Daftar Isi
- Pernyataan Pendaftaran
- Laporan 10-K
- Laporan 10-Q
- Laporan 8-K
- Pernyataan Proksi
- Formulir 3, 4 dan 5
- Jadwal 13D
- Formulir 144
- Investasi Asing
- Membaca Formulir SEC
- Garis bawah
Pemerintah AS memberi investor kemampuan untuk menilai sejarah dan kemajuan perusahaan, serta membuat asumsi yang masuk akal tentang masa depannya melalui serangkaian pengajuan yang diperlukan. Pengajuan ini adalah pernyataan pendaftaran, laporan formal dan berkala dan formulir lain yang diberikan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).
SEC, dibuat pada 1930-an untuk membantu menghentikan manipulasi dan penipuan saham, adalah pengawas peraturan. Ini mengumpulkan dokumen yang merinci kesehatan keuangan dan operasional perusahaan domestik dan asing yang memiliki saham yang dimiliki dan diperdagangkan oleh publik.
SEC memeriksa kualitas informasi yang disediakan dalam formulir itu dan memastikan informasi tersebut memenuhi persyaratan tertentu. Banyak investor melihat pengajuan ini dan sering memilih formulir tertentu dari yang lain. Mereka mempelajari formulir untuk mendapatkan petunjuk, potret kinerja perusahaan, atau deskripsi kegiatannya yang lebih komprehensif. Mari kita lihat pengarsipan SEC yang tersedia untuk investor dan apa yang mereka katakan tentang perusahaan.
Pengambilan Kunci
- Investor dapat menilai kesehatan perusahaan dan membuat asumsi tentang masa depannya dengan meninjau pengarsipan SEC yang diperlukan. Pernyataan pendaftaran memberikan rincian tentang penawaran keamanan dan profitabilitas perusahaan. Laporan 10-K memberikan ringkasan tahunan yang komprehensif dari kinerja keuangan perusahaan. pernyataan diperlukan sebelum meminta investor dan termasuk prosedur pemungutan suara, informasi latar belakang direktur, gaji manajer, dan informasi lain yang tidak dapat diakses dengan mudah dalam pernyataan lain.
Pernyataan Pendaftaran
Pernyataan pendaftaran memberi investor pemahaman tentang sekuritas yang ditawarkan dan profitabilitas perusahaan. Semua perusahaan, asing dan domestik, harus mengajukan pernyataan ini atau memenuhi syarat untuk pengecualian. Pernyataan itu terdiri dari dua bagian:
- Prospektus - Sebuah dokumen hukum yang menagih penerbit efek untuk memberikan rincian investasi yang ditawarkan, bagaimana bisnis beroperasi, sejarahnya, manajemen, kondisi keuangan, dan wawasan risiko apa pun. Bentuk keuangan yang termasuk dalam prospektus, seperti laporan laba rugi, harus diaudit oleh akuntan publik independen bersertifikat. Informasi tambahan - Selain prospektus, perusahaan dapat memberikan informasi tambahan yang relevan, seperti penjualan sekuritas yang tidak terdaftar baru-baru ini.
Laporan 10-K
10-K memberikan investor dengan analisis komprehensif perusahaan. Ini mirip dengan prospektus dan mengandung lebih banyak informasi daripada laporan tahunan. Misalnya, laporan keuangan lebih rinci. Perusahaan harus menyerahkan pengajuan tahunan yang panjang ini dalam waktu 90 hari sejak akhir tahun fiskal mereka.
10-K terdiri dari beberapa bagian:
- "Ringkasan bisnis" menggambarkan operasi perusahaan (termasuk yang internasional), segmen bisnis, sejarah, real estat, pemasaran, penelitian dan pengembangan, persaingan, dan karyawan. Diskusi dan analisis manajemen (MD&A) memberikan penjelasan yang baik tentang operasi dan prospek keuangan perusahaan. Laporan keuangan dapat mencakup neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Bagian lainnya membahas tim manajemen perusahaan dan proses hukum.
Laporan 10-Q
Versi terpotong dari 10-K adalah 10-Q. 10-Q diberikan dalam waktu 45 hari sejak akhir dari masing-masing tiga kuartal pertama tahun fiskal perusahaan. Ini merinci perkembangan terbaru perusahaan dan memberikan preview arah yang rencananya akan diambil. Perbedaan utama dari 10-K termasuk laporan keuangan yang tidak diaudit dan laporan yang kurang rinci.
Laporan 8-K
Perkembangan besar yang harus diketahui oleh investor dijelaskan dalam 10-K atau 10-Q, tetapi jika perkembangan tersebut tidak membuat dua pengajuan tepat waktu, mereka disajikan dalam 8-K. Dokumen yang tidak dijadwalkan ini membahas acara-acara tertentu dan memberikan detail dan pameran lebih lanjut, seperti tabel data dan siaran pers.
Peristiwa yang mengarah pada pengarsipan 8-K termasuk kebangkrutan atau penerima, kerusakan material, penyelesaian akuisisi atau pelepasan aset, keberangkatan atau penunjukan eksekutif. dan peristiwa penting lainnya bagi investor.
Pernyataan Proksi
Dalam pernyataan proksi, investor dapat melihat gaji manajemen, setiap konflik kepentingan yang mungkin ada, dan tunjangan lain yang diterima. Ini disajikan sebelum rapat pemegang saham dan harus diajukan ke SEC sebelum meminta suara pemegang saham pada pemilihan direksi dan persetujuan tindakan korporasi lainnya.
Formulir 3, 4 dan 5
Dalam Formulir 3, 4 dan 5, investor menyaksikan bagaimana kepemilikan dan pembelian dialihkan oleh pejabat dan direktur perusahaan.
- Bagian yang sangat membingungkan dalam biaya satu kali atau khusus 10-K atau 10-QSudden
Garis bawah
Pada akhirnya, SEC ingin investor mengetahui fakta-fakta sehingga mereka dapat membuat keputusan tentang kapan mereka membeli, menjual, atau memegang sekuritas perusahaan. Mendapatkan bahan yang tersedia dan menafsirkannya dengan benar dapat memberikan panduan berharga bagi investor mana pun ketika membuat keputusan investasi.
