Apa itu Kristalisasi?
Kristalisasi adalah penjualan sekuritas untuk memicu keuntungan atau kerugian modal. Setelah ada capital gain atau kerugian, pajak investasi berlaku untuk hasil.
Bagaimana Kristalisasi Bekerja
Ketika seorang investor membeli aset modal, peningkatan (atau penurunan) dalam nilai sekuritas tidak diterjemahkan menjadi keuntungan (atau kerugian). Investor hanya dapat mengklaim keuntungan (atau kerugian) setelah ia menjual sekuritas. Menjual sekuritas dengan untung disebut mengkristalisasi capital gain.
Pertimbangkan seorang investor, Smith, yang membeli 100 saham Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) pada 13 Oktober 2016, seharga $ 65, 35. Stok terus meningkat sejak ia membelinya dan pada 18 September 2017, adalah $ 187, 55. Sampai Smith menjual sahamnya, dia tidak dapat mengkristalisasi keuntungan dari kenaikan atau menyatakan bahwa dia mendapat untung. Jika ia memutuskan untuk menjual saham tersebut seharga $ 187, 55, capital gainnya akan menjadi ($ 187, 55 - $ 65, 35) x 100 saham = $ 12, 220. Dalam hal ini, ia telah mengkristalkan keuntungan modal $ 12.220.
Smith mungkin tidak akan menikmati kekayaannya sejak lama karena capital gain dikenai pajak. Pajak capital gain untuk investasi jangka pendek sama dengan tarif pajak penghasilan biasa investor. Tingkat pajak keuntungan modal jangka panjang, tergantung pada golongan pajak marjinal mana seorang investor jatuh, terletak antara 0% dan 20%. Dengan asumsi pendapatan tahunan Smith untuk 2017 adalah $ 120.000, ini berarti ia termasuk dalam golongan pajak pendapatan marjinal 28%, Dan karenanya, pajak capital gain atas laba NVDA-nya akan menjadi 15%. Pada akhir tahun pajak, ia akan membayar 15% x $ 12.220 = $ 1.833.
Kerugian modal dapat digunakan untuk mengimbangi sebagian atau semua keuntungan modal. Jika Smith memiliki 700 saham Transocean Ltd. (NYSE: RIG) yang ia beli seharga $ 15, 80 per saham setahun yang lalu, tetapi sekarang berdagang di pasar modal dengan $ 7, 30 per saham, ia dapat mengkristalisasi kerugian modal dari investasi untuk mengimbangi modal. keuntungan pada NVDA untuk mengurangi tagihan pajak capital gain. Jika dia menjual RIG, dia akan mengkristal kerugian ($ 15, 80 - $ 7, 30) x 700 = $ 5, 950. Alih-alih melaporkan keuntungan modal $ 12.220, Smith dapat melaporkan laba $ 12.220 - $ 5.950 = $ 6.270. Karena ia telah menggunakan kehilangan modal yang terkristalisasi untuk mengimbangi keuntungannya, pajak capital gain-nya akan menjadi 15% x $ 6.270 = $ 940, 50.
Strategi Kristalisasi
Kristalisasi dapat digunakan sebagai strategi dalam menjual dan membeli saham hampir secara instan untuk menambah atau mengurangi nilai buku. Contoh dari ini terjadi ketika seorang investor perlu mengambil kerugian modal untuk saham tertentu tetapi masih percaya saham akan naik. Dengan demikian, ia akan mengkristalkan kehilangan kertas dengan menjual stok dan segera membelinya kembali. Dalam contoh kami di atas, Smith menjual saham RIG-nya untuk kerugian modal untuk mengurangi kewajiban pajak capital gain-nya. Jika Smith percaya bahwa saham masih memiliki potensi untuk meningkatkan nilainya, dia dapat membelinya kembali untuk portofolionya.
Mengkristalisasi rugi pajak bukan masalah. Apa yang Anda lakukan setelah kristalisasi, mungkin menjadi masalah. Sebagian besar agen pajak memiliki peraturan (seperti aturan cuci-penjualan) untuk mencegah hilangnya modal dengan cara yang meragukan. Di AS dan Kanada, misalnya, seorang investor tidak dapat mengklaim rugi pajak jika ia membeli kembali saham dalam waktu 30 hari setelah mengkristalisasi kerugian dari saham yang sama. Mengikuti contoh di atas, Smith harus membeli kembali Transocean saham setelah 30 hari berlalu.
Kerugian modal yang telah dikristalisasi dapat diteruskan tanpa batas. Kehilangan modal dapat digunakan untuk mengimbangi keuntungan yang direalisasi dan mengurangi pajak penghasilan biasa (hingga $ 3.000 per tahun) di tahun-tahun berikutnya, sebagai contoh, seorang investor yang mengkristalkan kerugian modal $ 20.000 dapat menerapkan ini pada keuntungan modalnya yang terkristalisasi $ 5.000. Karena dia masih akan memiliki $ 15.000 setelah mengurangi pajak capital gain-nya menjadi nol, dia bisa menggunakan hingga $ 3.000 untuk mengurangi pajak penghasilannya juga. Misalnya, jika penghasilan tahunannya untuk tahun ini adalah $ 85.000, dia hanya akan dikenakan pajak $ 85.000 - $ 3.000 = $ 82.000. Sisa $ 12.000 dalam kerugian mengkristal dapat digunakan pada tahun-tahun berikutnya dengan cara yang sama.
