Baik itu perencanaan untuk pensiun, menabung untuk dana kuliah, atau mendapatkan sisa pendapatan, Anda memerlukan strategi investasi yang sesuai dengan anggaran dan kebutuhan Anda. Banyak orang pertama yang mempertimbangkan beralih ke pasar saham ketika mereka berpikir untuk berinvestasi. Walaupun pasar adalah pilihan investasi umum, ada sarana investasi lain yang bisa lebih efektif. Investasi real estat menawarkan alternatif ke pasar saham. Dalam keadaan yang tepat, mereka mungkin berisiko rendah, dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik, dan umumnya menawarkan diversifikasi yang lebih besar.
Satu dekade lalu, sekitar dua pertiga orang dewasa Amerika memiliki uang di pasar saham. Tetapi setelah Resesi Hebat, keamanan pekerjaan, kepercayaan finansial, dan sarana yang digunakan investor untuk menginvestasikan uang mereka terancam, yang semuanya berdampak besar pada sentimen investasi.
Pada 2016, partisipasi pasar turun menjadi lebih dari 50%. Orang Amerika masih pulih dari kejatuhan dan penasihat keuangan sering mendorong mereka untuk berinvestasi untuk memaksimalkan pengembalian jangka panjang mereka. Namun, sebagian besar orang dewasa muda berusia 18 hingga 34 mengabaikan saran ini; sebaliknya, mereka menabung uang mereka atau berinvestasi di real estat.
Pengambilan Kunci
- Berinvestasi dalam real estat atau saham adalah pilihan pribadi dan tergantung pada buku saku investor, toleransi risiko, tujuan, dan gaya investasi. Real estate dan saham membawa serta berbagai risiko dan peluang. Real estat tidak likuid, membutuhkan penelitian, sejumlah besar uang dan waktu, tetapi juga memberikan pendapatan sewa pasif. Saham tunduk pada risiko pasar, ekonomi, dan inflasi, tetapi tidak memerlukan suntikan uang tunai yang besar, dan dapat dengan mudah dibeli dan dijual.
Investasi Real Estat vs. Saham
Berinvestasi dalam real estat atau saham adalah pilihan pribadi, yang berarti tidak ada pilihan yang lebih baik. Itu semua tergantung pada investor, dompet mereka, toleransi risiko, tujuan, dan gaya investasi. Namun, aman untuk berasumsi bahwa lebih banyak orang berinvestasi di pasar saham — mungkin karena tidak perlu banyak membeli saham. Dengan real estat, Anda harus menabung dan meletakkan sejumlah besar uang.
Sekitar 15% orang Amerika berinvestasi di real estat di luar tempat tinggal utama mereka. Sementara lebih banyak orang memiliki saham atau reksa dana, hanya 80% saham dimiliki oleh 10% dari populasi negara itu. Banyak penasihat mungkin merasa bermanfaat untuk mendiskusikan opsi pasar saham dan pasar real estat dengan klien mereka yang siap berinvestasi.
Bagi banyak calon investor, real estat menarik karena merupakan aset nyata yang dapat dikendalikan, dengan manfaat tambahan dari diversifikasi. Investor real estat memiliki sesuatu yang konkret sehingga mereka dapat bertanggung jawab. Tetapi ada beberapa pertimbangan untuk penasihat dan investor ketika memilih antara berinvestasi di saham atau real estat.
Bandingkan Pengembalian Dengan Klien
Selama beberapa dekade, saham rata-rata memiliki pengembalian gabungan sekitar 8% per tahun. Tak perlu dikatakan, ada periode dengan pengembalian negatif juga. Tetapi banyak perusahaan investasi memperkirakan pengembalian yang jauh lebih rendah di tahun-tahun mendatang. Berinvestasi di pasar saham masuk akal ketika dipasangkan dengan manfaat yang meningkatkan pengembalian Anda, seperti kontribusi perusahaan yang sesuai atau mengejar ketinggalan. Tetapi tunjangan-tunjangan itu tidak selalu tersedia dan ada batasan seberapa banyak Anda bisa mendapat manfaat darinya. Berinvestasi di pasar saham secara mandiri tidak dapat diprediksi dan pengembalian investasi seringkali lebih rendah dari yang diharapkan.
