APA ITU S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) adalah indeks waktu-nyata yang mencerminkan ekspektasi investor tentang volatilitas selama 30 hari ke depan dalam S & P / ASX 200, indeks ekuitas acuan Australia.
S & P / ASX 200 VIX digunakan terutama sebagai barometer sentimen pasar. Seperti indeks volatilitas lainnya, A-VIX yang relatif tinggi mencerminkan ekspektasi investor yang tidak pasti dan rentang perdagangan yang lebih luas, sementara A-VIX yang lebih rendah menunjukkan kepercayaan investor dan rentang perdagangan yang lebih sempit.
BREAKING DOWN S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) memanfaatkan harga tengah untuk opsi put and call pada indeks untuk menghitung rata-rata tertimbang dari volatilitas tersirat dari opsi-opsi ini. Indeks interpolasi volatilitas dari opsi yang paling dekat dengan jatuh tempo, relatif terhadap opsi yang paling jauh dari jatuh tempo, untuk memperoleh indikasi 30 hari dari volatilitas yang diharapkan dalam benchmark ekuitas.
Seperti indeks VIX lainnya, A-VIX menampilkan korelasi negatif yang kuat dengan indeks S&P / ASX 200 yang mendasarinya, memungkinkan para pelaku pasar untuk memposisikan portofolio mereka untuk mengantisipasi perubahan pasar. Peluncuran S & P / ASX 200 VIX berjangka pada bulan Oktober 2013 memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi langsung tentang perubahan yang diharapkan dalam volatilitas pasar ekuitas Australia dalam satu transaksi.
Indeks S & P / ASX 200 mencakup sekitar 80% dari kapitalisasi pasar ekuitas Australia, dan merupakan rumah bagi raksasa pertambangan global seperti BHP Billiton dan Rio Tinto, serta bank-bank besar seperti Commonwealth Bank Australia dan ANZ Banking Group.
ASX yang mendasarinya adalah kelompok pertukaran terintegrasi secara vertikal yang termasuk yang terbesar di dunia dalam hal kapitalisasi pasar.
Pro dan Kontra dari S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
A-VIX cenderung lebih berwawasan ke depan daripada indeks lain yang mencerminkan tingkat volatilitas saat ini dalam indeks yang mendasarinya.
Agregasi volatilitas tersirat untuk setiap komponen indeks memproyeksikan pendapat peserta pasar tentang berapa banyak mereka mengharapkan harga indeks keseluruhan berubah dalam waktu dekat. Ini memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang apakah volatilitas akan lebih rendah atau lebih besar dari ekspektasi, misalnya. Hal ini juga memungkinkan pedagang pelawan untuk memposisikan kemungkinan pembalikan pasar baik di A-VIX atau ASX 200 ketika A-VIX mencerminkan sentimen ekstrim baik ke atas atau ke bawah.
A-VIX digunakan sebagian besar oleh para pedagang, sebagai lawan investor, namun. Investor di pasar saham Australia dengan strategi yang menggabungkan waktu pasar dapat menonton A-VIX untuk isyarat tentang apa yang mungkin terjadi pada indeks yang mendasarinya dalam beberapa minggu mendatang. Namun, banyak yang cenderung mengabaikan sinyal jangka pendek seperti itu, lebih memilih untuk tetap dengan analisis fundamental yang cenderung fokus pada jangka panjang. Karena alasan ini, sedikit yang secara resmi memasukkan A-VIX ke dalam pendekatan investasi mereka.
