Bagian dari gambaran indah yang terkait dengan pensiun adalah sensasi berciuman bahwa pembayaran cicilan selamat tinggal bulanan — dengan anggapan Anda akan melunasinya saat itu. Akhir-akhir ini, telah terjadi pergeseran pemikiran yang telah melihat banyak perencana keuangan menunjukkan bahwa pensiunan terus membawa hipotek ke dalam dan selama masa pensiun. Investasikan kembali uang dari ekuitas rumah Anda, dan tiba-tiba Anda akan memiliki aliran pendapatan baru, menjadikan tahun-tahun emas Anda sedikit lebih emas.
Yah, mungkin ada beberapa kelemahannya. Membawa hipotek di masa pensiun bisa menjadi ide yang baik dalam situasi tertentu, tetapi itu tentu saja bukan solusi satu ukuran untuk semua untuk meningkatkan pendapatan pensiun.
Pengambilan Kunci
- Membawa hipotek ke masa pensiun memungkinkan individu memanfaatkan aliran pendapatan tambahan dengan menginvestasikan kembali ekuitas dari rumah. Manfaat lainnya adalah bahwa bunga hipotek dapat dikurangkan dari pajak. Pada sisi negatifnya, pengembalian investasi dapat bervariasi sementara persyaratan pembayaran hipotek ditetapkan. Dalam jangka panjang, portofolio yang terdiversifikasi harus memberikan pengembalian yang lebih besar daripada real estat perumahan.
Anda Tidak Bisa Makan di Rumah Anda
Konsep dasar di balik mengambil pinjaman ekuitas rumah adalah "Anda tidak bisa makan rumah Anda." Karena tempat tinggal Anda tidak menghasilkan pendapatan, ekuitas rumah tidak berguna kecuali Anda meminjamnya. Secara historis, dalam jangka panjang, rumah memberikan tingkat pengembalian di bawah portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik. Karena ekuitas rumah biasanya merupakan bagian besar dari kekayaan bersih pensiunan, ekuitas rumah dapat dianggap sebagai hambatan pada pendapatan, pertumbuhan kekayaan bersih, dan kualitas hidup secara keseluruhan dalam masa pensiun.
Membawa hipotek selama pensiun dapat menyusahkan jika pengembalian investasi bervariasi, yang menyebabkan masalah membayar hipotek atau kegelisahan terkait dengan membawa sejumlah besar utang selama penurunan pasar.
Jadi, secara logis, langkah selanjutnya adalah memindahkan aset Anda dari rumah Anda dengan mengambil hipotek dan menginvestasikan uang dalam sekuritas yang harus mengungguli biaya pajak setelah hipotek, sehingga meningkatkan nilai bersih dalam jangka panjang dan Anda arus kas dalam jangka pendek. Selain itu, investasi seperti sebagian besar reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mudah dicairkan dan dapat dijual sedikit demi sedikit untuk memenuhi kebutuhan pengeluaran tambahan.
Ini semua terdengar hebat, tetapi tidak sesederhana itu: Setiap kali Anda memperkenalkan lebih banyak pengaruh ke dalam keuangan Anda, ada banyak hal yang perlu Anda pertimbangkan. Jadi, apa manfaat dan kelemahan dari strategi ini?
Pro Membawa Hipotek ke Pensiun
Portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik harus mengungguli real estat perumahan dalam jangka panjang. Jangan tertipu oleh pengembalian real estat selama dekade terakhir ini. Perumahan real estat secara historis memberikan tingkat pengembalian tahunan satu digit, sedangkan portofolio yang terdiversifikasi cenderung melakukan jauh lebih baik dalam jangka panjang dan harus diharapkan terus berlanjut di masa depan. Kedua, bunga hipotek dapat dikurangkan dari pajak, yang dapat meminimalkan biaya penggunaan bentuk leverage ini, meningkatkan laba atas investasi sekuritas yang Anda beli.
Akhirnya, dari sudut pandang investasi, satu properti dapat dianggap sepenuhnya tidak terdiversifikasi, yang merupakan berita buruk jika terdiri dari sebagian besar dari kekayaan bersih Anda. Diversifikasi sangat penting untuk menjaga tidak hanya stabilitas keuangan tetapi juga ketenangan pikiran.
Kontra Membawa Hipotek ke Pensiun
Terlepas dari potensi manfaatnya, strategi ini juga dapat memiliki beberapa efek samping yang tidak menyenangkan. Seperti disebutkan sebelumnya, mengambil hipotek adalah bentuk pengungkit lain. Dengan menggunakan strategi ini, Anda secara efektif meningkatkan eksposur total aset Anda untuk memasukkan tidak hanya rumah tetapi juga investasi tambahan. Eksposur risiko total Anda meningkat dan kehidupan finansial Anda menjadi jauh lebih rumit. Selanjutnya, penghasilan yang Anda dapatkan dari investasi Anda akan berfluktuasi. Fluktuasi ke bawah yang berkepanjangan bisa menakutkan dan sulit dikelola.
