Pengambilan Kunci
- Aturan DOL baru membuatnya lebih mudah dan lebih murah bagi pemilik usaha kecil untuk menawarkan 401 (k) kepada karyawan mereka. Pemilik yang bekerja sendiri juga memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam rencana ini. Aturan menciptakan jenis baru dari beberapa rencana pemberi kerja (MEP) disebut ARP yang memungkinkan perusahaan di industri yang berbeda bergabung untuk membuka grup 401 (k) jika mereka berada di area geografis yang sama. Perusahaan di industri yang sama dapat membuka rencana di mana pun mereka memiliki kehadiran fisik.
ARP Dijelaskan
ARP adalah bentuk baru dari multiple Employer Plan (MEP), sebuah rencana tabungan pensiun yang melibatkan dua atau lebih pengusaha yang tidak terkait. Sampai pembuatan ARP, anggota parlemen membatasi anggota untuk pengusaha dengan koneksi tertentu, seperti pemilik bersama atau keanggotaan dalam kelompok perdagangan industri. Dalam hal itu, anggota parlemen dianggap "tertutup." Aturan baru memudahkan pengusaha kecil untuk menawarkan rencana pensiun kepada karyawan dengan memperluas aturan untuk memasukkan perusahaan dalam industri yang berbeda dengan kehadiran fisik di wilayah geografis yang sama (kota, kabupaten, wilayah, atau negara bagian) atau perusahaan dalam industri yang sama meskipun tidak dalam wilayah geografis yang sama.
DOL menciptakan aturan baru dengan menafsirkan pedoman yang sebelumnya tidak jelas di bawah Undang-undang Keamanan Penghasilan Pensiun 1974 (ERISA). Penting untuk dipahami bahwa, bahkan dengan interpretasi baru, ARP masih bukan MEP "terbuka", di mana satu-satunya kesamaan yang dimiliki pengusaha adalah partisipasi dalam rencana tersebut. (Lihat paragraf tentang UU AMAN di bawah ini mengenai undang-undang yang tertunda yang akan memungkinkan anggota parlemen "terbuka").
38 Juta
Jumlah pekerja sektor swasta di AS tanpa dana pensiun yang disediakan oleh majikan.
Meruntuhkan Aturan Baru
Di bawah aturan DOL yang baru, ARP dapat ditawarkan dan diadministrasikan oleh kelompok "bona fide" atau asosiasi anggota pengusaha, seperti kamar dagang, atau oleh organisasi pengusaha profesional (PEO). PEO adalah perusahaan sumber daya manusia yang mengambil tanggung jawab pekerjaan tertentu untuk bisnis anggota. Bank, perusahaan asuransi, pedagang perantara, pemegang rekor, dan perusahaan yang menyediakan produk rencana pensiun saat ini tidak diizinkan untuk berpartisipasi.
Kelompok bonafid atau PEO bertindak sebagai pemberi kerja tunggal untuk semua karyawan perusahaan anggota untuk tujuan mensponsori dan mengelola ARP. Satu-satunya jenis program pensiun yang diperbolehkan adalah program iuran pasti, seperti 401 (k). Selain karyawan dan pemilik perusahaan anggota, pemilik usaha wiraswasta yang memenuhi syarat juga dapat bergabung dengan ARP.
Grup atau Asosiasi Bona Fide
Untuk memenuhi syarat sebagai kelompok atau asosiasi yang bonafid, organisasi harus bertindak untuk kepentingan perusahaan anggota atau pemilik pekerjaan dan setuju untuk membuat program tunjangan. Itu harus mengontrol proses amandemen dan rencana penghentian dan melakukan fungsi-fungsi lain atas nama anggota. Itu juga harus memiliki hubungan ekonomi atau koneksi lain yang tidak terkait dengan rencana 401 (k) atau manfaat lainnya. Dengan kata lain, itu harus menjadi organisasi bisnis yang bonafid yang berbagi kepentingan bersama dengan bisnis anggota yang tidak terkait dengan manfaat.
DOL selanjutnya mensyaratkan bahwa anggota organisasi pengusaha melakukan kontrol atas rencana tunjangan, baik dalam bentuk maupun substansi. Contoh organisasi bonafid termasuk kamar dagang lokal atau organisasi profesional atau kelompok perdagangan lokal, negara bagian, atau nasional lainnya.
Organisasi Pemberi Kerja Profesional (PEO)
PEO bertindak “demi kepentingan” perusahaan klien untuk menyediakan berbagai layanan keuangan dan sumber daya manusia kepada perusahaan klien termasuk pemotongan pajak federal, pelaporan Internal Revenue Service (IRS), fungsi penggajian, tanggung jawab pekerjaan, dan banyak lagi. Banyak PEO sudah menawarkan anggota parlemen. Aturan DOL yang baru pada dasarnya menyediakan pelabuhan yang aman bagi PEO "bonafide" untuk melanjutkan atau mulai mengambil tanggung jawab itu untuk bergerak maju.
