Banyak yang telah dikatakan tentang praktik investasi generasi milenial (atau mungkin tentang ketiadaannya). Hanya itu yang bisa dikatakan; investor milenial sering mendekati keputusan keuangan mereka dengan cara yang berbeda dari generasi sebelumnya. Portofolio saham dan obligasi yang pernah distandarisasi tidak selalu merupakan pendekatan yang ideal untuk para investor muda ini. Sebaliknya, banyak milenium telah menunjukkan kecenderungan untuk mempertimbangkan faktor-faktor eksternal, seperti penyebab sosial dan dampak lingkungan, ketika memilih segala sesuatu mulai dari strategi investasi hingga perusahaan tertentu untuk memfokuskan investasi mereka.
Investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) adalah bidang dunia keuangan yang berkembang pesat. Memang, sebuah laporan oleh Institut Morgan untuk Investasi Berkelanjutan, yang dilaporkan oleh USA Today, menunjukkan bahwa orang Amerika berusia 20-an dan 30-an sekarang dua kali lebih mungkin dibandingkan populasi investor umum untuk fokus pada investasi SRI.
Mungkin itu hanya masalah waktu, lalu, sebelum SRI berpotongan dengan cabang lain dari jagat investasi yang juga tumbuh dengan cepat. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dengan cepat menjadi kendaraan investasi favorit bagi generasi millenial dan juga bagi investor generasi lain. Sekarang, investor yang mencari untung sambil membuat perbedaan positif di dunia memiliki daftar ratusan ETF dan reksa dana yang dapat dipilih.
234 Dana SRI
Menurut pelacak dana Morningstar, pada akhir 2017, ada 234 ETF dan reksa dana yang mengaku berinvestasi di perusahaan yang disaring untuk faktor-faktor yang terkait dengan prinsip-prinsip investasi yang bertanggung jawab secara sosial seperti dampak lingkungan dan sosial. Laporan tersebut menunjukkan bahwa jumlah dana tersebut telah meningkat lebih dari dua kali lipat sejak 2012 dan bahwa aset dalam dana tersebut telah meningkat 142% dalam waktu intervening. Pada awal 2018, SRI ETF dan reksa dana merupakan aset industri yang bernilai lebih dari $ 100 miliar dalam aset.
Kepala Investasi Bertanggung Jawab di PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, menunjukkan bahwa kenaikan ETF berkelanjutan terkait erat dengan pertumbuhan dramatis di bidang ETF secara lebih luas. "Semua investor merangkul ETF pasif karena biayanya rendah dan transparansi harian, " katanya, seraya menambahkan bahwa "ETF berkelanjutan yang cukup luas menyerupai indeks yang sepenuhnya terdiversifikasi memiliki fitur yang mirip dengan ETF pasif tradisional" termasuk "akses ke strategi investasi di cara murah."
Area Fokus
Apa yang menjadikan ETF bagian dari portofolio investasi yang bertanggung jawab secara sosial atau berkelanjutan? Untuk Wealthsimple, layanan manajemen investasi online yang berbasis di Toronto, ada tes yang ketat. Salah satu pendiri Michael Katchen menunjukkan bahwa "aset yang masuk ke portofolio yang bertanggung jawab secara sosial telah melalui proses penyaringan untuk memastikan mereka memenuhi persyaratan dana tertentu."
ETF iShares MSCI ACWI Low Carbon Target (CRBN) adalah salah satu ETF berkelanjutan yang berfokus pada perusahaan-perusahaan yang berkepentingan dengan emisi karbon rendah, menawarkan akses ke sekeranjang saham dari seluruh dunia yang mencerminkan tujuan ini. Perusahaan-perusahaan dalam keranjang ini kurang bergantung pada bahan bakar fosil daripada rekan-rekan mereka, yang berarti bahwa orang akan menemukan Apple Inc. (AAPL) tetapi bukan pengebor minyak Transocean Ltd. (RIG), misalnya.
Area fokus lain yang umum dalam dunia ETF berkelanjutan adalah perumahan yang terjangkau. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) menawarkan investor kesempatan untuk "mempromosikan perumahan yang terjangkau" melalui investasi dalam obligasi yang didukung hipotek perumahan yang dikeluarkan oleh pemerintah AS.
Bagi para investor yang ingin fokus pada perusahaan dengan komitmen terhadap keragaman dan ekuitas gender, ada ETF seperti SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Perusahaan yang diwakili dalam kepemilikan ETF ini mungkin memiliki lebih banyak perempuan di dewan direksi daripada rekan-rekan mereka. ETF berfokus pada perusahaan yang "pemimpin dalam memajukan perempuan melalui keanekaragaman gender, " menurut prospektus ringkasan dana itu.
Banyak investor milenial, khususnya, tertarik pada inisiatif lokal. Dalam hal ini, ETF seperti Portofolio Obligasi Obligasi Daerah ETF Invesco (BAB) adalah pilihan yang populer. Dana ini memungkinkan investor untuk membantu mendanai proyek-proyek ramah lingkungan sambil juga mengelola risiko melalui obligasi yang dikeluarkan oleh kota setempat.
ETF SRI juga biasa berfokus pada apa yang disebut masalah yang bertanggung jawab secara sosial. MSCI menyebut kumpulan saham ini dengan "karakteristik lingkungan, sosial, dan tata kelola yang positif." IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) menawarkan pemaparan ke sejumlah perusahaan yang tidak terlibat dengan alkohol, tembakau, perjudian, senjata militer, hiburan orang dewasa, dan area yang ditandai lainnya. Investor yang memegang ETF ini sebaliknya akan memiliki eksposur ke perusahaan seperti Facebook, Inc. (FB), dan The Walt Disney Company (DIS).
Garis bawah
Meskipun mungkin tergoda untuk melihat ETF yang berfokus secara khusus pada satu bidang minat di dunia investasi yang bertanggung jawab secara sosial, Dave Alt merekomendasikan kehati-hatian ketika berhadapan dengan dana ini. Dia mengatakan bahwa "masalah dengan ETF tematik yang khusus untuk satu tema atau strategi adalah bahwa mereka sering datang dengan biaya yang jauh lebih tinggi daripada strategi pasif tradisional, meskipun strategi itu juga pasif. Anda seringkali membayar biaya manajer aktif untuk pasif strategi. Anda juga perlu melihat sekuritas yang mendasari dalam ETF tematik."
Satu takeaway penting adalah bahwa investor yang tertarik pada SRI ETF masih harus melakukan penelitian mereka; Alt menyarankan bahwa ETF "mungkin dipasarkan sebagai mengikuti tema spesifik seperti 'air, ' tetapi investor perlu melihat stok yang mendasarinya untuk menentukan apakah perusahaan memiliki eksposur yang cukup terhadap proyek air." Selain itu, "investor harus selalu melihat kepemilikan dan pengeluaran yang mendasarinya sebagai bagian dari proses untuk menentukan apakah ETF berkelanjutan atau strategi tematik adalah investasi yang bijaksana, " saran Alt.