Sementara membandingkan pengembalian real estat dan pasar saham adalah perbandingan apel-ke-jeruk — faktor-faktor yang mempengaruhi harga, nilai, dan pengembalian sangat berbeda — kita bisa melihatnya hanya berdasarkan nilai. Real estat telah mengungguli pasar saham sekitar dua banding satu sejak tahun 2000, menghasilkan 10, 71% per tahun dibandingkan 5, 43% untuk saham. Dengan kontras tajam dalam pengembalian investasi, banyak pencari uang ingin menguangkan dan memanfaatkan real estat dengan membeli properti sewaan.
Secara umum, orang membeli real estat mengharapkannya menghargai secara signifikan dari waktu ke waktu. Bahkan, ia menghargai rata-rata 3% hingga 4% per tahun secara nasional. Namun, investor mendapat manfaat dari apresiasi sewa properti, tetapi juga menerima 8% hingga 12% per tahun sebagai imbalan atas investasi mereka dari pendapatan yang dihasilkan dari menyewakan properti.
Risiko Real Estat vs. Saham
Gelembung perumahan dan krisis perbankan membawa penurunan nilai bagi investor di real estat dan pasar saham. Tetapi penting untuk diingat, bahwa meskipun mereka berdua terpengaruh selama Resesi Hebat, mereka memiliki risiko yang sangat berbeda.
Perumahan
Ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan ketika datang ke real estat dan risiko yang terkait dengannya. Risiko paling penting yang gagal dipahami orang adalah bahwa real estat memerlukan banyak riset. Ini bukan sesuatu yang bisa Anda tuju lebih dulu dan mengharapkan hasil dan pengembalian segera. Real estat bukanlah aset yang mudah dilikuidasi, dan tidak dapat dicairkan dengan cepat. Ini berarti Anda tidak dapat menguangkannya saat Anda terikat.
Untuk sirip rumah atau mereka yang memiliki properti sewaan, ada risiko yang timbul karena menangani perbaikan atau mengelola sewaan Anda sendiri. Beberapa masalah utama yang akan Anda temui adalah biaya yang besar, belum lagi waktu dan sakit kepala karena harus berurusan dengan penyewa. Itu bukan sesuatu yang dapat Anda lakukan selama waktu senggang — terutama jika itu adalah sewa. Penyewa akan selalu membutuhkan sesuatu, dan Anda mungkin tidak dapat menunda jika ada keadaan darurat. Sebagai investor, Anda mungkin ingin dan perlu mempertimbangkan untuk menyewa kontraktor untuk menangani perbaikan dan renovasi sandal Anda, atau manajer properti untuk mengawasi pemeliharaan sewa Anda. Ini mungkin memotong garis bawah Anda, tetapi hal itu mengurangi waktu berharga Anda mengawasi investasi Anda.
Pasar saham
Pasar saham memiliki beberapa jenis risiko: Risiko pasar, risiko ekonomi, dan risiko inflasi.
Pertama, nilai-nilai saham bisa sangat fluktuatif, yang artinya harga mereka tunduk pada fluktuasi di pasar. Volatilitas dapat disebabkan oleh peristiwa geopolitik maupun spesifik perusahaan. Katakanlah, misalnya, sebuah perusahaan memiliki operasi di negara lain. Divisi asing ini tunduk pada hukum dan aturan negara itu. Tetapi jika ekonomi negara itu memiliki masalah, atau masalah politik muncul, saham perusahaan itu mungkin menderita. Saham juga tunduk pada siklus ekonomi serta kebijakan moneter, peraturan, revisi pajak, atau bahkan perubahan suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral suatu negara.
Risiko lain mungkin berasal dari investor sendiri. Investor yang memilih untuk tidak mendiversifikasi kepemilikan mereka, atau mengandalkan jenis saham tertentu juga menyiapkan diri untuk risiko yang lebih tinggi. Pertimbangkan ini: Saham-saham yang membayar dividen dapat menghasilkan pendapatan yang dapat diandalkan, tetapi akan membutuhkan investasi yang besar dalam saham dividen tinggi untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk mempertahankan pensiun tanpa menjual sekuritas tambahan. Mengandalkan hanya pada saham dividen tinggi berarti investor dapat kehilangan peluang untuk investasi pertumbuhan yang lebih tinggi.
