Sebagian besar 2018 cerah untuk sektor industri. Perusahaan-perusahaan yang berfokus pada layanan industri dan komersial dan operasi berkembang pesat ketika manufaktur global tumbuh sepanjang bagian pertama tahun ini. Bisnis dengan uang tunai berlebih di awal tahun juga memicu pengeluaran untuk peralatan dan produk industri lainnya. Namun, pada akhir tahun, tekanan negatif pada sektor ini melebihi tekanan positif. Prospek menjulang perang dagang antara Cina dan AS, empat kenaikan suku bunga Fed, dan penurunan pasar saham yang lebih luas menuju 2019 semua menyeret saham industri ke bawah. Hasilnya adalah bahwa sektor ini adalah salah satu yang berkinerja terburuk untuk tahun ini secara keseluruhan.
Mengingat kinerja umum yang buruk dari sektor industri pada tahun 2018, tidak mengherankan bahwa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berfokus pada saham-saham ini juga menderita. Memang, hanya ada satu ETF yang berpusat pada industri yang menghasilkan pengembalian positif untuk 2018, dan dana itu hanya berhasil melakukannya dengan mengambil pendekatan bearish yang kuat untuk sektor ini. Meskipun demikian, sementara semua sisa ETF industri saat ini tersedia untuk investor membukukan kerugian, beberapa dana tersebut menderita lebih sedikit daripada yang lain. Di bawah ini, kita akan melihat lima pemain teratas di ruang ETF industri, meskipun dalam banyak kasus mungkin lebih baik untuk memikirkan dana ini sebagai ETF yang memiliki kinerja negatif paling sedikit. Kami akan membandingkan kinerja dana ini dibandingkan dengan S&P 500 Industrials Select Sector Index, yang menghasilkan pengembalian rata-rata -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Pengembalian untuk 2018: + 21, 2%
2. VanEck Vektor Layanan Lingkungan ETF (EVX)
Pengembalian untuk 2018: -4, 2%
3. SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Pengembalian untuk 2018: -4, 8%
4. ETF (PHO) Sumber Daya Air Invesco
Pengembalian untuk 2018: -6, 4%
5. iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Pengembalian untuk 2018: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Satu-satunya ETF yang menawarkan eksposur terbalik ke ruang industri adalah ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ tidak hanya menyediakan eksposur terbalik, tetapi juga memberikan leverage juga: ia bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang -2x pengembalian dari target benchmark, Dow Jones Industrials Index. Dengan demikian, dana tersebut menawarkan beragam paparan kepada perusahaan-perusahaan di bidang dirgantara, permesinan, dan industri umum. Dengan rasio biaya 0, 95%, dana itu tidak murah, dan juga membawa kekhawatiran likuiditas sebagian karena basis asetnya yang kecil di bawah $ 4 juta. Ini telah mematikan banyak investor ke dana, karena biasanya dimaksudkan untuk bertindak sebagai perangkat perdagangan satu hari. Karena itu majemuk setiap hari, pengembalian dana cenderung selama periode lebih dari satu hari.
SIJ diluncurkan pada Januari 2007. Ini naik 21, 2% selama 2018.
Vektor VanEck Layanan Lingkungan ETF
Setelah SIJ, sisa dana dalam daftar kami yang berkinerja terbaik semuanya membukukan kerugian secara keseluruhan untuk 2018. Namun, di antaranya, dana Layanan Lingkungan Vektor VanEck menghasilkan pengembalian paling negatif. EVX kembali -4.2% untuk tahun ini. Dana ini menargetkan perusahaan jasa lingkungan di AS, Prancis dan Kanada. Ini secara khusus berfokus pada perusahaan pengelolaan limbah, memegang portofolio 30 nama seperti yang dibagi menjadi tingkatan berdasarkan kapitalisasi pasar. Ini cenderung berfokus pada perusahaan yang lebih kecil daripada yang lebih besar, dengan lebih dari 15% dari portofolio saat ini di saham mikro-cap.
EVX diluncurkan pada Oktober 2006 dan membawa rasio biaya 0, 55%. Ini adalah dana kecil, dengan basis aset di bawah $ 21 juta pada saat penulisan ini.
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF
Seperti namanya, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) menargetkan perusahaan kedirgantaraan dan pertahanan di AS. Satu hal yang membedakan dana ini adalah pendekatannya untuk pembobotan. Ini bertujuan untuk menyeimbangkan saham-saham berkapitalisasi besar, menengah, dan kecil, masing-masing sebesar 40%, 40% dan 20%, sedangkan tolok ukur cenderung berfokus terutama pada nama-nama berkapitalisasi besar. Ini berarti bahwa XAR tidak melacak patokannya dengan sempurna dan cenderung membawa risiko yang sedikit lebih besar daripada pesaing-pesaing pasar-tertimbangnya. XAR kehilangan 4, 8% di sepanjang 2018, menghasilkan tempat nomor tiga dalam daftar ETF industri berkinerja terbaik kami untuk tahun ini.
XAR diluncurkan pada September 2011 dan membawa rasio biaya 0, 35%, menjadikannya salah satu ETF industri yang lebih terjangkau. Ia memiliki basis aset sekitar $ 1, 1 miliar.
ETF Sumber Daya Air Invesco
ETF (PHO) Sumber Daya Air Invesco kembali -6, 4% untuk 2018, menjadikannya tempat keempat dalam daftar kami. Dana ini berfokus pada perusahaan-perusahaan AS yang menciptakan produk yang berkaitan dengan pemurnian dan konservasi air. Ini adalah salah satu dana air paling populer di pasar dan menikmati likuiditas yang kuat. Dana cenderung berfokus pada perusahaan kecil dan menyeimbangkan indeksnya sesuai dengan likuiditas kepemilikannya.
PHO diluncurkan pada Desember 2005 dan membawa rasio biaya 0, 62%. Dana saat ini memiliki lebih dari $ 727 juta aset yang dikelola.
iShares US Aerospace & Defense ETF
Seperti dana SPDR di atas, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) berfokus pada pembuat, perakit, dan distributor peralatan AS yang terkait dengan industri pertahanan dan kedirgantaraan. Namun, sementara XAR mengadopsi pendekatan pembobotan yang unik, ITA menimbang indeksnya sesuai kapitalisasi pasar. Namun, ia mengalokasikan sedikit bobotnya ke perusahaan-perusahaan yang paling besar dibandingkan dengan sebagian besar tolok ukur. Pada 2018, ITA kembali -7, 4%.
ITA diluncurkan pada Mei 2006 dan membawa rasio biaya 0, 43%. Ini adalah dana yang cukup besar, dengan basis aset $ 4, 33 miliar.
