Perusahaan induk Olive Garden, Darden Restaurants Inc. (DRI) diperdagangkan naik tajam pada Selasa pagi, naik ke ujian kritis tinggi pasar bullish 2016 setelah mengalahkan estimasi EPS kuartal ketiga dan membimbing tahun fiskal 2017 di atas konsensus. Mereka juga mengumumkan akuisisi rantai Scratch Kitchen Cheddar dalam kesepakatan semua tunai yang diharapkan akan menambah 12 sen per saham untuk hasil fiskal 2018.
Pemegang saham aktivis Starboard Value LP mempertahankan kontrol selama beberapa tahun, memaksa perusahaan untuk menjual Red Lobster pada 2014, mengikuti metrik yang sangat lemah di rantai makanan laut. Hedge fund mengurangi kepemilikan mereka dan pindah ke peluang lain di 2016, memungkinkan Darden untuk fokus kembali pada akuisisi yang menguntungkan dalam lingkungan waktu luang yang sulit yang telah menghasilkan perusahaan biasa-biasa saja dan mengontrak margin.
Grafik Jangka Panjang DRI (1995-2017)
Perusahaan menjadi publik pada $ 6, 49 (post stock split) pada Mei 1995 dan mencapai $ 8, 36 satu tahun kemudian. Tren turun pada kuartal pertama 1997 dibeli hampir $ 4, 00, memicu kenaikan baru yang terhenti pada $ 13, 96 pada Mei 1999. Saham bertahan sangat baik melalui pasar beruang Dot.com, mengakhiri penurunan singkat pada Maret 2000 dan membukukan kenaikan yang sehat ke tinggi 2002 di $ 26, 65.
Tren stabil melalui pasar bull pertengahan dekade akhirnya mencapai level rendah pada 40 Juni 2007. Saham jatuh ke awal 2008 dan melambung ke pertengahan tahun, menjelang penurunan kedua dan lebih ganas selama keruntuhan ekonomi. Akhirnya mencapai titik terendah 7 tahun tepat di bawah $ 12 dan melambung kuat ke April 2009, menyelesaikan pola berbentuk V ke tertinggi Agustus 2008.
Sebuah penembusan 2010 di atas tinggi 2007 gagal menarik pembeli momentum, memberikan jalan ke pola sideways mati yang gagal untuk menghargai pemegang saham selama empat tahun ke depan. Saham akhirnya rally di atas kisaran resistensi setelah penjualan Red Lobster 2014 sementara kenaikan berikutnya terhenti di pertengahan 2015, menghasilkan pola konsolidasi 15 bulan, diikuti oleh penembusan November 2016 ke level tertinggi sepanjang masa.
Osilator Stochastics bulanan memasuki siklus beli pada bulan September 2016 yang sekarang menembus setengah bagian atas panel indikator. Itu masih belum mencapai level overbought, memprediksi setidaknya tiga sampai enam bulan lagi kekuatan relatif sebelum penjual agresif mengambil kendali. Sementara itu, aksi harga telah mencapai tempat yang sempurna untuk penembusan dan putaran baru tertinggi sepanjang masa.
Grafik Jangka Pendek DRI (2015–2017)
Saham mereda ke kisaran perdagangan setelah puncak Juli 2015 di $ 67, 69, menggambar garis besar pola segitiga naik. Reli volume tinggi November membersihkan resistensi pola, mengangkat ke tertinggi sepanjang masa di $ 79, 43 pada Desember, menjelang mundurnya yang dibeli di EMA 50-hari pada Januari 2017. Tes selama sebulan di level itu menarik minat beli yang kuat, menghasilkan kenaikan bullish yang sekarang mencapai tertinggi sebelumnya. Sementara itu, aksi harga telah menetapkan dasar yang kuat di atas 60-an, dengan mundurnya ke level itu menandakan peluang pembelian.
On Balance Volume (OBV) telah cocok dengan aksi harga selama bertahun-tahun, berbalik lebih rendah pada pertengahan 2015 dan melanjutkan lintasan ke atas pada Juli 2016. Indikator tersebut diperbesar ke ketinggian baru dengan harga pada kuartal keempat, menandakan konvergensi bullish yang memprediksi reli ini kemungkinan akan berlanjut di tahun-tahun mendatang. Ini juga memberi tahu kita bahwa stok kemungkinan akan menembus pertengahan 80-an dalam beberapa minggu mendatang.
Garis bawah
Perusahaan induk Olive Garden, Darden Restaurants (DRI) diperdagangkan di atas tinggi 2016 dekat $ 80 pada Selasa pagi, menyusul laporan pendapatan yang kuat dan panduan bullish. Pemegang saham juga senang perusahaan kembali dalam permainan akuisisi setelah divestasi 2014 Lobster Merah yang kontroversial.
