PepsiCo, Inc. (PEP) melaporkan pendapatan pada 3 Oktober, dengan analis Wall Street mengharapkan laba $ 1, 51 per saham dengan $ 16, 94 miliar pada pendapatan kuartal ketiga. Perusahaan mencocokkan ekspektasi konservatif dalam laporan kuartal kedua Juli sambil menurunkan bimbingan setahun penuh oleh satu sen, memicu aksi jual moderat ke Agustus. Saham pulih dengan cepat, memposting tertinggi sepanjang waktu di dekat $ 139 awal bulan ini sebelum menetap di sekitar $ 135.
Stok makanan dan permainan dividen lainnya telah kembali populer pada tahun 2019, dengan banyak investor mencari pengembalian yang lebih tinggi setelah jatuhnya imbal hasil obligasi pada pertengahan tahun. Imbal hasil dividen maju PepsiCo 2, 81% dibandingkan dengan saingan The Coca-Cola Company (KO) 2, 94%, laba Pepsi sejauh ini pada tahun 2019 jauh lebih tinggi, pada 22% dibandingkan dengan Coke 15%. Pengembalian lima tahun untuk Pepsi bahkan lebih mengesankan pada 48% dibandingkan dengan Coke 32%.
Mungkin sulit bagi raksasa minuman dan camilan untuk menambah poin setelah pengakuan minggu ini karena tren naik 2019 telah mencapai level resistensi kembali ke 2014. Siklus kekuatan relatif jangka panjang telah berbalik ke selatan pada saat yang sama, meningkatkan peluang untuk koreksi menengah yang bisa mencapai rata-rata bergerak eksponensial 200 minggu (EMA), sekarang naik hingga $ 111. Sebaliknya, level itu mungkin menawarkan entri yang menarik bagi investor yang absen, menghasilkan gelombang reli berikutnya dari tren naik 10-tahun.
Grafik Jangka Panjang PEP (1993 - 2019)
TradingView.com
Kemajuan multi-tahun terhenti di $ 21, 82 yang disesuaikan secara terpisah pada tahun 1993, memberi jalan bagi kemunduran moderat yang menemukan dukungan di pertengahan remaja. Ini membersihkan resistensi pada 1995, membukukan kenaikan stabil ke tertinggi 1996 di $ 35, 88, dan bergeser ke pola menyamping yang mengendalikan aksi harga untuk enam tahun ke depan. Breakout tahun 2004 menandai dimulainya periode yang lebih berbuah, dengan saham menambahkan hampir 60% ke puncak 2008 di $ 79, 79.
Penerbangan ke tempat aman berikutnya tidak membantu meskipun reputasi industri makanan sebagai permainan defensif, dengan stok turun lebih dari 40% selama keruntuhan ekonomi. Itu menetap di level terendah enam tahun pada tahun 2009 dan berbalik lebih tinggi, tetapi tekanan beli tidak naik sampai 2013, ketika akhirnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya. Terobosan pada paruh kedua tahun itu menandakan dimulainya kemajuan saat ini, yang telah mengukir hanya dua koreksi sederhana dalam enam tahun terakhir.
Tindakan harga selama periode ini telah mengukir saluran yang meningkat (garis hitam), dengan resistensi sekarang terletak di sekitar $ 136. Saham mencapai penghalang untuk keempat kalinya pada Juni 2019, menghasilkan pullback, diikuti oleh penembusan kecil pada awal September. Osilator stokastik bulanan telah mencerna gergaji tangan ini dengan crossover bearish pada level overbought, memprediksi kelemahan relatif yang kemungkinan akan menghasilkan penembusan yang gagal.
Grafik Jangka Pendek PEP (2016 - 2019)
TradingView.Com
Saham menyelesaikan piala dan menangani penembusan di atas tinggi Januari 2018 di $ 122, 51 pada April 2019 dan rally ke perpanjangan Fibonacci 1, 618 dari bouncing dari terendah Desember. Ini menandai target naik peluang-tinggi, sementara keselarasan reli yang sempit dengan tingkat retracement reli 0, 382 menambah keandalan prediksi bahwa tindakan harga lebih mungkin untuk memasuki koreksi daripada untuk memasang tinggi September di breakout saluran yang menargetkan $ 150.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) akhirnya naik tinggi 2007 di Juni 2018 dan membukukan dua tertinggi ke pembalikan Juni 2019. OBV gagal untuk me-mount puncak itu selama September run-up ke tertinggi sepanjang masa, memicu divergensi bearish yang menambahkan bendera merah lain untuk prospek teknis berawan, juga memperingatkan bahwa saham bisa kehilangan kekuatan selama kuartal keempat.
Garis bawah
Saham PepsiCo telah menembaki semua silinder pada 2019 tetapi bisa memasuki koreksi menengah setelah laporan pendapatan kuartal ketiga minggu ini.
