Apa itu Clawback?
Clawback adalah ketentuan kontrak di mana uang yang sudah dibayarkan kepada karyawan harus dikembalikan ke pemberi kerja atau dermawan, kadang-kadang dengan penalti.
Banyak perusahaan menggunakan kebijakan clawback dalam kontrak karyawan untuk pembayaran berbasis insentif seperti bonus. Mereka paling sering digunakan dalam industri keuangan. Sebagian besar ketentuan clawback tidak dapat dinegosiasikan. Clawbacks biasanya digunakan sebagai tanggapan atas pelanggaran, skandal, kinerja buruk, atau penurunan laba perusahaan.
Istilah clawback juga mengacu pada penurunan harga saham setelah naik.
Memahami Clawbacks
Clawbacks biasanya ditulis dalam kontrak karyawan sehingga pengusaha dapat mengontrol bonus dan pembayaran berbasis insentif lainnya. Ini bertindak sebagai bentuk asuransi jika perusahaan perlu merespons krisis seperti penipuan atau pelanggaran, atau jika perusahaan melihat penurunan laba. Karyawan juga harus membayar kembali uang jika majikan merasa kinerjanya buruk.
Mereka berbeda dari pengembalian uang atau pelunasan lainnya karena mereka sering datang dengan penalti. Jadi, seorang karyawan harus membayar dana tambahan kepada pemberi kerja kalau-kalau clawback diberlakukan.
Ketentuan Clawback mencegah orang menggunakan informasi yang salah dan digunakan untuk menyeimbangkan antara pembangunan ekonomi / masyarakat dan kesejahteraan perusahaan. Misalnya, mereka biasanya menghindari penyalahgunaan informasi akuntansi oleh karyawan di industri keuangan.
Clawbacks dianggap sebagai bagian penting dari model bisnis karena mereka dapat mengembalikan kepercayaan dan kepercayaan investor dan masyarakat menjadi perusahaan dan / atau industri. Sebagai contoh, banyak bank mengkarakterisasi ketentuan clawback mereka setelah krisis keuangan sebagai cara untuk memperbaiki kesalahan di masa depan oleh eksekutif mereka.
Hal yang menarik untuk dicatat adalah bahwa ketentuan clawback untuk perusahaan-perusahaan Fortune 100 kurang dari 3% sebelum 2005. Pada 2010, mereka naik menjadi sekitar 82%.
Clawback
Contoh Ketentuan Clawback
Beberapa undang-undang federal yang diusulkan dan diberlakukan memperbolehkan clawback kompensasi eksekutif berdasarkan penipuan atau kesalahan akuntansi. Perusahaan juga dapat menuliskan ketentuan clawback ke dalam kontrak karyawan, apakah ketentuan tersebut diwajibkan oleh hukum atau tidak, sehingga mereka dapat mengambil kembali bonus yang telah dibayarkan.
Berikut adalah beberapa ketentuan clawback paling umum yang diberlakukan saat ini:
- Kompensasi eksekutif: Clawbacks dapat digunakan jika seorang eksekutif melanggar perjanjian, menyalahgunakan informasi, atau pergi bekerja untuk pesaing. Asuransi jiwa: Suatu ketentuan dapat menentukan bahwa polis tersebut dibatalkan dan pembayaran harus dikembalikan. Dividen: Ini dapat dicakar kembali dalam keadaan tertentu. Kontrak pemerintah: Kontraktor dapat dikenakan clawbacks jika beberapa persyaratan kontrak tidak terpenuhi. Medicaid: Medicaid dapat memulihkan uang yang dibayarkan untuk merawat penerima Medicaid setelah dia meninggal. Pensiun: Perusahaan dapat mencabut pensiun jika ada bukti penipuan atau penyalahgunaan informasi oleh pensiunan.
Pertimbangan Khusus
Clawbacks dan Kompensasi Eksekutif
Undang-undang federal pertama yang memungkinkan clawback gaji eksekutif adalah Sarbanes-Oxley Act tahun 2002. Undang-undang federal ini mengatur tentang clawback bonus dan kompensasi berbasis insentif lainnya yang dibayarkan kepada CEO dan CFO jika terjadi pelanggaran pada bagian perusahaan — tidak tentu saja para eksekutif itu sendiri — memimpinnya untuk menyajikan kembali kinerja keuangan.
Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat 2008, yang diamandemen pada tahun berikutnya, memungkinkan pengembalian bonus dan kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada eksekutif atau 20 karyawan bergaji tertinggi berikutnya. Ini berlaku dalam kasus-kasus di mana hasil keuangan ditemukan tidak akurat, terlepas dari apakah ada kesalahan. Undang-undang hanya berlaku untuk perusahaan yang menerima dana Troubled Asset Relief Program (TARP).
Pada bulan Juli 2015, usulan peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) yang terkait dengan Dodd-Frank Act of 2010 akan memungkinkan perusahaan untuk mengembalikan kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada eksekutif jika terjadi penyajian kembali akuntansi. Clawback terbatas pada kelebihan dari apa yang seharusnya dibayarkan berdasarkan hasil yang disajikan kembali. Aturan tersebut akan mengharuskan bursa efek untuk melarang perusahaan yang tidak memiliki ketentuan clawback seperti itu tertulis dalam kontrak mereka dari pencatatan. Aturan ini belum disetujui.
Pengambilan Kunci
- Clawback adalah ketentuan kontrak yang mengharuskan karyawan mengembalikan uang yang sudah dibayarkan oleh pemberi kerja, kadang-kadang dengan penalti. Uang kembali bertindak sebagai polis asuransi jika terjadi penipuan atau kesalahan, penurunan laba perusahaan, atau untuk kinerja karyawan yang buruk. hanya melibatkan pembayaran insentif seperti bonus atau manfaat lainnya. Clawback digunakan terutama dalam industri keuangan, tetapi juga dapat ditemukan dalam kontrak pemerintah, dan untuk pensiun dan Medicaid.
Clawbacks dalam Ekuitas Pribadi
Istilah clawback juga dapat ditemukan di beberapa pengaturan lain. Dalam ekuitas swasta, ini mengacu pada hak mitra terbatas untuk mendapatkan kembali bagian dari kepentingan umum mitra, dalam kasus di mana kerugian berikutnya berarti mitra umum menerima kompensasi berlebih.
Clawbacks dihitung ketika dana dilikuidasi. Medicaid dapat mengambil kembali biaya perawatan dari rumah pasien yang sudah meninggal. Dalam beberapa kasus, clawback bahkan mungkin tidak merujuk pada uang — pengacara dapat mengambil kembali dokumen istimewa yang secara tidak sengaja dikembalikan selama penemuan elektronik.
