APA itu Hedge Antisipatif
Lindung nilai antisipatif menggambarkan posisi berjangka yang diambil sebelum transaksi beli atau jual di masa depan. Dalam hal perdagangan saham, lindung nilai antisipatif digunakan ketika investor berniat memasuki pasar dan ingin mengurangi risikonya dengan mengambil posisi long atau short dalam keamanan target.
BREAKING DOWN Hedge Antisipatif
Lindung nilai antisipatif biasanya melibatkan mengambil posisi buy, tetapi juga dapat melibatkan posisi pendek ketika penjualan akhirnya sedang dipertimbangkan. Lindung nilai antisipatif biasanya digunakan untuk mengunci harga atau melindungi sejumlah pembelian dari fluktuasi harga. Lindung nilai antisipatif digunakan oleh investor untuk mengontrol masuknya pasar menggunakan futures, tetapi mereka lebih sering dikaitkan dengan bisnis yang menggunakan futures untuk mengelola biaya input.
Lindung nilai antisipatif adalah alat yang berguna bagi bisnis untuk mengunci biaya mereka. Bisnis sering menjalankan proyeksi produksi dan permintaan untuk memperkirakan bahan yang mereka butuhkan untuk mencocokkan produk mereka dengan permintaan yang diharapkan. Dengan menggunakan angka-angka ini, sebuah bisnis dapat memilih untuk melakukan lindung nilai terhadap sebagian atau semua kebutuhan yang diharapkan melalui lindung nilai antisipatif. Misalnya, kilang minyak yang mengharapkan lonjakan musiman dalam permintaan gas di musim panas untuk musim perjalanan dan lonjakan permintaan minyak pemanas untuk musim dingin dapat memasuki lindung nilai antisipasi untuk menutupi jumlah lonjakan yang diproyeksikan dan mengunci harga minyak saat ini. Lindung nilai antisipasi panjang ini digunakan oleh bisnis ketika mereka memperkirakan biaya input naik. Penjual komoditas juga dapat menggunakan lindung nilai antisipatif pendek untuk melindungi diri dari risiko penurunan selama waktu antara mengekstraksi atau menumbuhkan komoditas dan benar-benar menjualnya.
Lindung Nilai Antisipasi untuk Fluktuasi Mata Uang
Lindung nilai antisipatif juga digunakan secara langsung terhadap mata uang ketika penjualan komoditas terjadi lintas batas. Misalnya, seorang petani mengekspor gandum dari Amerika Serikat ke Inggris akan dibayar dalam pound setelah barang mencapai tujuan akhir. Sayangnya, logistik global mungkin masih memerlukan waktu pengiriman beberapa minggu, sehingga ada risiko mata uang nyata ketika pengiriman harus dibayar pada pengiriman. Jika petani khawatir bahwa pound akan kehilangan nilai selama periode waktu itu dibandingkan dengan dolar, ia dapat mengambil posisi pendek pada pound sehingga ia dapat melindungi nilai dari penurunan yang diantisipasi.
Lindung Nilai dan Batas Posisi
Hedging antisipatif sering diidentifikasi sebagai fungsi yang tepat dari pasar berjangka. Pada dasarnya, orang atau entitas yang melakukan lindung nilai menggunakan perlindungan kebutuhan untuk komoditas yang dilindung nilai. Ini berbeda dengan lindung nilai spekulatif di mana investor mengambil posisi berdasarkan pandangan pasar tentang perubahan harga tanpa kepemilikan aktual dalam penggunaan akhir komoditas. Karena lindung nilai spekulatif sering melebihi lindung nilai antisipatif dengan margin yang lebar, regulator pasar secara berkala menetapkan batas posisi untuk menjaga fungsi inti dari pasar berjangka berdasarkan pada pasar komoditas nyata. Ketika pembatasan ini sedang dibahas, lindung nilai antisipatif sering secara eksplisit dikecualikan dari batas posisi yang diusulkan sehingga bisnis dapat mengamankan perlindungan untuk beberapa atau semua paparan harga mereka.
