Daftar Isi
- Menggabungkan Hipotek
- Ketahui Apa yang Anda Mulai
- Cara Konsolidasi
- Garis bawah
Memiliki dua hipotek tidak jarang seperti yang Anda bayangkan. Orang-orang yang mengumpulkan cukup ekuitas di rumah mereka sering memilih untuk mengambil hipotek kedua. Mereka mungkin menggunakan uang ini untuk melunasi hutang, mengirim anak ke perguruan tinggi, membiayai memulai bisnis, atau melakukan pembelian dalam jumlah besar. Yang lain akan menggunakan hipotek kedua untuk meningkatkan nilai rumah atau properti mereka melalui renovasi atau pembangunan kolam renang, dll.
Namun, dua hipotek bisa lebih sulit daripada hanya memegang satu. Untungnya, ada mekanisme yang tersedia untuk menggabungkan, atau mengkonsolidasikan, dua hipotek menjadi satu pinjaman. Tetapi, proses konsolidasi itu sendiri mungkin rumit dan matematika mungkin berakhir pada akhirnya tidak menjadikannya berharga.
Pengambilan Kunci
- Memegang dua hipotek adalah situasi umum, yang dapat disederhanakan dengan menggabungkan mereka menjadi satu pinjaman tunggal. Mengkonsolidasikan dua pinjaman menjadi satu mungkin memerlukan bantuan seorang broker ahli dengan pengalaman melakukan hal itu. Sementara konsolidasi dapat menyederhanakan keuangan Anda dan dapat menghemat uang Anda lebih dari waktu, mereka datang dengan biaya yang mungkin tidak akhirnya membuat keputusan yang cerdas pada akhirnya.
Menggabungkan Hipotek
Mari kita lihat satu contoh: Anda mengambil jalur kredit ekuitas rumah sepuluh atau lebih tahun yang lalu dan selama periode penarikan - waktu ketika Anda bisa "menarik" pada batas kredit Anda - Anda membayar jumlah yang dapat dikelola: $ 275 per bulan pada jalur kredit $ 100, 000.
Menurut ketentuan pinjaman ini, setelah sepuluh tahun periode penarikan menjadi periode pembayaran - 15 tahun ke depan di mana Anda harus membayar pinjaman seperti hipotek. Tetapi mungkin Anda tidak berharap bahwa pembayaran $ 275 menjadi pembayaran $ 700 yang dapat bergerak lebih tinggi jika tarif prima meningkat.
Dengan mengkonsolidasikan kedua pinjaman, Anda berpotensi dapat menyimpan lebih dari $ 100 setiap bulan dan mengunci suku bunga Anda daripada melihatnya meningkat jika prime naik. Di sisi lain, mungkin Anda ingin melunasi pinjaman lebih cepat dan menginginkan persyaratan yang lebih baik yang akan membantu Anda melakukannya. Bagaimana cara konsolidasi jenis ini dan apakah itu ide yang bagus?
Ketahui Apa yang Anda Mulai
Untuk memahami apa yang terjadi ketika Anda melakukan konsolidasi, Anda harus mengetahui beberapa hal tentang pinjaman saat ini yang Anda miliki. Jika, ketika Anda pergi untuk mengkonsolidasikan pinjaman, Anda menyadari bahwa hipotek kedua Anda digunakan untuk menarik uang tunai dari rumah Anda karena suatu alasan - disebut pinjaman tunai - itu dapat menambah biaya pinjaman baru dan mengurangi jumlah yang Anda butuhkan. memenuhi syarat. Pinjaman cash-out dihargai lebih tinggi, pemberi pinjaman mengatakan karena peminjam secara statistik lebih mungkin untuk menjauh dari pinjaman jika mereka mendapat masalah.
Lalu ada kurs / istilah refinance (refi). Jenis pinjaman ini hanyalah penyesuaian tingkat bunga dan persyaratan pinjaman Anda saat ini. Pinjaman dianggap lebih aman bagi pemberi pinjaman karena peminjam tidak mengantongi uang atau mengurangi jumlah ekuitas yang mereka miliki di properti. Anda mungkin telah membiayai kembali baru-baru ini ketika suku bunga hipotek turun ke posisi terendah bersejarah.
Mengapa perbedaan ini penting? Menurut Casey Fleming, penasihat hipotek dengan C2 FINANCIAL CORPORATION, dan penulis, "Panduan Pinjaman: Cara Mendapatkan Hipotek Kemungkinan Terbaik, " mereka penting karena syarat dan jumlah yang akan Anda bayar untuk hipotek baru bisa sangat berbeda.