Untuk dianggap "bonafid, " PEO harus memenuhi empat persyaratan: bahwa ia menjalankan fungsi ketenagakerjaan substansial atas nama kliennya, memiliki kontrol substansial atas MEP atau ARP, memastikan bahwa setiap perusahaan klien memiliki setidaknya satu karyawan yang berpartisipasi dalam rencanakan, dan tawarkan rencana itu hanya kepada klien dan karyawan mereka.
Pemilik Wiraswasta yang Memenuhi Kualifikasi
Aturan IRS 'One Bad Apple'
Satu peringatan potensial untuk Anda dan penghalang bagi beberapa pengusaha yang bergabung dengan ARP adalah aturan "satu apel buruk" IRS (secara resmi dikenal sebagai aturan "rencana terpadu"), yang menghukum semua perusahaan dalam ARP atau MEP jika satu perusahaan membuat kesalahan, seperti memberikan informasi yang salah. Untungnya, pengecualian yang diusulkan pada 3 Juli 2019, oleh IRS akan memungkinkan non-pelanggar dalam rencana untuk mengklaim pengecualian jika rencana memenuhi persyaratan kelayakan tertentu, administrator rencana memberikan pemberitahuan dan peluang bagi pelaku untuk mengambil tindakan perbaikan, administrator mengimplementasikan spin-off jika pelaku tidak mengambil tindakan, dan administrator mematuhi setiap permintaan informasi dari Internal Revenue Service (IRS) atau paket yang telah dipintal. Setelah diimplementasikan, proposal ini akan berlaku untuk MEP, ARP, dan rencana yang disponsori PEO yang sudah ada. Komentar tentang proposal jatuh tempo 1 Oktober 2019.
UU AMAN
Dalam memutuskan apakah akan bergabung dengan ARP atau menggunakan PEO di bawah aturan DOL yang baru, Anda mungkin juga ingin mempertimbangkan bagian legislasi yang relevan saat ini sebelum Kongres yang dikenal sebagai Undang-Undang Menyiapkan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (SECURE). Undang-undang ini akan melangkah lebih jauh dari aturan DOL yang baru dalam hal akses ke Parlemen Eropa oleh pengusaha yang tidak terkait. Bahkan, hal itu akan menciptakan anggota parlemen "terbuka" yang akan memungkinkan perusahaan yang tidak berada di wilayah geografis yang sama dan bukan bagian dari perdagangan, industri, atau profesi yang sama untuk bergabung dengan anggota parlemen yang sama. Undang-undang itu juga akan mengizinkan MEPS untuk dikelola oleh "penyedia paket gabungan, " seperti perusahaan jasa keuangan.
UU AMAN melewati DPR tetapi belum dipilih oleh Senat. Pendukung berharap pemilihan akan dilakukan sebelum akhir 2019.
Yang Dapat Anda Lakukan Sekarang
Jika Anda seorang karyawan, bicarakan dengan majikan Anda tentang aturan DOL yang baru. Jangan menganggap bos Anda tahu tentang itu. Pemilik usaha kecil memiliki banyak hal, dan bahkan mereka yang ingin menawarkan program tabungan pensiun kepada karyawan tidak dapat menghabiskan setiap waktu untuk meneliti berita pemerintah.
Jika Anda seorang majikan atau “pemilik pekerjaan” yang bekerja sendiri, pertimbangkan organisasi potensial yang Anda miliki yang mungkin memenuhi syarat sebagai kelompok atau asosiasi yang bonafid untuk tujuan menawarkan ARP. Di bagian atas daftar Anda haruslah kamar dagang lokal atau negara bagian. Kelompok perdagangan dan industri dapat membentuk peluang lain. Ingatlah bahwa organisasi lokal dapat memasukkan perusahaan atau bisnis dalam industri apa pun. Grup nasional harus terkait dengan industri spesifik Anda.
Sebagai pemilik usaha kecil (pemilik pekerja mandiri tidak memenuhi syarat), Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mempekerjakan PEO yang memenuhi kebutuhan bisnis Anda dan menawarkan ARP sebagai bagian dari paket. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang PEO, lihat Panduan Asosiasi Nasional Organisasi Pemberi Kerja Profesional (NAPEO) untuk Memilih PEO.
Garis bawah
Terlepas dari keuntungannya, ada alasan untuk berhati-hati ketika mempertimbangkan bergabung dengan ARP. Sampai dan kecuali pengecualian IRS terhadap aturan "satu apel buruk" diterapkan, perusahaan Anda dapat dihukum karena tindakan anggota asosiasi lainnya. Meskipun Undang-undang SECURE tidak pasti menjadi hukum tahun ini, ia bertindak lebih jauh dari DOL baru dan mungkin layak untuk ditunggu. Akhirnya, Anda mungkin menemukan alternatif non-ARP menggunakan teknologi dan perangkat lunak baru yang mungkin membuat pengaturan program pensiun Anda sendiri lebih murah daripada yang Anda pikirkan.
Semua yang dikatakan, aturan DOL baru memungkinkan bagi usaha kecil untuk mengakses paket manfaat kompetitif dengan potensi biaya lebih rendah dan tanpa banyak dokumen yang biasanya datang dengan usaha seperti itu. Paling tidak sebuah ARP mungkin perlu ditelusuri untuk melihat apakah itu masuk akal untuk Anda dan perusahaan Anda.
