Apa itu Subprime Mortgage?
Hipotek subprime adalah hipotek yang biasanya dikeluarkan untuk peminjam dengan peringkat kredit rendah. Hipotek konvensional utama tidak ditawarkan karena pemberi pinjaman memandang peminjam memiliki risiko gagal bayar yang lebih besar dari rata-rata.
Lembaga pemberi pinjaman seringkali membebankan bunga pada hipotek subprime pada tingkat yang jauh lebih tinggi daripada pada hipotek utama untuk mengimbangi risiko yang lebih besar. Ini sering juga merupakan hipotek yang dapat disesuaikan (ARM), sehingga suku bunga berpotensi meningkat pada titik waktu tertentu.
Pemberi pinjaman tidak diwajibkan secara hukum untuk menawarkan Anda persyaratan hipotek terbaik yang tersedia atau bahkan memberi tahu Anda bahwa mereka tersedia, jadi pertimbangkan mengajukan permohonan hipotek utama terlebih dahulu untuk mencari tahu apakah Anda memang memenuhi syarat.
Memahami Subprime Mortgages
"Subprime" tidak merujuk pada suku bunga yang sering dilampirkan pada hipotek ini, melainkan skor kredit individu yang mengambil hipotek. Peminjam dengan skor kredit FICO di bawah 600 akan sering terjebak dengan hipotek subprime dan tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Ini dapat bermanfaat bagi orang-orang dengan skor kredit rendah untuk menunggu periode waktu dan membangun sejarah kredit mereka sebelum mengajukan hipotek sehingga mereka mungkin memenuhi syarat untuk pinjaman utama.
Tingkat bunga yang terkait dengan subprime mortgage tergantung pada empat faktor: skor kredit, ukuran uang muka, jumlah keterlambatan pembayaran terlambat pada laporan kredit peminjam, dan jenis kenakalan yang ditemukan dalam laporan.
Subprime Mortgage
Subprime Mortgages vs Prime Mortgages
Pemohon hipotek biasanya dinilai dari A ke F, dengan skor A pergi ke mereka yang memiliki kredit teladan dan skor F pergi ke mereka yang tidak memiliki kemampuan jelas untuk membayar pinjaman sama sekali. Hipotek utama diberikan kepada calon A dan B, sedangkan calon C, D dan F biasanya harus mengundurkan diri dari pinjaman subprime jika mereka akan mendapatkan pinjaman sama sekali.
Pengambilan Kunci
- "Subprime" mengacu pada skor kredit di bawah rata-rata dari individu yang mengambil hipotek, menunjukkan bahwa ia mungkin merupakan risiko kredit. Suku bunga yang terkait dengan subprime mortgage biasanya tinggi untuk mengkompensasi pemberi pinjaman untuk mengambil risiko yang akan dipinjam oleh peminjam. wanprestasi. Krisis keuangan tahun 2008 telah disalahkan sebagian besar pada proliferasi hipotek subprime yang ditawarkan kepada pembeli yang tidak memenuhi syarat pada tahun-tahun menjelang krisis.
Contoh Efek Hipotek Subprime
Kecelakaan pasar perumahan 2008 sebagian besar disebabkan oleh meluasnya default pada hipotek subprime. Banyak peminjam diberi apa yang dikenal sebagai pinjaman NINJA (Tanpa Penghasilan Tanpa Pekerjaan, Tanpa Aset).
Hipotek ini sering diterbitkan tanpa uang muka, dan bukti penghasilan juga tidak diperlukan. Seorang pembeli mungkin menyatakan bahwa ia mendapatkan $ 150.000 setahun tetapi tidak harus memberikan dokumentasi untuk membuktikan klaimnya. Peminjam ini kemudian menemukan diri mereka di bawah air di pasar perumahan yang menurun dengan nilai rumah mereka lebih rendah daripada hipotek mereka berutang. Banyak dari peminjam NINJA ini gagal karena tingkat bunga yang terkait dengan pinjaman adalah "tingkat penggoda, " tingkat variabel yang mulai rendah dan menggelembung seiring waktu, sehingga sangat sulit untuk membayar prinsip hipotek.
Wells Fargo, Bank of America, dan lembaga keuangan lainnya melaporkan pada Juni 2015 bahwa mereka akan mulai menawarkan hipotek kepada individu dengan peringkat kredit di tahun 600-an, dan organisasi nirlaba, advokasi masyarakat, dan kepemilikan rumah, Neighbourhood Assistance Corporation of America meluncurkan sebuah inisiatif pada akhir 2018, menyelenggarakan acara-acara nasional untuk membantu orang mengajukan pinjaman "non-prima", yang secara efektif sama dengan hipotek subprime.
