Apa itu Lingkungan Suku Bunga Rendah?
Lingkungan suku bunga rendah terjadi ketika suku bunga bebas risiko, biasanya ditetapkan oleh bank sentral, lebih rendah dari rata-rata historis untuk periode waktu yang lama. Di Amerika Serikat, tingkat bebas risiko umumnya ditentukan oleh tingkat bunga pada sekuritas Treasury.
Lingkungan Suku Bunga Rendah Dijelaskan
Banyak negara maju telah mengalami lingkungan suku bunga rendah sejak 2009 karena otoritas moneter dari seluruh dunia memangkas suku bunga secara efektif 0% untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dan mencegah deflasi.
Lingkungan suku bunga rendah dimaksudkan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dengan membuatnya lebih murah untuk meminjam uang untuk membiayai investasi dalam aset fisik dan finansial. Salah satu bentuk khusus dari suku bunga rendah adalah suku bunga negatif. Jenis kebijakan moneter ini tidak konvensional karena penabung harus membayar bank sentral (dan dalam beberapa kasus, bank swasta) untuk menyimpan uang mereka, daripada menerima bunga atas deposito mereka.
Seperti yang lainnya, selalu ada dua sisi dari setiap koin - suku bunga rendah dapat menjadi anugerah dan kutukan bagi mereka yang terkena dampak.
Pengambilan Kunci
- Lingkungan suku bunga rendah terjadi ketika tingkat bebas risiko ditetapkan lebih rendah dari rata-rata historis. Banyak dunia memasuki lingkungan suku bunga rendah setelah krisis keuangan 2008-09. Lingkungan suku bunga rendah cenderung menguntungkan peminjam dengan mengorbankan pemberi pinjaman. dan penabung.
Contoh Dunia Nyata dari Lingkungan Suku Bunga Rendah
Tingkat Suku Bunga Rendah. Investopedia
Sebagai contoh, mari kita perhatikan lingkungan tingkat suku bunga di Amerika Serikat dari tahun 1999 hingga 2019. Garis biru mewakili tingkat bebas risiko (Treasury satu tahun) dan garis merah adalah tingkat suku bunga The Fed Fund. Kedua tingkat ini sering digunakan untuk menggambarkan tingkat bebas risiko. Seperti yang ditunjukkan grafik, periode setelah krisis keuangan 2008 hingga sekitar 2017 mewakili lingkungan suku bunga rendah, dengan tingkat tidak hanya di bawah norma historis, tetapi juga sangat dekat dengan 0%.
0% - 0, 25%
Tingkat target Dana Federal dari Desember 2005 - Desember 2016, menandai lingkungan suku bunga rendah yang berkepanjangan di Amerika Serikat setelah krisis keuangan 2008.
Siapa yang diuntungkan dari lingkungan suku bunga rendah?
Federal Reserve menurunkan suku bunga untuk merangsang pertumbuhan selama periode penurunan ekonomi. Itu berarti biaya pinjaman menjadi lebih murah.
Lingkungan suku bunga rendah sangat bagus untuk pemilik rumah karena akan mengurangi pembayaran hipotek bulanan mereka. Demikian pula, calon pemilik rumah mungkin tertarik ke pasar karena biaya lebih murah. Suku bunga rendah berarti lebih banyak menghabiskan uang di kantong konsumen.
Itu juga berarti mereka mungkin bersedia melakukan pembelian yang lebih besar dan akan meminjam lebih banyak, yang memacu permintaan barang-barang rumah tangga. Ini merupakan manfaat tambahan bagi lembaga keuangan karena bank dapat meminjamkan lebih banyak. Lingkungan juga membantu bisnis melakukan pembelian besar dan meningkatkan modal mereka.
Biaya Lingkungan Suku Bunga Rendah
Sama seperti ada keuntungan untuk lingkungan suku bunga rendah, ada juga kelemahannya, terutama jika suku bunga dijaga sangat rendah untuk jangka waktu yang lama. Suku bunga pinjaman yang lebih rendah berarti investasi juga terpengaruh, sehingga siapa pun yang memasukkan uang ke rekening tabungan atau kendaraan serupa tidak akan melihat banyak pengembalian selama jenis lingkungan ini.
Deposito bank juga akan turun, tetapi juga profitabilitas bank karena biaya pinjaman yang lebih murah akan menghasilkan penurunan pendapatan bunga. Periode-periode ini akan meningkatkan jumlah utang yang bersedia diambil orang, yang bisa menjadi masalah bagi bank dan konsumen ketika suku bunga mulai naik.
