Harga dan volume membentuk blok bangunan struktur pasar, mengukir tren naik tanpa akhir, tren turun, puncak dan dasar di semua cakrawala waktu. Interaksi antara elemen-elemen struktural ini menghasilkan hubungan konvergensi-divergensi yang memungkinkan teknisi yang taat untuk membuat prediksi tentang arah, kekuatan atau kelemahan relatif, dan daya tahan putaran pasar.
Hubungan harga / volume sangat berguna dalam mengidentifikasi dasar karena potensi keuntungan memuncak ketika posisi buy dapat dimasukkan pada atau dekat terendah terendah dalam tren turun. Alih-alih menangkap pisau yang jatuh, pedagang yang berfokus pada volume bertindak lebih awal pada tanda-tanda teknis yang menunjukkan pembeli yang berkomitmen kembali ke keamanan yang pernah tertekan.
Membaca Volume Dalam Downtrends
Periksalah tren turun pada interval periodik untuk melihat bagaimana hal itu cocok dengan skenario bottoming. Fokus pada aktivitas volume yang kebetulan yang mengukur keseimbangan antara pembeli dan penjual, membuang sinyal yang ambigu. Divergensi bermanfaat dalam proses ini, terutama ketika mencari minat beli tersembunyi yang tidak tercermin dalam aktivitas harga saat ini.
Tekanan terarah dapat dengan mudah dievaluasi melalui sebagian besar fase tren turun karena indikator volume akan menunjukkan penjual pembeli besar, atau kebalikan dari skenario yang diharapkan di bagian bawah. Selain aliran perdagangan, lihat volume rata-rata sehari-hari ketika tren turun berlangsung karena dasar jarang terbentuk sampai salah satu dari dua peristiwa terjadi:
- Keamanan mengalami sell-off klimaks yang mengarah ke tiga hingga lima kali volume harian rata-rata, sering kali selama beberapa sesi. Keamanan memasuki fase aktif di mana ia terus turun sementara volume mengering, mengarah ke volume harian yang lebih rendah dari rata-rata, sering selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan.
Skenario pertama memicu ketidakseimbangan pembelian karena tekanan jual yang kuat mengurangi pasokan penjual baru, memberi keuntungan pada pembeli, sedangkan skenario kedua menunjukkan bahwa penjual telah pindah ke peluang lain, memungkinkan pemain yang bernilai memulai proses pembangunan bawah. Ini berlawanan dengan intuisi, tetapi keamanan dalam penurunan volume rendah akan sering membutuhkan waktu lebih lama untuk menunjukkan bottom yang tahan lama daripada yang ada di terjun bebas klimaks.
Menemukan Bawahan Dengan Histogram Volume
Histogram volume yang ditemukan di bagian bawah sebagian besar grafik harga melakukan pekerjaan yang baik untuk mengidentifikasi dan memastikan bawah ketika dianalisis dengan benar. Dalam skenario pertama, pedagang mencari klimaks penjualan yang menghasilkan satu atau lebih bouncing volume tinggi yang mengindikasikan short covering. Aktivitas harga dan volume ini tidak menandakan bottom langsung dan uptrend baru. Alih-alih, ini membentuk garis besar dari dasar yang dapat membutuhkan waktu beberapa minggu atau bulan untuk menyelesaikannya.
Pergeseran volume bullish dapat lebih sulit ditemukan dalam skenario kedua karena sekuritas yang terpukul dapat melayang ke samping selama berbulan-bulan sebelum mendapatkan sponsor yang dibutuhkan untuk memasuki tren naik baru. Uang baru seringkali masuk secara diam-diam dalam pola-pola ini, memicu sedikit lebih tinggi dari hari-hari pembelian normal dalam rentang perdagangan jangka panjang. Uptick ini tidak memicu penembusan dan sering diabaikan oleh teknisi karena mereka tidak menonjol pada grafik harga.
Namun, jumlah total dari aktivitas pembelian ini membangun umpan balik positif yang membawa harga ke level resistensi yang terkenal. Breakout volume tinggi sering terjadi segera, pengamat grafik mengejutkan yang tidak memperhatikan detail kecil. Akibatnya, menyaksikan akumulasi yang tenang ini dan memasuki perdagangan pada kisaran resistensi dapat menghasilkan keuntungan luar biasa.
POLA BOTTOMING VOLUME RENDAH TIGA
Boston Scientific Corp (BSX) turun di bawah bear market 2008 rendah pada 2010, memasuki pola bottoming yang berlangsung selama lebih dari dua tahun. Volume mingguan turun drastis di tahun 2011 dan 2012, menunjuk ke sikap apatis yang ekstrem di tengah-tengah pasar yang mengamuk. Keamanan diam-diam mengukir segitiga turun mingguan, menembus garis tren atas dan 50-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada Januari 2013, memicu uptrend baru yang menunjukkan kemajuan pesat.
Menemukan Bawahan Dengan Volume Seimbang (OBV)
Dalam kedua skenario, perhatikan volume ketika harga akhirnya berguling dan menguji tren turun yang rendah. Itu bullish ketika tes menghasilkan volume yang lebih rendah dan harga berubah lebih tinggi di atas rendah sebelumnya. Pemotongan ke posisi terendah baru adalah umum di lingkungan modern kita, tetapi ini masih dapat menghasilkan dasar yang sah ketika volume sejajar dengan benar dan harga pulih dengan cepat, ditutup kembali di atas rendah sebelumnya.
PERDAGANGAN DIVERGENSI VOLUME BULLISH
On balance volume (OBV) menawarkan alat teknis yang berguna untuk mengukur daya tahan potensi bawah. Perhatikan indikator selama pengujian rendah sebelumnya, cari indikator untuk mengukir rendah yang lebih tinggi. Pola ini dapat menarik perhatian luas, mendorong peserta yang absen untuk membuka posisi buy dalam mendukung uptrend baru.
Ini sangat berharga ketika harga turun di bawah rendah sebelumnya sementara OBV bertahan di atasnya, menandakan divergensi bullish. Itulah yang terjadi pada bagan Expeditor International of Washington, Inc. (EXPD) setelah keamanan turun lebih dari delapan poin selama tiga bulan. Cetakan OBV yang lebih tinggi mengungkapkan minat beli yang tersembunyi, menjelang gelombang pemulihan yang kembali ke tertinggi tahunan.
Garis bawah
Dasar pasar sering mengukir pola volume klasik yang memungkinkan pedagang yang taat membuat panggilan cepat dan akurat, memungkinkan mereka untuk naik sebelum kerumunan menemukan tren naik baru.
