Apa itu Pendapatan Lain / Hipotek Aset Lain (SISA)
Permohonan pinjaman hipotek aset yang dinyatakan pendapatan (SISA) memungkinkan peminjam untuk menyatakan penghasilan mereka tanpa verifikasi oleh pemberi pinjaman. Pinjaman ini dirancang untuk memudahkan proses aplikasi karena pembeli memiliki pendapatan yang sulit untuk didokumentasikan, seperti wiraswasta dan mereka yang bergantung pada kiat sebagai bagian penting dari pendapatan mereka. Pinjaman SISA adalah satu pinjaman dalam kategori produk yang disebut Alt-A. Pinjaman SISA juga dikenal sebagai pinjaman tanpa-penghasilan aset (NINA) dan pinjaman pembohong. Persyaratan pinjaman yang longgar memungkinkan pinjaman SISA untuk memainkan peran yang berpengaruh dalam krisis keuangan subprime 2008.
BREAKING DOWN Penghasilan Lain / Hipotek Aset Lain (SISA)
Aset hipotek (SISA) yang dinyatakan berdasarkan penghasilan berasal sebagai alat bagi pemilik rumah potensial dalam situasi keuangan tertentu untuk mengajukan hipotek. Individu wiraswasta, misalnya, sering memaksimalkan pengurangan pajak untuk mengurangi pendapatan kotor disesuaikan (AGI) mereka, dan dengan demikian memiliki akses ke arus kas yang mungkin tidak muncul pada pengembalian pajak individu. Biasanya, AGI yang lebih rendah akan membuat peminjam ini kurang menarik bagi pemberi pinjaman. Pinjaman SISA juga dirancang untuk membantu pembeli yang pendapatannya datang dalam bentuk kiat, atau pembayaran tunai tidak konvensional lainnya.
Awalnya, pinjaman ini memiliki kondisi yang ketat untuk mengimbangi risiko yang diberikan kepada pemberi pinjaman dengan menurunkan persyaratan pengungkapan pendapatan. Peminjam SISA menghadapi kombinasi suku bunga yang lebih tinggi, uang muka yang lebih besar, dan persyaratan skor kredit yang lebih tinggi daripada pinjaman tradisional yang diperlukan. Peminjam mungkin perlu memiliki cadangan kas yang cukup besar di rekening bank mereka. Selain itu, pinjaman dapat membatasi pembayaran hipotek bulanan baru hingga persentase tertentu di atas pembayaran perumahan mereka saat ini.
Melonggarnya Persyaratan Hipotek di tahun 2000-an
Kondisi pasar hipotek mendorong pemberi pinjaman untuk melonggarkan persyaratan hipotek di awal tahun 2000-an. Aset hipotek (SISA) dan pinjaman Alt-A lainnya menjadi populer. Pinjaman ini melayani kebutuhan pemberi pinjaman dan peminjam. Pemberi pinjaman ingin menghapus pinjaman sebanyak mungkin sebelum menjual kembali pinjaman tersebut di pasar hipotek sekunder. Peminjam dengan senang hati menghindari persyaratan dokumentasi, terutama karena persyaratan pinjaman SISA dan suku bunga mendekati pinjaman tradisional. Penyelarasan bunga menyebabkan peminjam yang tidak memenuhi syarat menerima, dan gagal bayar, pinjaman yang berada di luar daya belanjanya. Penyitaan pinjaman pembohong ini dipercepat pada tahun 2007, saat krisis keuangan mulai terjadi.
Setelah krisis 2008, legislator dan regulator meneliti pinjaman SISA, dan pasar untuk pinjaman ini diperketat sekali lagi. Reformasi Dodd-Frank Wall Street 2010 dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen sangat membatasi pinjaman SISA, membuatnya tidak tersedia untuk properti yang ditempati pemilik. Sekarang, produk-produk ini adalah tempat bagi peminjam yang ingin membeli properti investasi.
