Apa itu Kredit Pajak?
Kredit pajak adalah sejumlah uang yang dapat dikurangkan oleh wajib pajak dari pajak yang terhutang kepada pemerintah mereka. Tidak seperti pengurangan dan pengecualian, yang mengurangi jumlah penghasilan kena pajak, kredit pajak mengurangi jumlah pajak terutang sebenarnya. Nilai kredit pajak tergantung pada sifat kredit; jenis kredit pajak tertentu diberikan kepada individu atau bisnis di lokasi, klasifikasi, atau industri tertentu.
Pengambilan Kunci
- Kredit pajak adalah jumlah uang yang wajib dikurangi oleh wajib pajak, dolar demi dolar, dari pajak penghasilan yang mereka bayar. Kredit pajak lebih menguntungkan daripada pengurangan atau pembebasan pajak karena mereka benar-benar mengurangi pajak yang terhutang, bukan hanya jumlah pajak yang harus dibayar. penghasilan kena pajak. Ada tiga jenis dasar kredit pajak: tidak dapat dikembalikan, dapat dikembalikan, dan sebagian dapat dikembalikan. Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan dapat mengurangi pajak yang Anda bayar menjadi nol, tetapi tidak dapat memberi Anda pengembalian pajak.
Bagaimana Kredit Pajak Bekerja
Pemerintah dapat memberikan kredit pajak untuk mempromosikan perilaku tertentu — seperti mengganti peralatan yang lebih lama dengan yang lebih hemat energi — atau untuk membantu pembayar pajak yang kurang beruntung dengan mengurangi total biaya perumahan.
Kredit pajak lebih menguntungkan daripada pengurangan atau pengecualian pajak karena kredit pajak mengurangi kewajiban pajak dolar untuk dolar. Sementara pengurangan atau pembebasan masih mengurangi kewajiban pajak final, itu hanya melakukannya dalam tarif pajak marginal individu. Seorang individu dalam kelompok pajak 22%, misalnya, akan menghemat $ 0, 22 untuk setiap dolar pajak marjinal yang dikurangkan. Namun, kredit akan mengurangi kewajiban pajak sebesar $ 1 penuh.
Pengurangan Pajak Vs. Kredit pajak
Jenis Kredit Pajak
Kredit pajak datang dalam tiga bentuk dasar.
Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan
Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan adalah item-item yang langsung dikurangkan dari kewajiban pajak sampai pajak yang jatuh tempo sama dengan $ 0. Jumlah yang lebih besar dari pajak yang terhutang, yang menghasilkan pengembalian pajak untuk pembayar pajak, tidak dibayarkan — karenanya, nama "tidak dapat dikembalikan." Bagian yang tersisa dari kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan yang tidak dapat digunakan hilang, pada dasarnya.
Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan berlaku pada tahun pelaporan saja, berakhir setelah pengembalian diajukan, dan tidak dapat dibawa ke tahun-tahun mendatang. Karena itu, kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan dapat berdampak negatif pada wajib pajak berpenghasilan rendah, karena mereka sering tidak dapat menggunakan seluruh jumlah kredit. Pada tahun pajak 2019, contoh spesifik kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan termasuk kredit untuk adopsi, Kredit Perawatan Anak dan Tanggungan, Kredit Pajak Saver untuk pendanaan rekening pensiun, dan kredit bunga hipotek, yang dirancang untuk membantu orang dengan pendapatan lebih rendah mampu membayar kepemilikan rumah.
Jika kredit pajak yang dapat dikembalikan mengurangi kewajiban pajak di bawah $ 0, wajib pajak harus mengembalikan uang.
Kredit pajak yang dapat dikembalikan
Kredit pajak yang dapat dikembalikan adalah kredit yang paling menguntungkan karena dibayar penuh. Ini berarti bahwa seorang wajib pajak — terlepas dari pendapatan atau kewajiban pajaknya — berhak atas seluruh jumlah kredit. Jika kredit pajak yang dapat dikembalikan mengurangi kewajiban pajak di bawah $ 0, pembayar pajak harus membayar kembali. Pada tahun pajak 2019, mungkin kredit pajak paling populer yang dapat dikembalikan adalah Kredit Pajak Penghasilan (EIC). Kredit pajak yang dapat dikembalikan lainnya mencakup Kredit Pajak Premium, yang membantu individu dan keluarga menutupi biaya premi untuk asuransi kesehatan yang dibeli melalui pasar asuransi kesehatan.
Kredit pajak sebagian dapat dikembalikan
Beberapa kredit pajak sebagian dapat dikembalikan, yang dapat menurunkan penghasilan kena pajak dan menurunkan kewajiban pajak. Kredit Pajak Anak menjadi dapat dikembalikan (hingga $ 1.400 per anak yang memenuhi syarat) pada tahun 2018. Contoh lain dari kredit pajak yang dapat dikembalikan sebagian adalah Kredit Pajak Peluang Amerika (AOTC) untuk siswa pendidikan pasca-sekolah menengah. Jika wajib pajak mengurangi kewajiban pajak mereka menjadi $ 0 sebelum menggunakan seluruh bagian dari pengurangan pajak $ 2.500, sisanya dapat diambil sebagai kredit yang dapat dikembalikan hingga 40% dari kredit atau $ 1.000.
