Apa Arti Kebijakan Fronting?
Fronting policy adalah teknik manajemen risiko di mana entitas asuransi menanggung kebijakan untuk menutup risiko tertentu, tetapi kemudian menyerahkan risiko tersebut kepada reasuradur. Kebijakan pendahuluan paling sering digunakan oleh organisasi besar, dan merupakan jenis transfer risiko alternatif (ART). Karena reasuradur menanggung seluruh risiko kebijakan, maka perusahaan memiliki kendali penuh terhadap proses klaim.
Kebijakan Fronting Dijelaskan
Perusahaan asuransi yang menanggung polis asli disebut perusahaan fronting. Perusahaan penerima menerima persentase premi meskipun menyerahkan semua risiko kepada reasuradur. Dengan mengeluarkan polis asuransi, perusahaan yang berada di garis depan tampaknya merupakan perusahaan asuransi, meskipun pada kenyataannya, perusahaan mengalihkan semua risiko kepada perusahaan reasuransi.
Dalam kebijakan fronting, yang dikurangkan sama dengan kewajiban. Reasuransi bertanggung jawab atas semua klaim yang bertentangan dengan kebijakan yang sekarang dikendalikannya. Satu-satunya fungsi perusahaan asuransi, selain penjaminan dan penyerahan kebijakan asli, adalah untuk memastikan bahwa reasuradur dapat membayar klaimnya. Namun, itu tidak membayar klaim.
Perusahaan besar adalah kandidat yang paling mungkin untuk menggunakan kebijakan fronting, terutama jika mereka memiliki operasi di banyak negara. Daripada menggunakan beberapa polis asuransi untuk menanggung risiko di yurisdiksi yang berbeda, perusahaan akan meminta perusahaan asuransi menanggung polis dan mengambil alih risiko dalam polis tersebut, sehingga memungkinkannya untuk memusatkan manajemen klaim untuk jenis risiko tertentu.
Regulator secara historis waspada terhadap kebijakan pengalihan, karena perusahaan dapat menggunakannya sebagai cara untuk menghindari peraturan asuransi negara. Reasuradur yang menanggung seluruh risiko yang ditanggung oleh perusahaan fronting seringkali tidak memiliki ijin dalam yurisdiksi. Ini berarti bahwa perusahaan fronting, yang dilisensikan untuk melakukan bisnis di yurisdiksi, pada akhirnya menyerahkan kebijakan kepada perusahaan reasuransi yang tidak diatur oleh negara. Dengan demikian reasuradur bertindak seperti perusahaan asuransi.
Strategi Kebijakan Fronting
Untuk perusahaan asuransi primer, fronting sering digunakan sebagai strategi pasar lunak yang memberikan pendapatan tanpa risiko yang signifikan. Penghasilan ini dapat digunakan untuk membayar staf pendukung tertentu ketika tidak digunakan sepenuhnya. Ini juga memberi perusahaan primer kesempatan untuk menguji perairan lini bisnis baru. Dukungan finansial dan teknis yang cukup besar dari reasuradur kemudian menghadirkan cara mudah bagi perusahaan asuransi untuk memasuki bidang asuransi baru secara bertahap. Fronting juga dapat menyediakan sarana untuk keluar dari bidang jika perlu.