Lebih lanjut, UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 agak mengurangi keuntungan yang dapat dikurangkan. Wajib Pajak sekarang hanya dapat mengurangi bunga $ 750.000 hipotek tempat tinggal yang berkualitas (turun dari $ 1 juta). Undang-undang tersebut juga menunda pemotongan bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit, kecuali jika mereka digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah yang mendapatkan pembiayaan.
Pengembalian Investasi vs. Hipotek
Faktor penting lain yang perlu diingat adalah bahwa pengembalian investasi dapat sangat bervariasi dalam jangka pendek, sementara hipotek cenderung tetap di alam. Adalah masuk akal untuk mengharapkan periode waktu ketika portofolio Anda secara substansial berkinerja buruk dalam biaya hipotek. Ini terutama dapat mengikis basis keuangan Anda dan berpotensi membahayakan kemampuan Anda di masa depan untuk mengikuti pembayaran. Keragaman ini juga dapat membahayakan ketenangan pikiran Anda. Jika Anda menjadi takut selama kemerosotan di pasar, Anda dapat bereaksi dengan memanfaatkan portofolio Anda untuk melunasi hipotek, dengan demikian menyangkal manfaat dari pemulihan investasi Anda. Jika ini terjadi, Anda pada akhirnya akan mengurangi nilai kekayaan Anda alih-alih meningkatkannya. Sangat penting untuk tidak meremehkan pengaruh psikologis dari daya ungkit.
Ada banyak faktor keuangan obyektif yang perlu Anda pertimbangkan untuk menentukan manfaat strategi ini dalam situasi keuangan Anda. Sementara beberapa perencana keuangan mungkin mengeluarkan saran yang sama di seluruh papan, strategi ini sama sekali tidak cocok untuk semua orang.
Pertimbangan terpenting adalah menentukan berapa total biaya bunga hipotek Anda, karena ini adalah rintangan yang harus diatasi oleh portofolio investasi Anda untuk menjadi sukses. Faktor-faktor yang mempengaruhi ini sangat sederhana dan termasuk kelayakan kredit Anda dan braket pajak. Tentu saja, semakin baik kredit Anda, semakin rendah total biaya bunga Anda. Selain itu, semakin tinggi golongan pajak Anda, semakin banyak manfaat pajak yang Anda terima dari penghapusan bunga.
Mengetuk Ekuitas Rumah Anda Selama Pensiun
Hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah berbicara dengan petugas bagian pinjaman dan akuntan Anda untuk menentukan total biaya bunga — setelah dikurangi manfaat pajak — yang akan memberi tahu Anda berapa banyak yang perlu diperoleh portofolio investasi Anda untuk melunasi biaya suku bunga dari hipotek Anda. Selanjutnya, Anda perlu mendekati penasihat investasi Anda untuk membahas mengalahkan rintangan investasi ini, yang mengarah pada serangkaian pertimbangan lain.
Mengetahui tingkat pengembalian yang Anda inginkan cukup sederhana, tetapi apakah Anda dapat mencapai tingkat pengembalian itu dengan wajar atau mentolerir risiko yang diperlukan adalah cerita lain. Secara umum, mengalahkan biaya hipotek Anda akan memerlukan alokasi yang lebih besar untuk ekuitas, yang dapat menyebabkan sejumlah besar volatilitas portofolio. Terus terang, sebagian besar pensiunan mungkin tidak mau menerima tingkat volatilitas seperti itu, terutama karena mereka memiliki lebih sedikit waktu untuk keluar dari pasang surut pasar. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa sebagian besar penasihat keuangan mengandalkan rata-rata historis untuk memperkirakan pengembalian portofolio di masa depan. Dengan kata lain, jangan sepenuhnya mengandalkan ekspektasi pengembalian.
Akhirnya, pertimbangan utama terakhir adalah menentukan persentase total kekayaan bersih yang diwakili oleh rumah Anda. Semakin besar persentase nilai kekayaan rumah Anda, semakin penting keputusan ini.
Misalnya, jika kekayaan bersih Anda adalah $ 2 juta dan rumah Anda hanya mewakili $ 200.000 saja, diskusi ini tidak sepadan dengan usahanya, karena keuntungan marjinal bersih dari strategi ini akan secara minimal memengaruhi kekayaan bersih Anda. Namun, jika kekayaan bersih Anda adalah $ 400.000 dan $ 200.000 dari ini berasal dari rumah Anda, maka diskusi ini memiliki makna mendalam dalam perencanaan keuangan Anda. Strategi ini memiliki sedikit dampak, dan mungkin kurang menarik, bagi seseorang yang kaya daripada seseorang yang miskin.
Garis bawah
Tidak pernah merupakan ide yang baik untuk secara membabi buta menerima nasihat, bahkan jika itu datang dari mulut seorang perencana keuangan. Keamanan membawa hipotek ke dalam pensiun tergantung pada berbagai faktor. Strategi ini tidak dijamin akan berhasil dan secara substansial dapat mempersulit kehidupan finansial Anda. Yang paling penting, pengungkitan adalah pedang bermata dua dan dapat memiliki konsekuensi keuangan yang mengerikan bagi seorang pensiunan.
