Ketika Anda pensiun, ada kemungkinan dua hingga tiga dekade kehidupan yang baik untuk dinanti. Tetapi jumlah yang dibeli dolar Anda di tahun pertama masa pensiun akan menyusut pada tahun-tahun berikutnya karena inflasi.
Tingkat inflasi rata-rata di AS sekitar 3, 2% selama seabad terakhir — cukup rendah menurut standar internasional. Angka itu menutupi banyak perbedaan. Lebih dari 40-an mungkin ingat tahun 1970-an, ketika tingkat inflasi mencapai dua digit. Secara umum, mengalahkan inflasi memerlukan pengembalian investasi minimal 4% hingga 6% per tahun, di samping pendapatan apa pun yang dihasilkan atau disimpan.
Karenanya, berikut adalah beberapa strategi untuk investor, serta penasihat keuangan, yang mungkin ingin diadopsi.
Sewa Rumah Anda
Lebih banyak warga senior menyewakan ruang karena kebutuhan. Jika Anda sudah pensiun, ledakan ganda inflasi dan bunga menjadikan menyewakan kamar cadangan itu menjadi pilihan yang lebih menarik.
Bisakah Anda menggunakan rumah Anda untuk menabung untuk masa pensiun? Mungkin tidak. Ada perbedaan besar antara memonetisasi real estat yang Anda miliki dan berinvestasi untuk masa pensiun. Untuk menghasilkan laba pada properti, perlu nilainya meningkat lebih cepat daripada inflasi dan tingkat bunga pinjaman, yang setidaknya merupakan tambahan 3% hingga 5%. Jadi real estat seseorang harus mendapatkan nilai pada tingkat mendekati 6% setiap tahun minimum, dan lebih mungkin dua digit. Di luar gelembung real estat, itu tidak mungkin. Ada banyak alasan bagus untuk membeli rumah — membangun ekuitas adalah satu — tetapi berinvestasi untuk masa pensiun mungkin bukan salah satunya.
TIPS
Treasury Inflasi-Protected Securities, atau TIPS, adalah sejenis obligasi yang didukung pemerintah yang diperkenalkan pada tahun 1997. Tidak seperti tagihan treasury konvensional, TIPS memiliki pokok yang dapat disesuaikan, terkait dengan Indeks Harga Konsumen, dan tingkat kupon tetap. Itu berarti bahwa ketika inflasi naik (atau turun) jumlah uang yang masuk ke pemegang bervariasi dengannya.
Di sisi positifnya, tidak ada bahaya inflasi akan cukup tinggi untuk membuat mereka merugi, tidak seperti obligasi konvensional. Tingkat kupon 3, 5% tidak baik jika inflasi mencapai 4%. Namun, risikonya adalah ketika inflasi negatif atau sangat rendah. Deflasi tidak sering terjadi - periode deflasi besar terakhir di AS adalah Depresi Hebat. Bahkan Resesi Hebat tidak mengelola tingkat negatif — yang terdekat adalah pada 2008, ketika inflasi mencapai 0, 1%. Tingkat inflasi yang sangat rendah dapat, bagaimanapun, mendorong hasil treasury ke wilayah negatif karena investor panik dan bergegas ke keamanan relatif dari T-bills.
Anuitas
Anuitas dapat menawarkan perlindungan inflasi, tergantung pada jenisnya. Anuitas pada dasarnya adalah "asuransi pensiun." Anda membayar premi, dan pada akhir jangka waktu tertentu, Anda mendapatkan pembayaran bulanan yang tetap.
Anuitas tetap umumnya menang di sini. Kombinasi biaya yang lebih rendah dan keamanan yang datang dengan tidak perlu khawatir tentang nilai aset yang mendasarinya membuatnya lebih baik bagi kebanyakan orang.
Anuitas variabel adalah anuitas yang menawarkan pengembalian lebih tinggi jika pasar melakukannya dengan baik. Seseorang dapat terus memberikan kontribusi setelah pensiun, dan terkadang mereka dikenakan pajak dengan tarif yang lebih rendah. Mereka memiliki biaya yang lebih tinggi, dan merupakan investasi yang kompleks.
Reksa Dana, Saham, ETF
Tentu saja, selalu ada investasi tradisional untuk pendapatan: memasukkan uang ke dalam reksa dana, saham atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan hidup dari pengembalian. Jika seseorang berinvestasi hanya $ 1.000 di pasar saham pada Januari 1994, dalam dana yang melacak S&P 500, kekayaan bersihnya akan menjadi $ 9, 344, pada 6 Januari 2018, Itu adalah pengembalian 848%.
Dana, saham, dan ETF semuanya sangat likuid, dan bahkan jika seseorang memperhitungkan capital gain, tarif pajaknya jauh lebih rendah (sekitar 20% di kelas atas). Dividen dikenakan pajak pada tarif biasa, tetapi keuntungan modal jangka panjang — yang merupakan apa pun yang ditahan selama setahun atau lebih — tidak.
Namun, dalam masa pensiun, kekhawatiran biasanya memberikan aliran pendapatan, bukannya menumbuhkan aset. Dan seperti kata pepatah, "waktu adalah segalanya." Siapa pun yang memasukkan uang ke dalam dana S&P 500 pada tahun 2003, ketika pasar mencapai titik terendah setelah gelembung dot-com dan serangan 9/11, akan kehilangan uang pada tahun 2008. Jika mereka menarik keluar pada akhir 2007 mereka akan memiliki melipat gandakan investasi mereka. Perbedaannya hanya beberapa bulan. Banyak calon pensiunan harus tetap bekerja setelah krisis keuangan karena begitu banyak kekayaan mereka terikat dalam persediaan.
Keamanan sosial
Kemudian kita memiliki standar lama: rencana manfaat pasti dan Jaminan Sosial. Jaminan Sosial adalah "pendapatan tetap, " tetapi memiliki penyesuaian biaya hidup. Dan menunda masa pensiun juga bisa sangat panjang: Untuk seorang pekerja yang menghasilkan sekitar $ 50.000 (penghasilan rata-rata) yang akan pensiun dan berusia 65 tahun, manfaatnya adalah $ 1.302 per bulan. Tetapi jika mereka menunda sampai mereka berusia 67 tahun, cek itu naik menjadi $ 1.556. Jaminan Sosial dengan sendirinya tidak banyak, tentu saja, tetapi dalam kombinasi dengan tabungan dan rencana 401 (k), itu dapat banyak membantu.
Paket manfaat pasti (jika Anda cukup beruntung memilikinya) sering menyusun tunjangan berdasarkan gaji beberapa tahun terakhir. Menunda pensiun dapat meningkatkan jumlah bulanan, memberikan lindung nilai lebih lanjut terhadap inflasi bahkan jika cek adalah angka tetap.
Garis bawah
Ada beberapa strategi untuk mengelola inflasi dalam tabungan pensiun Anda atau klien. Kemungkinan besar, kombinasi dari strategi di atas akan digunakan untuk memastikan bahwa daya beli dilindungi dan penarikan tabungan tidak terjadi terlalu cepat.
