Private mortgage insurance (PMI) adalah polis asuransi yang melindungi pemberi pinjaman dari risiko gagal bayar dan penyitaan. Secara umum, jika Anda memerlukan pembiayaan untuk membeli rumah dan membayar uang muka kurang dari 20% dari biayanya, pemberi pinjaman Anda mungkin akan meminta Anda untuk membeli asuransi dari perusahaan PMI sebelum menandatangani pinjaman. Meskipun biayanya ekstra, PMI memungkinkan pembeli yang tidak dapat melakukan pembayaran uang muka yang signifikan (atau mereka yang memilih untuk tidak) mendapatkan pembiayaan dengan harga terjangkau.
6 Alasan Untuk Menghindari Asuransi Hipotek Pribadi
Bagaimana Tidak Membayar PMI
Salah satu cara untuk menghindari membayar PMI adalah dengan membayar uang muka yang sama dengan setidaknya seperlima dari harga pembelian rumah; dalam hipotek-berbicara, rasio pinjaman-ke-nilai (LTV) hipotek adalah 80%. Jika rumah baru Anda berharga $ 180.000, misalnya, Anda harus meletakkan setidaknya $ 36.000 untuk menghindari pembayaran PMI. Meskipun itu adalah cara paling sederhana untuk menghindari PMI, uang muka sebesar itu mungkin tidak layak.
Pilihan lain untuk peminjam yang memenuhi syarat adalah hipotek dukungan. Dalam situasi ini, hipotek kedua atau pinjaman ekuitas rumah diambil bersamaan dengan hipotek pertama. Dengan hipotek piggyback "80-10-10", misalnya, 80% dari harga pembelian ditanggung oleh hipotek pertama, 10% ditanggung oleh pinjaman kedua, dan 10% terakhir ditanggung oleh uang muka Anda. Ini menurunkan loan-to-value (LTV) dari hipotek pertama menjadi di bawah 80%, menghilangkan kebutuhan untuk PMI. Misalnya, jika rumah baru Anda berharga $ 180.000, hipotek pertama Anda menjadi $ 144.000, hipotek kedua adalah $ 18.000, dan uang muka Anda menjadi $ 18.000.
Opsi terakhir adalah asuransi hipotek yang dibayar lender (LMPI) di mana biaya PMI termasuk dalam suku bunga hipotek selama masa pinjaman. Karena itu, Anda mungkin membayar bunga lebih banyak selama masa pinjaman.
Pengambilan Kunci
- Asuransi hipotek pribadi (PMI) terjadi jika Anda perlu membiayai lebih dari 80% dari harga pembelian rumah. Anda dapat menghindari PMI dengan secara bersamaan mengeluarkan hipotek pertama dan kedua di rumah sehingga tidak ada pinjaman yang membentuk lebih dari 80 % dari biayanya. Anda dapat memilih untuk asuransi hipotek pemberi pinjaman (LMPI), meskipun ini sering meningkatkan suku bunga hipotek Anda. Anda dapat meminta pembatalan pembayaran PMI setelah Anda membangun setidaknya 20% saham ekuitas di rumah.
Mengakhiri PMI Dini
Setelah Anda memiliki hipotek selama beberapa tahun, Anda mungkin dapat menyingkirkan PMI dengan refinancing — yaitu, mengganti pinjaman Anda saat ini dengan yang baru — meskipun Anda harus mempertimbangkan biaya refinancing terhadap biaya. terus membayar premi asuransi hipotek. Anda juga dapat membuangnya lebih awal dengan membayar di muka pokok hipotek Anda sehingga Anda memiliki setidaknya 20% ekuitas (kepemilikan) di rumah Anda. Setelah jumlah ekuitas itu dibangun, Anda dapat meminta pemberi pinjaman membatalkan PMI Anda.
Dengan asumsi Anda tetap mengikuti pembayaran hipotek Anda, PMI pada akhirnya akan berakhir dalam sebagian besar kasus. Setelah rasio LTV hipotek turun menjadi 78% —berarti pembayaran uang muka Anda, ditambah pokok pinjaman yang telah Anda lunasi, sama dengan 22% dari harga pembelian rumah — Undang-Undang Perlindungan Pemilik Rumah federal mengharuskan pemberi pinjaman untuk secara otomatis membatalkan asuransi.
Penasihat Wawasan
Scott Gaynor, CFP®, AIF®
KCS Wealth Advisory, LLC, Los Angeles, CA
Ada beberapa cara untuk menghindari PMI:
- Letakkan 20% untuk pembelian di rumah Anda Pinjaman asuransi hipotek (LPMI) yang dibayar-pinjaman (untuk veteran militer yang memenuhi syarat) Beberapa serikat kredit dapat menghapuskan PMI untuk pelamar yang memenuhi syarat. Hipotek balik hipotek
Ada beberapa hal yang perlu diperhatikan tentang opsi di atas.
Dengan LPMI, pemberi pinjaman membayar biaya PMI, tetapi kemungkinan besar akan memberi Anda tingkat hipotek yang lebih tinggi. Juga, LPMI tidak dihilangkan seperti PMI pada akhirnya.
Dengan hipotek dukungan, pembeli dapat menggunakan dua pinjaman, bukan satu (dukungan) untuk membeli rumah. Yang pertama adalah pinjaman hipotek tradisional. Yang kedua mencakup jalur kredit ekuitas rumah atau pinjaman ekuitas rumah standar. Pinjaman kedua mencakup jumlah yang tersisa untuk mendapatkan uang muka 20% dan biasanya memiliki tingkat yang lebih tinggi.
