Investor memiliki sejumlah kendaraan investasi berbeda yang tersedia untuk mereka, sehingga memarkir uang mereka mudah dilakukan. Ini hanya masalah pemahaman yang mana yang paling masuk akal. Ambil reksa dana, misalnya. Kendaraan ini memberikan cara investasi yang sangat likuid dan beragam, dan juga merupakan pilihan paling populer bagi investor. Reksadana mencakup berbagai industri dan kelas aset yang berbeda. Mereka juga populer karena mereka mengurangi risiko dan sering dikelola secara aktif, yang berarti kepemilikan dan alokasi aset mereka disesuaikan kembali secara konsisten.
Beberapa reksadana berkonsentrasi pada sektor transportasi — segmen ekonomi yang berfokus pada perusahaan yang memindahkan barang dan orang. Sektor ini juga mencakup infrastruktur dan peralatan yang diperlukan untuk melakukannya. Artikel ini membahas beberapa dasar-dasar sektor ini serta bagaimana industri reksa dana berinvestasi di dalamnya. Kami juga mencantumkan empat dana terbaik yang mengkhususkan diri dalam stok transportasi. Semua angka saat ini pada Oktober 2019.
Pengambilan Kunci
- Reksadana populer di kalangan investor karena sangat likuid dan terdiversifikasi, dan mengurangi risiko. Transportasi adalah sub-sektor dari pasar industri, dan mencakup perusahaan-perusahaan besar yang sudah mapan. Portofolio Transportasi Pilih dan Portofolio Transportasi Udara Pilih yang Sangat Baik diinvestasikan dalam ekuitas AS, dan fokus pada maskapai penerbangan, serta angkutan udara dan logistik. Rydex Transportation Fund memberi investor apresiasi modal dengan menginvestasikan aset dalam ekuitas transportasi. ICON Industrialals Fund diinvestasikan dalam kedirgantaraan dan pertahanan, produk bangunan, dan jalur kereta api.
Sektor Transportasi: Tinjauan
Industri transportasi adalah sub-sektor pasar industri yang luas dan mencakup perusahaan yang mengoperasikan maskapai penerbangan, truk, dan layanan kereta api. Mayoritas barang yang dibeli oleh konsumen dan bisnis lain harus melakukan perjalanan dari satu lokasi ke lokasi lain, membuat industri transportasi menjadi bagian integral dari infrastruktur ekonomi.
Stok transportasi dianggap siklus, artinya laba perusahaan mengalir seiring dengan pergerakan ekonomi secara keseluruhan. Ketika pasar berkinerja baik, ekuitas siklus seperti saham perusahaan transportasi cenderung menghasilkan pengembalian bagi konsumen. Demikian pula, penurunan di pasar yang lebih luas menyebabkan penurunan pengembalian bagi pemegang saham saham industri transportasi.
Sebagian besar perusahaan yang beroperasi di sektor transportasi besar dan mapan, memberikan peluang bagi investor untuk menerima pengembalian yang lebih tinggi melalui pembayaran dividen yang konsisten. Investor dapat menggunakan ekuitas yang berorientasi pada pertumbuhan atau yang berorientasi nilai sebagai pelengkap kepemilikan saham besar dan menengah lainnya, karena keduanya ada dalam kelimpahan dalam sektor ini. Meskipun ada manfaat khusus yang tersedia bagi investor di industri transportasi, investasi yang berfokus pada sektor bukan tanpa risiko.
Ada banyak ekuitas yang berorientasi pada pertumbuhan dan yang berorientasi nilai untuk dipilih dari dalam sektor transportasi.
Industri transportasi sangat dipengaruhi oleh fluktuasi biaya yang terkait dengan bahan bakar, suku bunga, cuaca yang kurang ideal, biaya tambahan bahan bakar dan pajak, biaya lisensi dan registrasi, dan premi asuransi untuk pertanggungan yang diperlukan.