“Katakanlah Anda dan tetangga Anda mendapatkan pinjaman refinance bernilai kredit 75%, di bawah batas pinjaman yang sesuai yaitu $ 417.000. Milik Anda adalah uang tunai, bukan miliknya. Pinjaman Anda akan berharga 0, 625 poin lebih tinggi dari tetangga Anda pada April 2015. Dan 1 poin adalah 1% dari jumlah pinjaman, jadi jika jumlah pinjaman Anda adalah $ 200.000, semua hal yang sama Anda akan membayar $ 1.250 ($ 200.000 x.00625) lebih untuk tingkat bunga yang sama dengan tetangga Anda.
Pikirkan seperti ini. Jika Anda awalnya memperoleh dua pinjaman saat membeli rumah, itu bukan pinjaman uang tunai karena hipotek kedua digunakan untuk memperoleh rumah - tidak menarik uang tunai dari itu. Tetapi di kemudian hari, jika Anda menerima uang sebagai hasil dari mengambil hipotek kedua, yang satu adalah pinjaman tunai, sehingga pinjaman konsolidasi baru akan dianggap sama.
Ada alasan lain mengapa pembedaan ini menjadi penting. Karena pinjaman tunai lebih berisiko bagi pemberi pinjaman, mereka hanya dapat meminjamkan 75% hingga 80% dari ekuitas Anda di rumah Anda dibandingkan 90% pada suku bunga / term refi. Fleming memasukkannya ke dalam bahasa Inggris sederhana seperti ini: "Jika pinjaman Anda akan dianggap sebagai pinjaman tunai, Anda akan membutuhkan lebih banyak ekuitas di properti Anda untuk memenuhi syarat."
Cara Konsolidasi
Pemberi pinjaman akan melakukan semua dokumen rumit yang menyertai konsolidasi pinjaman. Pekerjaan Anda adalah menjadi konsumen yang berpengetahuan. Jangan bicara dengan satu pemberi pinjaman - berbicaralah dengan beberapa orang.
Karena konsolidasi dua pinjaman lebih rumit daripada hipotek rumah langsung, yang terbaik adalah berbicara secara pribadi dengan sebanyak tiga atau empat pemberi pinjaman. Anda dapat berbicara dengan bank atau credit union, broker hipotek, atau mengambil rekomendasi dari para profesional industri yang Anda percayai.
Tentu saja, tanyakan kepada mereka apakah pinjaman baru akan menjadi pinjaman cash-out atau kurs / term refi. Apakah pinjaman dengan suku bunga tetap atau variabel? 15 atau 30 tahun?
Setelah Anda senang dengan pemberi pinjaman tertentu, mereka akan memandu Anda melalui proses. Jangan menandatangani apa pun tanpa membacanya terlebih dahulu dan pastikan Anda memahami jadwal pembayaran.
Jika pinjaman Anda adalah pinjaman uang tunai, Casey Fleming mengatakan bahwa mungkin ada cara untuk mengubahnya menjadi kurs / refi jangka waktu satu tahun kemudian.
“Konsolidasikan pinjaman sebagai uang tunai tetapi dapatkan kredit pemberi pinjaman yang membayar semua biaya yang terkait dengan transaksi. Tunggu satu tahun dan pembiayaan kembali. Karena Anda hanya membiayai kembali pinjaman tunggal pada saat itu, itu bukan pinjaman tunai. Sekarang Anda dapat menghabiskan uang untuk membeli suku bunga karena Anda akan mempertahankan pinjaman untuk jangka waktu yang lebih lama. ”Fleming menyarankan Anda melakukan hal ini hanya jika Anda yakin suku bunga stabil atau mungkin turun.
Garis bawah
“Jangan pernah membuat keputusan untuk membiayai kembali atau mengkonsolidasikan pinjaman hanya berdasarkan pengurangan pembayaran bulanan Anda. Dalam kebanyakan kasus, Anda akan menghabiskan lebih banyak seumur hidup untuk pinjaman baru daripada hanya membayar pinjaman yang ada, ”kata Fleming. "Jutaan konsumen terus menggadaikan masa depan mereka dan berakhir dengan pensiun puluhan atau bahkan ratusan ribu dolar lebih sedikit."
Alih-alih, tentukan berapa lama Anda berpikir Anda akan tinggal di rumah, dan bandingkan biaya hipotek Anda saat ini dengan hipotek baru plus biaya apa pun yang terkait dengan pinjaman baru sepanjang jumlah waktu Anda memegang pinjaman. Jika biayanya lebih rendah, konsolidasi mungkin merupakan ide yang bagus.
