PepsiCo, Inc. (PEP) melaporkan pendapatan kuartal kedua pada Selasa, 9 Juli, dengan analis memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 1, 51 dari pendapatan sebesar $ 16, 4 miliar. Saham PepsiCo pecah ke tertinggi sepanjang masa pada bulan April setelah raksasa makanan dan minuman itu mengalahkan ekspektasi kuartal pertama dan menambah keuntungan hingga Mei dan Juni. Saham saat ini diperdagangkan sekitar tiga poin di bawah tertinggi sepanjang masa di $ 135, 24, diposting hanya dua minggu lalu.
Dividen dan permainan safe-haven lainnya telah menarik minat beli yang cukup besar pada tahun 2019, dengan investor melarikan diri dari pertumbuhan dan ekuitas internasional yang dapat kehilangan kekuatan jika perang perdagangan memicu penurunan ekonomi. PepsiCo membayar hasil dividen tahunan terdepan 2, 90% yang terhormat dalam industri yang tahan terhadap resesi, yang terlihat lebih baik bila dikombinasikan dengan pengembalian 21% yang dibukukan sepanjang tahun ini.
Grafik Jangka Panjang PEP (1993 - 2019)
TradingView.com
Uptrend multi-tahun terhenti di $ 20 rendah pada awal tahun 1993, memberi jalan untuk koreksi yang menemukan dukungan pada remaja pertengahan pada kuartal ketiga tahun 1994. Ini menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke level tertinggi sebelumnya tahun yang lebih rendah dan pecah, memasuki uptrend yang kuat yang mencapai hampir $ 45 pada tahun 1998, di puncak Contagion Asia. Saham pecah sekali lagi pada pergantian milenium tetapi membuat kemajuan terbatas, berhenti di $ 50-an rendah.
Pasar Internet Bubble Bear mengambil korbannya, menjatuhkan saham ke level terendah dua tahun, menjelang uptick yang mencapai tertinggi baru pada tahun 2004. Ini membukukan pengembalian yang mengesankan selama pasar bull pertengahan dekade, mengangkat kenaikan kuat yang berakhir dekat $ 80 pada Januari 2008. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, memberi jalan kepada penurunan yang dipercepat ke level terendah lima tahun selama keruntuhan ekonomi. Ini memuncak pada 2009 dan melambung ke dekade baru, mencapai tinggi sebelumnya pada 2013.
Sebuah terobosan berdasarkan atas dukungan baru ke 2014 dan lepas landas di saluran naik yang menangkis penjual agresif pada 2015 dan 2018. Rally terhenti di dekat $ 120 di paruh kedua 2017, menghasilkan dua upaya breakout yang gagal menuju kemajuan sukses April 2019. Saham telah menambahkan sekitar 13 poin sejak saat itu sementara pembacaan akumulasi telah naik ke tertinggi sepanjang masa. Meski begitu, aksi kenaikan harga sejak Desember 2018 telah mengukir beberapa zona support, meningkatkan peluang untuk koreksi multi-minggu jika metrik minggu depan gagal untuk menginspirasi minat beli baru.
Osilator stochastic bulanan jatuh ke level oversold untuk pertama kalinya dalam 14 tahun pada Juni 2018 dan menyeberang ke zona overbought pada April 2019. Sekarang telah melintasi ke downside tetapi belum mengkonfirmasi sinyal jual, memperingatkan pemegang saham bahwa lama siklus pembelian jangka panjang mungkin akan berakhir. Pola harga juga meningkatkan peluang untuk koreksi multi-minggu, mencapai resistensi saluran multi-tahun.
Grafik Jangka Pendek PEP (2015 - 2019)
TradingView.com
Saham telah mencapai resistensi saluran untuk pertama kalinya dalam 18 bulan, dengan dukungan saluran penargetan terbalik saat ini naik menuju $ 105. Breakout April (garis merah) di $ 122 menandai support utama selama penurunan, dengan breakdown memicu sinyal jual yang dapat menambah secara substansial tekanan jual. Namun, bulls harus memiliki peluang emas selama tes itu, berpotensi membangun rendah yang lebih tinggi yang mendukung penembusan saluran sisi atas.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menyentuh level tertinggi baru pada September 2018, jauh di depan harga, menambahkan penarik yang diselesaikan melalui penembusan April. Namun, tekanan beli telah lebih lemah dari yang diharapkan dalam tiga bulan terakhir, mengingat aksi kenaikan harga. Ini menambahkan peluru lain ke argumen pembalikan karena perbedaan menunjukkan bahwa tidak akan butuh banyak tekanan jual untuk melepaskan sejumlah besar poin naik.
Garis bawah
Di permukaan, saham PepsiCo terlihat anti peluru menuju pendapatan minggu depan, tetapi bendera merah meningkatkan peluang untuk koreksi multi-minggu.