Fidelity Pilih Portofolio Transportasi
Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) berada di bawah naungan Fidelity Investments, penyedia dana investasi gabungan yang dikelola secara profesional untuk klien individu dan institusi. Didirikan pada tahun 1986, reksa dana ini dikelola oleh Matthew Moulis, yang masa jabatannya kembali ke 2012. Dana ini mencari apresiasi modal dengan menginvestasikan minimal 80% aset dalam saham biasa perusahaan terutama yang bergerak dalam penyediaan layanan transportasi kepada publik atau mereka yang fokus pada desain, manufaktur, distribusi, atau penjualan peralatan transportasi. Baik saham biasa domestik dan asing termasuk dalam dana, dan setiap penerbit disaring menggunakan analisis fundamental untuk menentukan kekuatan keuangan dan posisi industri. Pada 30 September 2019, total aset bersih portofolio adalah $ 395, 94 juta.
Fidelity Select Transportation telah menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 15, 19% untuk investor, sehingga investasi hipotetis $ 10.000 pada 2009 akan bernilai $ 41.117 pada 30 September 2019. Untuk masa pakai dana itu, ia telah mengembalikan investor 12, 31%. Dana tersebut beroperasi dengan rasio biaya 0, 8%, yang sedikit lebih rendah dari rata-rata kategori 1, 19% untuk transportasi dan dana industri. Investor tidak dikenai biaya penjualan di muka pada saat pembelian, juga tidak ada biaya penjualan yang ditangguhkan yang dinilai saat penebusan. Namun, investasi minimum $ 2.500 diperlukan untuk IRA.
Dana ini diinvestasikan banyak dalam ekuitas domestik, dengan sebagian kecil dikhususkan untuk perusahaan internasional, dan uang tunai dan aset lainnya. Kepemilikan sub-industri atas dana dalam portofolio meliputi:
- Kereta Api: 43, 5% angkutan udara dan logistik: 23, 44% Maskapai: 18, 58%
Menurut prospektus dana, lebih dari 72% diinvestasikan dalam 10 kepemilikan teratas. Lima kepemilikan teratas termasuk Union Pacific Corporation, UPS, Norfolk Southern Corporation, CSX Corporation, dan Southwest Airlines.
Fidelity Select Portofolio Transportasi Udara
Ingin permainan transportasi yang lebih terspesialisasi? Portofolio Transportasi Udara Pilih Fidelity (FSAIX) adalah reksa dana lain yang tersedia melalui Fidelity Investments, dan juga dikelola oleh Matthew Moulis. Didirikan pada tahun 1985, dana tersebut berupaya memberikan apresiasi modal kepada investor dengan menginvestasikan minimal 80% aset dana dalam sekuritas ekuitas perusahaan yang beroperasi dalam pergerakan penumpang, surat, dan pengiriman regional, nasional, dan internasional melalui kerajinan.. Moulis dan tim investasinya termasuk kepemilikan ekuitas domestik dan asing di reksa dana, dan masing-masing disaring untuk stabilitas keuangan dan posisi industri dengan menggunakan analisis fundamental. Dana ini mengelola $ 285, 23 juta dalam aset investor.
Portofolio Transportasi Udara Pilihan Fidelity telah menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 15, 98%. Pada 30 September 2019, investasi $ 10.000 pada tahun 2009 bernilai hipotetis $ 44.022. Rasio biaya adalah 0, 81%. Investor tidak dikenai biaya penjualan di muka atau ditangguhkan, tetapi investasi awal minimum $ 2.500 diperlukan untuk akun yang memenuhi syarat seperti IRA.
Dana yang berfokus pada sektor ini banyak diinvestasikan sebagai berikut:
- Maskapai: 43, 95% Dirgantara dan pertahanan: 36, 25% Angkutan udara dan logistik: 14, 59%
Reksa dana ini difokuskan terutama pada ekuitas domestik, sementara sekitar 10% dari dana diinvestasikan dalam nama internasional, dan kas dan setara kas. Lima kepemilikan atas dana tersebut adalah UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies, dan TransDigm Group.
