Minyak mentah bisa berada di bawah tekanan dalam beberapa bulan mendatang, dengan tarif China merongrong rekor ekspor AS sementara perlambatan ekonomi dan kelebihan pasokan menggeser persamaan penawaran-permintaan yang mendukung harga yang lebih rendah. Penurunan ini bisa lebih menghancurkan bagi perusahaan produksi dan eksplorasi AS daripada West Texas Intermediate (WTI) atau kontrak berjangka Brent, dengan banyak saham di sub-industri yang sudah diperdagangkan pada posisi terendah satu dekade.
China sekarang telah mengenakan tarif impor minyak mentah AS yang akan berosilasi dari 5% menjadi 10% dalam "kisaran mengambang". Jumlah itu bisa meningkat lebih jauh pada kuartal keempat karena negara Asia memilih untuk tidak membalas setelah Presiden Trump menanggapi pengumuman itu dengan menaikkan tarifnya yang sudah diumumkan terhadap China. Banyak tergantung pada pembicaraan perdagangan September yang sulit dipahami, dan kedua negara adidaya masih belum menyetujui tanggal atau format.
Level $ 50 tetap menjadi zona psikologis penting untuk kontrak WTI, dengan aksi harga merambah angka ajaib berulang kali sejak 2015. Kegagalan untuk mempertahankan level itu empat tahun lalu menghasilkan klimaks penjualan yang brutal, menjatuhkan kontrak ke level terendah 13 tahun di level tersebut. pertengahan $ 20-an. Sebuah kemunduran yang serupa ke dekade baru bisa sangat menghancurkan, menyelesaikan pola kerusakan hingga tahun 2004.
Grafik Jangka Panjang Minyak Mentah (1990 - 2019)
Investing.com
Kontrak WTI melesat lebih tinggi pada awal perang Irak pertama pada tahun 1990, mencapai $ 41, 15 sebelum berbalik dan menetap di kisaran perdagangan sempit yang menembus ke bawah selama Contagion Asia 1997. Ini remounted dukungan yang rusak pada tahun 1999 dan melonjak dalam lima poin dari ketinggian sebelumnya pada tahun 2000. Level terendah tahun 2001 mengatur panggung untuk gelombang pembelian kedua setelah serangan 11 September, berhenti dalam dua poin dari resistensi 1990 pada tahun 2003.
Tindakan Bullish menyelesaikan terobosan pada tahun 2004, menghasilkan tren naik yang kuat, didukung oleh pertumbuhan baru setelah pasar beruang 2000-2002. Permintaan sangat kuat di Cina dan negara-negara BRIC lainnya, yang mendukung gelombang parabola yang mencatatkan tertinggi sepanjang masa pada $ 147, 27 pada musim panas 2008. Kontrak jatuh dengan pasar dunia pada bulan Oktober, mengurangi dukungan breakout sebelum keluar pada akhir tahun.
Gelombang pemulihan ke dekade baru terhenti setelah memasang tingkat retracement sell-off Fibonacci 0, 618 dan bergeser ke segitiga simetris yang mogok di 2014, membenarkan ketinggian yang lebih rendah dalam pola harga jangka panjang. Perincian ini juga memicu penurunan komoditas di seluruh dunia yang berlanjut ke kuartal pertama 2016. Minyak mentah melemahkan level terendah 2008 selama penurunan, membukukan level terendah terendah sejak 2003.
Bangkit ke Juli 2018 berbalik pada level retracement 0, 382 dari penurunan awal 2008, berpotensi mengukir tinggi rendah kedua sejak 2011. Pada gilirannya, penurunan berikutnya menjadi support di rendah 1990 juga akan menyelesaikan pola segitiga turun besar-besaran yang memiliki berpotensi untuk menjatuhkan kontrak ke para remaja. Namun, tidak ada banyak yang harus dilakukan pada 2019 kecuali menunggu dan menonton, dengan aksi harga sekarang berjuang pada resistensi rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50 dan 200 hari yang hampir selaras dekat $ 60.
Osilator stochastik bulanan mencapai pembacaan teknis overbought paling ekstrim sejak 1999 pada Januari 2018 dan memasuki siklus jual, mencapai level oversold selama petak kuartal keempat. Siklus beli ke 2019 gagal pada Mei, menunjukkan kegagalan dalam pembicaraan perdagangan bilateral. Sinyal bearish ini telah meningkat pada kuartal ketiga sementara kontrak diperdagangkan beberapa poin di atas $ 50, dalam kombinasi kuat yang mendukung breakdown pada kuartal keempat.
Garis bawah
Bintang-bintang Bearish menyelaraskan untuk rincian kontrak berjangka minyak mentah WTI melalui dukungan psikologis pada $ 50.
