Daftar Isi
- Apa itu Stop Order?
- Dasar-dasar Stop Order
- Pesanan Stop-Kerugian untuk Beruang
- Beli Stop Order untuk Bulls
- Contoh Stop Order
Apa itu Stop Order?
Stop order adalah perintah untuk membeli atau menjual sekuritas ketika harganya bergerak melewati titik tertentu, memastikan probabilitas yang lebih tinggi untuk mencapai harga masuk atau keluar yang telah ditentukan, membatasi kerugian investor atau mengunci keuntungan. Setelah harga melewati titik masuk / keluar yang telah ditentukan, stop order menjadi pesanan pasar.
Juga disebut sebagai "stop", stop order untuk menjual yang terkait dengan limit order dikenal sebagai "stop-loss order."
3 Kesalahan Teratas yang Menyebabkan Gagal Pedagang
Pengambilan Kunci
- Stop order adalah perintah yang dipicu ketika stok bergerak melewati titik harga tertentu. Di luar titik harga itu, stop order dikonversi menjadi pesanan pasar yang dieksekusi dengan harga terbaik yang tersedia. Pesanan atas terdiri dari berbagai jenis: perintah berhenti pembelian dan perintah berhenti jual; stop market dan stop-limit. Stop order digunakan untuk membatasi kerugian dengan stop-loss atau mengunci keuntungan menggunakan stop bullish.
Dasar-dasar Stop Order
Investor dan pedagang dapat mengeksekusi pesanan beli dan jual mereka menggunakan berbagai strategi pemesanan untuk membatasi peluang kerugian. Pesanan pasar dasar memenuhi pesanan dengan harga pasar keamanan yang berkelanjutan. Sebagai gantinya, stop order ditempatkan ketika seorang investor atau pedagang menginginkan pesanan dieksekusi setelah sekuritas mencapai harga tertentu. Harga ini dikenal sebagai harga berhenti dan biasanya diprakarsai oleh investor yang pergi berlibur, memasuki situasi di mana mereka tidak dapat memantau portofolio mereka untuk jangka waktu yang lama, atau berdagang aset yang tidak stabil, seperti cryptocurrency, yang dapat bergantian merugikan semalam.
Pedagang sering memasukkan stop order untuk membatasi kerugian atau untuk mengambil keuntungan dari perubahan harga. Jenis pesanan ini sangat umum dalam perdagangan saham dan valas, di mana ayunan intraday dapat menyamai keuntungan besar bagi para pedagang tetapi juga bermanfaat bagi investor rata-rata dengan perdagangan saham, opsi, atau valas. Ada dua jenis urutan terdengar serupa yang sedikit berbeda. Yang pertama, stop order, memicu market order berikutnya ketika harga mencapai titik yang ditentukan. Order batas berhenti, di sisi lain, memicu perintah batas yang dimasukkan ketika titik harga yang ditentukan tercapai.
Trader yang menggunakan analisis teknis akan menempatkan stop order di bawah MA, trendline, swing high, swing lows, atau level support atau resistance kunci lainnya.
Pesanan Stop-Kerugian untuk Beruang
Stop-loss order pada dasarnya adalah order perdagangan otomatis yang diberikan oleh investor kepada broker mereka untuk memicu penjualan ketika tingkat harga tertentu tercapai ke sisi negatifnya. Perdagangan (baik pasar atau pesanan terbatas) kemudian dieksekusi setelah harga saham tersebut jatuh ke harga berhenti yang ditentukan. Pesanan tersebut dirancang untuk membatasi kerugian investor pada suatu posisi. Risiko utama yang terlibat dengan perintah stop-loss adalah potensi untuk dihentikan. Menghentikan terjadi ketika keamanan tiba-tiba mencapai titik stop-loss, mengaktifkan pesanan. Penghentian ini dapat menyebabkan kerugian pada perdagangan yang seharusnya menguntungkan — atau lebih menguntungkan — seandainya tidak tiba-tiba berhenti. Situasi ini bisa sangat menyakitkan jika harga turun seperti yang terjadi selama kejatuhan pasar — anjlok tapi kemudian pulih. Tidak peduli seberapa cepat harga rebound, begitu stop-loss dipicu, itu dipicu.
