DEFINISI Biaya dan Pengeluaran
Biaya dan pengeluaran adalah biaya yang terkait dengan menjalankan reksa dana. Biaya dan pengeluaran adalah salah satu kriteria utama untuk menilai kualitas investasi reksa dana. Dana yang dikelola secara pasif cenderung memiliki biaya dan pengeluaran yang lebih rendah dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif. "Faktor pengeluaran" adalah penentu utama pengembalian investasi dana kepada pemegang saham.
BREAKING DOWN Biaya dan Pengeluaran
Seperti halnya bisnis apa pun, biaya untuk menjalankan reksa dana. Ada biaya tertentu yang terkait dengan transaksi investor (seperti membeli, menjual atau menukar saham reksa dana), yang umumnya dikenal sebagai "biaya pemegang saham, " dan biaya operasi dana berkelanjutan (seperti biaya penasehat investasi untuk mengelola kepemilikan dana, pemasaran dan biaya distribusi, serta biaya penahanan, agen transfer, hukum, akuntansi dan administrasi lainnya).
Berapa Biaya dan Pengeluaran yang Dibayar
Beberapa dana dapat menutupi biaya yang terkait dengan transaksi Anda dan akun Anda dengan mengenakan biaya dan biaya langsung pada Anda pada saat transaksi. Selain itu, dana biasanya membayar biaya operasional di seluruh dana reguler dan berulang dari aset dana. Karena pengeluaran ini dibayarkan dari aset dana, Anda membayarnya secara tidak langsung. Penting untuk dipahami bahwa reksadana tidak membebankan biaya dan pengeluaran ini secara sewenang-wenang. Sebaliknya, dewan direksi dana bertanggung jawab untuk mengawasi operasi dan manajemen dana. Direktur dana, dan direktur independen khususnya, berfungsi sebagai "pengawas" yang seharusnya memperhatikan kepentingan pemegang saham dana tersebut. Salah satu tanggung jawab paling signifikan dari dewan direksi suatu dana adalah untuk menegosiasikan dan meninjau kontrak penasehat antara dana dan penasihat investasi untuk dana tersebut, termasuk rasio biaya dan pengeluaran.
Dampak Biaya dan Pengeluaran
Biaya dan pengeluaran bervariasi dari satu dana ke dana lainnya. Dana dengan biaya tinggi harus berkinerja lebih baik daripada dana berbiaya rendah untuk menghasilkan pengembalian yang sama. Bahkan perbedaan kecil dalam biaya dari satu dana ke dana lain dapat menambahkan hingga perbedaan substansial dalam pengembalian investasi Anda dari waktu ke waktu.
Semakin banyak Anda membayar biaya dan pengeluaran, semakin sedikit uang yang akan Anda miliki dalam portofolio investasi Anda. Dan biaya dan pengeluaran ini benar-benar bertambah seiring waktu.
Jenis Biaya dan Pengeluaran
Biaya Pemegang Saham
Biaya berikut mungkin muncul sebagai biaya pemegang saham:
- Beban PenjualanPenjualan Penjualan atas Biaya Penjualan yang Ditagih, Biaya Pengembalian, Biaya Pertukaran, Biaya Pertukaran, Biaya Pembelian, Biaya Pembelian
Biaya Operasional Dana Tahunan
Berikut ini dapat muncul sebagai biaya operasi dana tahunan:
- Distribusi Biaya Manajemen (dan / atau Layanan) Biaya 12b-1
Biaya lainnya
Berikut ini mungkin muncul sebagai pengeluaran lain:
- Total Biaya Operasional Tahunan (atau Rasio Biaya Dana)
