Saham Twitter, Inc. (TWTR) telah terjual lebih dari 18% dan turun ke level terendah tujuh bulan di sesi pra-pasar hari Kamis setelah perusahaan kehilangan estimasi laba dan pendapatan kuartal ketiga sambil menurunkan panduan kuartal keempat. Perusahaan menyalahkan "masalah produk" dan musiman yang lebih besar dari perkiraan untuk kekurangan tersebut, yang telah mematahkan dukungan eksponensial bergerak rata-rata (EMA) 200 hari untuk pertama kalinya sejak Januari.
Jijik yang ada di papan atas membuang saham raksasa media sosial itu lebih dari 20% sebelum memantul lemah, dengan pemegang saham yang pergi khawatir bahwa inisiatif pertumbuhan yang dipublikasikan dengan baik telah menjalankan program mereka. Mereka mungkin benar, dengan hanya kenaikan kecil dalam "penggunaan aktif harian yang dapat dimonetisasi rata-rata" selama kuartal ketiga. Kinerja lemas itu tercermin dalam panduan kuartal keempat yang diperbarui, yang memperkirakan pendapatan operasi antara $ 130 juta dan $ 170 juta vs ekspektasi sebelumnya sebesar $ 207 juta.
Berita bearish dapat memperbaharui panggilan untuk Twitter untuk menemukan pelamar yang menarik, mirip dengan 2016 ketika sebuah desas-desus desas-desus pembelian mengangkat saham dari posisi terendah multi-tahun. Bisikan-bisikan itu gagal untuk bermain dengan kesepakatan yang sebenarnya, dan calon pelamar mungkin berpikir dua kali karena perusahaan sekarang lebih dihargai karena uptrend 2019 yang membukukan pengembalian besar lebih dari 25% sebelum terjun bebas pagi ini.
Grafik Jangka Panjang TWTR (2013 - 2019)
TradingView.Com
Perusahaan menjadi perusahaan publik di pertengahan $ 40 pada November 2013 dan memasuki tren naik langsung yang membukukan tertinggi sepanjang masa pada $ 74, 73 hanya satu bulan kemudian. Penurunan berikutnya memotong melalui cetakan pembukaan IPO pada bulan April 2014, menandakan tren turun yang berlanjut ke rendah Mei di $ 32, 00. Level itu memberikan dukungan untuk 14 bulan ke depan, menjelang bouncing proporsional yang gagal dua upaya untuk me-mount pertengahan $ 50-an.
Rincian Juli 2015 mengumpulkan kekuatan melalui paruh kedua tahun ini, membuang saham ke remaja yang lebih rendah pada kuartal pertama 2016. Ini menguji rendah dua kali dan berbalik lebih tinggi pada Juni, didukung oleh rumor pembelian yang berakhir dengan kegagalan di pertengahan - $ 20, memicu selisih jual empat poin yang menjebak sapi jantan yang baru dicetak. Downdraft berikutnya mencapai dukungan 2016 untuk ketiga kalinya pada Maret 2017, menghasilkan tes sukses yang menyelesaikan pembalikan triple bottom.
Breakout Februari 2018 di atas puncak 2016 menarik minat beli yang luas, mengangkat saham kurang dari tiga poin di atas resistance pada cetak pembukaan IPO pada Juni. Itu dijual dari level itu sebulan kemudian, menggambar pola topping yang menemukan dukungan di pertengahan $ 20 di akhir tahun. Aksi harga pada tahun 2019 gagal mencapai puncak itu, menetapkan panggung untuk kerusakan dramatis Kamis ke level terendah sejak Maret.
Rally 2018 terhenti di retracement 50% dari 2013 ke downtrend 2016, sementara aksi harga sejak Oktober 2017 telah menarik trendline naik, dengan dukungan sekarang terletak di $ 34, 50. Saham akan menembus garis itu di bel pembukaan tanpa kenaikan besar dalam satu jam berikutnya, meningkatkan peluang tren naik tiga tahun telah berakhir. Sementara itu, osilator stokastik bulanan mencapai level overbought pada bulan September dan sekarang telah memasuki siklus penjualan yang memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kelemahan relatif.
Outlook Bearish
Diambil bersama-sama dengan struktur harga bearish, energi penjualan dapat berkembang dengan cepat, membuang saham Twitter ke tes pada level terendah 3018 di $ 26, 26. Sebuah terobosan melalui level itu akan menandai paku terakhir di peti mati reli karena itu juga akan menyelesaikan breakdown double top yang mengekspos perjalanan kembali ke terendah 2016. Akibatnya, bulls yang tersisa perlu mempertahankan level support di semua biaya atau risiko eskalasi cepat dari tren turun yang sedang berkembang.
Garis bawah
Twitter telah terjual hampir 20% setelah kehilangan estimasi kuartal ketiga dan menurunkan panduan kuartal keempat, meningkatkan kekhawatiran bahwa basis penggunanya tidak lagi mendukung pertumbuhan yang cepat.