Beli Stop Order untuk Bulls
Strategi yang dijelaskan di atas menggunakan stop beli untuk melindungi terhadap pergerakan bullish dalam keamanan. Strategi lain, yang kurang dikenal, menggunakan buy stop untuk mengambil untung dari pergerakan naik harga saham yang diantisipasi. Analis teknis sering merujuk pada level resistensi dan dukungan untuk sebuah saham. Harga mungkin naik dan turun, tetapi itu dikurung di ujung atas oleh resistensi dan oleh dukungan pada ujung bawah. Ini juga dapat disebut sebagai plafon harga dan lantai harga.
Namun, beberapa investor mengantisipasi bahwa saham yang pada akhirnya naik di atas garis resistensi, yang dikenal sebagai penembusan, akan terus naik. Buy stop order bisa sangat bermanfaat untuk mengambil keuntungan dari fenomena ini. Investor akan membuka order stop tepat di atas garis resistensi untuk menangkap keuntungan yang tersedia setelah breakout terjadi. Stop loss order dapat melindungi dari penurunan harga saham berikutnya.
Contoh Stop Order
Misalnya, jika pada 5 Januari 2018, AAPL diperdagangkan untuk $ 175 per saham pada pukul 1:00 siang, pesanan pasar tidak menjamin bahwa harga beli atau jual investor akan diisi pada $ 175. Investor bisa mendapatkan harga lebih rendah atau lebih tinggi dari $ 175, tergantung pada waktu pengisian. Dalam kasus sekuritas tidak likuid atau sangat fluktuatif, menempatkan pesanan pasar dapat menghasilkan harga isi yang berbeda secara signifikan dari $ 175.
Di sisi lain, limit order mengisi order beli atau jual dengan harga (atau lebih baik) yang ditentukan oleh investor. Dengan menggunakan contoh AAPL kami di atas, jika seorang investor menempatkan batas $ 177, 50 pada pesanan penjualan, dan jika harga naik menjadi $ 177, 50 atau di atasnya, pesanannya akan diisi. Limit order, pada dasarnya, menetapkan maksimum atau minimum di mana seseorang mau membeli atau menjual saham tertentu.
Buy stop order dimasukkan pada harga stop di atas harga pasar saat ini. Sell stop order dimasukkan pada harga stop di bawah harga pasar saat ini. Mari pertimbangkan investor yang membeli AAPL dengan harga $ 145. Saham sekarang diperdagangkan pada $ 175, namun, untuk membatasi kerugian dari kejatuhan harga saham di masa depan, investor menempatkan pesanan jual pada harga berhenti $ 160. Jika terjadi peristiwa buruk yang menyebabkan AAPL jatuh, pesanan investor akan terpicu ketika harga turun ke tanda $ 160.
Stop order menjadi market order ketika mencapai harga stop. Ini berarti bahwa pesanan tidak harus diisi pada harga berhenti. Karena itu menjadi pesanan pasar, harga yang dieksekusi mungkin lebih buruk atau lebih baik daripada harga berhenti. Investor di atas mungkin memiliki sahamnya dijual seharga $ 160, $ 159, 75 atau $ 160, 03. Berhenti bukan jaminan 100% untuk mendapatkan titik masuk / keluar yang diinginkan.
Ini bisa menjadi kerugian karena, jika stok turun, stop order pedagang dapat dipicu (atau diisi) pada harga yang jauh lebih rendah dari yang diharapkan, tergantung pada tingkat di mana harga jatuh, volatilitas keamanan atau bagaimana dengan cepat pesanan bisa dieksekusi.
Dengan menggunakan contoh ini, orang dapat melihat bagaimana pemberhentian dapat digunakan untuk membatasi kerugian dan mendapatkan keuntungan. Investor AAPL, jika pesanannya dipenuhi dengan harga stop $ 160, masih menghasilkan untung dari investasinya: $ 160 - $ 145 = $ 15 per saham. Jika harga melonjak melewati harga biaya awalnya, dia akan berterima kasih untuk berhenti.
Di sisi lain, perintah stop-loss dapat meningkatkan risiko keluar dari posisi lebih awal. Misalnya, mari kita asumsikan AAPL turun menjadi $ 160, tetapi naik ke lintasan ke $ 185. Karena pesanan investor dipicu pada tanda $ 160, ia kehilangan keuntungan tambahan yang bisa dibuat tanpa stop order.
