingkat risiko yang lebih tinggi yang dihadapi.
Beberapa risiko yang terkait dengan risiko yurisdiksi yang mungkin dihadapi bank, investor, dan perusahaan termasuk komplikasi hukum, risiko nilai tukar, dan bahkan risiko geopolitik.
Seperti disebutkan di atas, risiko yurisdiksi baru-baru ini menjadi identik dengan negara-negara di mana pencucian uang dan kegiatan teroris tinggi. Kegiatan-kegiatan ini umumnya diyakini lazim di negara-negara yang ditetapkan sebagai tidak kooperatif oleh Gugus Tugas Tindakan Keuangan (FATF) atau diidentifikasi oleh Departemen Keuangan AS sebagai memerlukan tindakan khusus karena kekhawatiran tentang pencucian uang atau korupsi. Karena denda hukuman dan hukuman yang dapat dikenakan terhadap lembaga keuangan yang terlibat - bahkan secara tidak sengaja - dalam pencucian uang atau pendanaan terorisme, sebagian besar organisasi memiliki proses khusus untuk menilai dan mengurangi risiko yurisdiksi.
Pertimbangan Khusus
FATF menerbitkan dua dokumen secara publik tiga kali setahun dan telah melakukannya sejak tahun 2000. Laporan-laporan ini mengidentifikasi area-area di dunia yang FATF nyatakan memiliki upaya lemah untuk memerangi pencucian uang dan pendanaan teroris. Negara-negara ini disebut Negara atau Wilayah Non-Kooperatif (NCCT).
Pada Agustus 2019, FATF mendaftarkan 12 negara berikut sebagai yurisdiksi yang dipantau: Bahama, Botswana, Kamboja, Ethiopia, Ghana, Pakistan, Serbia, Sri Lanka, Suriah, Trinidad dan Tobago, Tunisia, Yaman. NCCT ini memiliki kekurangan dalam hal menempatkan kebijakan anti pencucian uang, serta mengakui dan melawan pendanaan teroris. Tetapi mereka semua berkomitmen untuk bekerja dengan FATF untuk mengatasi kekurangan.
FATF menempatkan Korea Utara dan Iran dalam daftar ajakan bertindak. Menurut FATF, Korea Utara masih memiliki risiko besar terhadap keuangan internasional karena kurangnya komitmen dan kekurangan di bidang-bidang yang dicatat. FATF juga menunjukkan keprihatinannya atas proliferasi senjata pemusnah massal negara itu. Organisasi itu mencatat Iran menggarisbawahi komitmennya pada FATF tetapi gagal untuk menjalankan rencananya. Dengan demikian, negara ini tetap dalam daftar ajakan bertindak dan memiliki waktu hingga Oktober 2019 untuk memberlakukan Konvensi Palermo dan Pendanaan Teroris.
Contoh Risiko Yurisdiksi
Investor dapat mengalami risiko yurisdiksi dalam bentuk risiko nilai tukar mata uang asing. Jadi, transaksi keuangan internasional dapat mengalami fluktuasi dalam pertukaran mata uang. Hal ini dapat menyebabkan penurunan nilai investasi. Risiko nilai tukar mata uang dapat dikurangi dengan menggunakan strategi lindung nilai termasuk opsi dan kontrak berjangka.