Manfaat dan Kerugian
Pro dan Kontra Real Estat
Investor Real Estat memiliki kemampuan untuk mendapatkan lebih banyak leverage pada modal mereka dan melihat beberapa manfaat pajak. Meskipun real estat tidak sepair pasar saham, arus kas jangka panjang memberikan pemasukan pasif dan janji penghargaan.
Meskipun demikian, penting untuk mempertimbangkan jumlah uang yang digunakan untuk berinvestasi di real estat. Investor harus memiliki kemampuan untuk mendapatkan uang muka dan pembiayaan jika mereka tidak melakukan transaksi tunai. Karena real estat tidak likuid, investor tidak dapat mengandalkan penjualan properti mereka segera ketika mereka membutuhkan. Kerugian lainnya termasuk biaya lain yang terkait dengan manajemen properti dan investasi waktu yang dikeluarkan untuk pemeliharaan gedung.
Real estat tidak dapat dengan mudah dilikuidasi atau dijual dengan cepat, sementara saham dapat diperdagangkan dengan relatif mudah.
Pro dan Kontra dari Pasar Saham
Bagi sebagian besar investor, tidak memerlukan suntikan dana besar untuk memulai di pasar ini, menjadikannya pilihan yang menarik. Tidak seperti real estat, saham bersifat cair dan mudah dibeli dan dijual, sehingga Anda dapat mengandalkan mereka jika terjadi keadaan darurat.
Tetapi, seperti disebutkan di atas, saham cenderung lebih fluktuatif, mengarah pada investasi yang lebih berisiko. Menjual saham Anda dapat menghasilkan pajak capital gain, membuat beban pajak Anda jauh lebih berat. Dan kecuali Anda memiliki banyak uang di pasar, kepemilikan Anda mungkin tidak terlalu besar.
Faktor-faktor Tambahan untuk Dipertimbangkan
Membeli properti membutuhkan lebih banyak modal awal daripada berinvestasi di saham, reksa dana, atau bahkan kepercayaan investasi real estat. Namun, ketika membeli properti, investor memiliki lebih banyak pengaruh atas uang mereka sehingga memungkinkan mereka untuk membeli kendaraan investasi yang lebih berharga. Menempatkan $ 25.000 ke dalam sekuritas membeli nilai $ 25.000. Sebaliknya, investasi yang sama dalam real estat dapat membeli properti senilai $ 125.000 dengan bunga hipotek dan pengurangan pajak.
Uang yang dikumpulkan dari sewa diharapkan untuk menutupi hipotek, asuransi, pajak properti, dan perbaikan. Tetapi properti yang dikelola dengan baik juga menghasilkan pendapatan bagi pemiliknya. Manfaat investasi real estat tambahan termasuk depresiasi dan penghapusan pajak lainnya.
Real estat menghasilkan pendapatan sewa bulanan dapat meningkat dengan inflasi bahkan di daerah yang dikontrol sewa, yang menawarkan keuntungan tambahan.
Pertimbangan lain adalah pajak setelah menjual investasi. Menjual saham biasanya menghasilkan pajak capital gain. Keuntungan modal real estat dapat ditangguhkan jika properti lain dibeli setelah penjualan, yang disebut pertukaran 1031 dalam kode pajak.
Garis bawah
Real estate dan saham menghadirkan risiko dan imbalan. Berinvestasi di pasar saham menerima banyak perhatian sebagai kendaraan investasi pensiun, terutama bagi orang-orang yang berkontribusi secara teratur ke 401 (k) atau Roth IRA. Namun, diversifikasi penting, terutama saat menabung untuk jangka panjang. Investor harus memilih berbagai kelas aset atau sektor untuk mengurangi risiko mereka. Berinvestasi dalam real estat adalah cara ideal untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda sendiri, atau klien Anda, sementara pada saat yang sama mengurangi risiko dan memaksimalkan pengembalian.
