Investor yang tertarik untuk menambahkan pendapatan ke dalam portofolio mereka sering kali pertama-tama melihat pasar pendapatan tetap dan kemudian ke ekuitas yang membayar dividen. Seperti yang mungkin Anda ketahui, dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan AS telah menemukan diri mereka dengan sejumlah besar uang tunai dan telah melihat pembayaran dividen dan pembelian kembali sebagai metode masuk untuk mengalokasikan modal tambahan.
Sementara perusahaan yang membayar dividen sering dipandang relatif lebih stabil daripada perusahaan yang tidak membayar - perusahaan yang memiliki rekam jejak yang panjang tentang peningkatan dividen dipandang lebih menguntungkan dan dianggap sebagai krim tanaman., kita akan melihat grafik yang digunakan untuk melacak grup ceruk perusahaan yang dikenal sebagai dividen berprestasi - yaitu mereka yang telah meningkatkan pembayaran dividen selama 10 tahun terakhir atau lebih berturut-turut - dan mencoba menentukan bagaimana pedagang akan memfokuskan mereka upaya selama beberapa minggu dan bulan ke depan.
ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG)
Salah satu metode untuk mendapatkan eksposur ke grup perusahaan yang dikenal sebagai dividen berprestasi adalah dengan berinvestasi dalam produk yang diperdagangkan di bursa seperti Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Pada dasarnya, dana tersebut mengikuti pendekatan replikasi penuh yang dikelola secara pasif dan berusaha melacak kinerja NASDAQ US Dividend Achievers Select Index.
Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa dana tersebut telah diperdagangkan dalam pola saluran yang ditentukan untuk sebagian besar tahun 2019, dan tampaknya ada sedikit alasan untuk berharap tema ini akan berbalik dalam waktu dekat. Crossover bullish antara rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari di bulan Maret juga merupakan sinyal teknis dari awal uptrend jangka panjang. Berdasarkan grafik ini, pedagang kemungkinan akan mempertahankan pandangan bullish pada kelompok yang mencapai dividen sampai aksi harga menembus di bawah level support yang lebih rendah.
Visa Inc. (V)
Dengan pergeseran mendasar menuju uang digital dan dominasi transaksi yang dilakukan melalui kartu kredit, Visa Inc. (V) adalah salah satu perusahaan dengan posisi terbaik untuk mengambil keuntungan dari tren ini. Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa, sebagai salah satu kepemilikan teratas VIG ETF, pola saluran terlihat sangat mirip.
Tren makro yang kuat yang mendukung bisnis Visa dikombinasikan dengan meningkatnya pembagian membuat perusahaan yang satu ini akan menambah banyak investor ke daftar pengawasan mereka selama beberapa bulan mendatang. Lebih khusus lagi, berdasarkan pada pola, pedagang aktif kemungkinan akan mempertahankan pandangan bullish sampai harga menembus di bawah dukungan garis tren yang lebih rendah, yang saat ini dekat $ 166.
Perusahaan Proctor & Gamble (PG)
Pola saluran lain yang ditentukan untuk ditonton telah terbentuk di salah satu penerima dividen paling populer, The Proctor & Gamble Company (PG). Seperti yang Anda lihat di bawah, rentang perdagangan yang ditentukan telah memberikan pengikut analisis teknis sinyal beli dan jual yang jelas untuk sebagian besar tahun 2019, dan ada sedikit alasan untuk mengharapkan ini berubah dalam waktu dekat.
Bulls kemungkinan akan terlihat membeli sedekat mungkin dengan rata-rata pergerakan 50 hari untuk memaksimalkan rasio risiko terhadap imbalan. Dari perspektif manajemen risiko, perintah stop-loss kemungkinan besar akan ditetapkan di bawah rata-rata bergerak 50 hari (garis biru) atau garis tren yang lebih rendah, tergantung pada toleransi risiko.
Garis bawah
Perusahaan yang membayar dividen seringkali merupakan bagian yang stabil dari portofolio investor. Perusahaan-perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran selama lebih dari satu dekade layak mendapat tempat karena sifat kuat dari bisnis yang mendasarinya. Berdasarkan pola yang dibahas di atas, ada sedikit alasan untuk mengharapkan pembalikan tiba-tiba pada tren naik dominan.
