Diversifikasi adalah istilah yang umum bagi kebanyakan investor. Dalam arti yang paling umum, dapat disimpulkan dengan kalimat ini: "Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang." Meskipun sentimen itu jelas menangkap esensi masalah, ia memberikan sedikit panduan tentang implikasi praktis dari peran diversifikasi dalam portofolio investor dan tidak memberikan wawasan tentang bagaimana sebenarnya portofolio yang terdiversifikasi dibuat., kami akan memberikan ikhtisar tentang diversifikasi dan memberi Anda beberapa wawasan tentang bagaimana Anda membuatnya bekerja untuk keuntungan Anda.
Apa itu Diversifikasi?
Melihat lebih dekat pada konsep diversifikasi, idenya adalah untuk membuat portofolio yang mencakup banyak investasi untuk mengurangi risiko. Pertimbangkan, misalnya, investasi yang hanya terdiri dari saham yang dikeluarkan oleh satu perusahaan. Jika saham perusahaan itu mengalami penurunan yang serius, portofolio Anda akan menanggung beban penuh dari penurunan tersebut. Dengan membagi investasi Anda antara saham dari dua perusahaan yang berbeda, Anda dapat mengurangi potensi risiko pada portofolio Anda.
Cara lain untuk mengurangi risiko dalam portofolio Anda adalah dengan memasukkan obligasi dan uang tunai. Karena uang tunai umumnya digunakan sebagai cadangan jangka pendek, sebagian besar investor mengembangkan strategi alokasi aset untuk portofolio mereka terutama berdasarkan penggunaan saham dan obligasi. Tidak pernah merupakan ide yang buruk untuk menyimpan sebagian aset yang diinvestasikan dalam bentuk tunai atau surat berharga pasar uang jangka pendek. Uang tunai dapat digunakan jika terjadi keadaan darurat, dan sekuritas pasar uang jangka pendek dapat dilikuidasi secara instan jika ada peluang investasi, atau jika kebutuhan uang tunai Anda meningkat dan Anda harus menjual investasi untuk melakukan pembayaran. Juga, perlu diingat bahwa alokasi dan diversifikasi aset adalah konsep yang terkait erat; portofolio yang terdiversifikasi diciptakan melalui proses alokasi aset. Saat membuat portofolio yang mengandung saham dan obligasi, investor yang agresif mungkin condong ke campuran 80 persen saham dan 20 persen obligasi, sementara investor konservatif mungkin lebih suka saham 20 persen daripada campuran obligasi 80 persen.
Terlepas dari apakah Anda agresif atau konservatif, penggunaan alokasi aset untuk mengurangi risiko melalui pemilihan saldo saham dan obligasi untuk portofolio Anda adalah cara yang dapat diandalkan untuk membuat portofolio yang terdiversifikasi. Beberapa reksa dana bertujuan untuk memiliki campuran sekuritas yang mencakup saham dan obligasi untuk membuat portofolio "seimbang" yang sudah jadi. Neraca spesifik saham dan obligasi dalam portofolio tertentu dirancang untuk menciptakan rasio risiko-imbalan tertentu yang menawarkan peluang untuk mencapai tingkat pengembalian tertentu atas investasi Anda sebagai imbalan atas kesediaan Anda untuk menerima sejumlah risiko tertentu. Secara umum, semakin banyak risiko yang bersedia Anda ambil, semakin besar potensi pengembalian investasi Anda.
Apa Pilihan Saya?
Demikian juga, investor dengan jumlah uang yang besar sering membutuhkan strategi yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan yang lebih kompleks, seperti meminimalkan pajak capital gain atau menghasilkan aliran pendapatan yang andal. Lebih lanjut, ketika berinvestasi dalam satu reksa dana tunggal memberikan diversifikasi di antara kelas aset dasar dari saham, obligasi dan uang tunai (dana sering memiliki sejumlah kecil uang tunai dari mana biaya diambil), peluang untuk diversifikasi jauh melampaui kategori-kategori dasar ini.
Dengan saham, investor dapat memilih gaya tertentu, seperti berfokus pada topi besar, menengah atau kecil. Di masing-masing bidang ini, saham dikategorikan sebagai pertumbuhan atau nilai. Kriteria seleksi tambahan termasuk memilih antara saham domestik dan asing. Saham asing juga menawarkan sub-kategorisasi yang mencakup pasar maju dan berkembang. Stok asing dan domestik juga tersedia di sektor-sektor tertentu, seperti bioteknologi dan perawatan kesehatan.
Selain berbagai pilihan investasi ekuitas, obligasi juga menawarkan peluang untuk diversifikasi. Investor dapat memilih masalah jangka panjang atau jangka pendek. Mereka juga dapat memilih obligasi kota atau hasil tinggi. Sekali lagi, toleransi risiko dan persyaratan investasi pribadi sebagian besar akan menentukan pemilihan investasi.
Sementara saham dan obligasi merupakan alat tradisional untuk konstruksi portofolio, sejumlah investasi alternatif memberikan peluang untuk diversifikasi lebih lanjut. Perwalian investasi real estat, dana lindung nilai, seni, logam mulia, dan investasi lainnya memberikan peluang untuk berinvestasi pada kendaraan yang tidak serta-merta bergerak seiring dengan pasar keuangan tradisional. Namun, investasi ini menawarkan metode diversifikasi portofolio lain.
Kekhawatiran
Dengan begitu banyak investasi untuk dipilih, sepertinya diversifikasi akan mudah dicapai, tetapi itu hanya sebagian yang benar. Investor masih perlu membuat pilihan yang bijak. Lebih lanjut, dimungkinkan untuk melakukan diversifikasi yang berlebihan terhadap portofolio Anda, yang akan berdampak negatif pada pengembalian Anda. Banyak ahli keuangan setuju bahwa 20 saham adalah angka optimal untuk portofolio ekuitas yang terdiversifikasi. Dengan mengingat hal itu, membeli 50 saham individual atau empat reksa dana saham besar dapat lebih merugikan daripada menguntungkan.
Memiliki terlalu banyak investasi dalam portofolio Anda tidak memungkinkan investasi mana pun memiliki banyak dampak, dan portofolio yang terlalu beragam (kadang-kadang disebut "diworsifikasi") sering mulai berperilaku seperti dana indeks. Dalam kasus memegang beberapa reksa dana topi besar, banyak dana membawa risiko tambahan kepemilikan yang tumpang tindih serta berbagai biaya, seperti biaya saldo rendah dan berbagai rasio pengeluaran, yang bisa dihindari melalui dana yang lebih hati-hati. pilihan.
Garis bawah
Terlepas dari sarana atau metode Anda, perlu diingat bahwa tidak ada model diversifikasi tunggal yang akan memenuhi kebutuhan setiap investor. Cakrawala waktu pribadi Anda, toleransi risiko, tujuan investasi, sarana keuangan, dan tingkat pengalaman investasi semua memainkan peran besar dalam menentukan komposisi investasi Anda. Jika Anda terlalu kewalahan dengan pilihan atau hanya memilih untuk mendelegasikan, ada banyak profesional jasa keuangan yang tersedia untuk membantu Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat "Pentingnya Diversifikasi")