Dana Transportasi Rydex
Rydex Transportation Fund (RYTSX) adalah bagian dari keluarga Rydex reksadana dan didirikan pada tahun 1998. Dana yang berfokus pada sektor ini dikelola oleh Michael Byrum dan Ryan A. Harder. Ini berusaha untuk memberikan investor dengan apresiasi modal dengan secara substansial menginvestasikan semua aset dana dalam sekuritas ekuitas perusahaan yang termasuk dalam kategori transportasi.
Holdings difokuskan pada perusahaan yang berkantor pusat dan beroperasi di Amerika Serikat, tetapi dana tersebut juga dapat membeli American Depositary Receipts (ADRs) untuk mendapatkan eksposur ke saham asing. Ada juga kemungkinan dana dapat mencakup derivatif seperti kontrak berjangka, opsi sekuritas dan indeks saham. Manajer dana juga memfokuskan aset $ 10, 3 juta dana di perusahaan dengan kapitalisasi kecil atau menengah pasar.
Dana Transportasi Rydex telah menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 10, 34% untuk investor. Rasio pengeluaran dana sebesar 1, 71% lebih tinggi dari dana yang berfokus pada sektor serupa dalam kategori transportasi. Investor dinilai biaya penjualan di muka sebesar 4, 75% ketika saham dibeli, meskipun tidak ada biaya penjualan yang ditangguhkan yang dikenakan saat penebusan. Investasi awal minimum $ 2.500 diperlukan untuk akun yang tidak memenuhi syarat dan berkualitas, dengan $ 1.000 diperlukan untuk program pensiun kelompok.
Mayoritas reksa dana ini diinvestasikan dalam:
- Jalan dan kereta: 31, 73% Maskapai: 18, 71% Pengangkutan udara dan logistik: 16, 78%
Lima kepemilikan teratas dana termasuk Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors, dan Tesla.
Dana Industri ICON
Dana Industri ICON (ICTRX) didirikan pada tahun 1997 dan telah dikelola oleh Craig, Brian, dan Scott Callahan. Dengan menggunakan metodologi kuantitatif untuk mengidentifikasi sekuritas yang harganya lebih rendah dari nilainya, dana tersebut berupaya memberi investor apresiasi modal jangka panjang dengan menginvestasikan minimal 80% dari asetnya di perusahaan yang beroperasi di sektor industri.
Meskipun memiliki fokus yang lebih luas daripada reksa dana khusus transportasi, ia sangat terbebani terhadap sektor ini. Dengan aset senilai $ 11, 94 juta, 29, 39% portofolionya diinvestasikan dalam bidang kedirgantaraan dan pertahanan, sementara produk bangunan dan kereta api masing-masing mewakili 16, 92% dan 16, 33% dari portofolio dana tersebut. Saham biasa dan saham preferen digunakan untuk menciptakan bauran investasi dalam reksa dana, dan kapitalisasi pasar ukuran apa pun diperbolehkan.
Dana Industri ICON telah menghasilkan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 11, 84%. Rasio biaya reksa dana 1, 50% dianggap tinggi. Investor tidak dikenakan beban penjualan di muka ketika saham dibeli dan tidak dikenakan biaya penjualan yang ditangguhkan pada saat penukaran saham. Diperlukan investasi awal minimum $ 1.000 untuk akun yang tidak memenuhi syarat.
Kepemilikan lima reksa dana terbesar ini termasuk Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Raytheon, dan Kansas City Southern.
Garis bawah
Penting bagi investor untuk memanfaatkan investasi sektor seperti ekuitas transportasi sebagai bagian dari strategi alokasi aset yang komprehensif untuk investasi jangka panjang. Reksadana menyediakan cara sederhana bagi investor untuk mendapatkan akses ke industri transportasi sambil memitigasi beberapa risiko yang terkait dengan sektor ini.
