Apa Rasio Solvabilitas?
Rasio solvabilitas adalah metrik kunci yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban utangnya dan sering digunakan oleh calon pemberi pinjaman bisnis. Rasio solvabilitas menunjukkan apakah arus kas perusahaan cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjangnya. Semakin rendah rasio solvabilitas perusahaan, semakin besar probabilitas bahwa perusahaan akan gagal bayar atas kewajiban utangnya.
Formula untuk Rasio Solvabilitas Adalah
Rasio Solvabilitas = Liabilitas Jangka Pendek + Liabilitas Jangka Panjang Bersih Setelah - Penghasilan Pajak + Biaya Non-Tunai
Likuiditas Vs. Solvabilitas
Cara Menghitung Rasio Solvabilitas
Rasio solvabilitas dihitung dengan membagi laba operasi bersih setelah pajak perusahaan dengan total kewajiban utangnya. Pendapatan bersih setelah pajak diperoleh dengan menambahkan biaya non tunai, seperti depresiasi dan amortisasi, kembali ke laba bersih. angka-angka ini berasal dari laporan laba rugi perusahaan. Liabilitas jangka pendek dan jangka panjang ditemukan di neraca perusahaan.
Apa Rasio Solvabilitas Memberitahu Anda?
Rasio solvabilitas adalah salah satu dari banyak metrik yang digunakan untuk menentukan apakah suatu perusahaan dapat tetap solven. Rasio solvabilitas lainnya termasuk utang terhadap ekuitas, total utang terhadap total aset, dan rasio cakupan bunga.
Rasio solvabilitas adalah ukuran solvabilitas yang komprehensif, karena mengukur aliran kas aktual perusahaan - bukan laba bersih - dengan menambahkan kembali depresiasi dan biaya non tunai lainnya untuk menilai kapasitas perusahaan untuk tetap bertahan. Ini mengukur kapasitas arus kas ini dalam kaitannya dengan semua kewajiban, bukan hanya utang jangka pendek. Dengan cara ini, rasio solvabilitas menilai kesehatan jangka panjang perusahaan dengan mengevaluasi kemampuan pembayarannya untuk utang jangka panjang dan bunga atas utang itu.
Sebagai pedoman umum, rasio solvabilitas yang lebih tinggi dari 20% dianggap sehat secara finansial; Namun, rasio solvabilitas bervariasi dari satu industri ke industri lainnya. Oleh karena itu, rasio solvabilitas perusahaan harus dibandingkan dengan pesaingnya di industri yang sama daripada dilihat secara terpisah.
Terminologi rasio solvabilitas juga digunakan sehubungan dengan perusahaan asuransi, membandingkan ukuran modalnya relatif terhadap premi yang ditulis, dan mengukur risiko yang dihadapi oleh perusahaan asuransi terhadap klaim yang tidak dapat ditanggungnya.
Contoh Rasio Solvabilitas yang Digunakan
Perusahaan-perusahaan di industri yang berhutang banyak seperti utilitas dan jaringan pipa mungkin memiliki rasio solvabilitas yang lebih rendah daripada yang di sektor-sektor seperti teknologi. Untuk membuat perbandingan apel dengan apel, rasio solvabilitas harus dibandingkan untuk semua perusahaan utilitas, misalnya, untuk mendapatkan gambaran nyata solvabilitas relatif.
Lihatlah rasio solvabilitas untuk Target Corporation dan Wal-Mart Stores untuk tahun fiskal yang berakhir 28 Januari 2017.
| (dalam jutaan) | Target | Wal-Mart |
| Batas pemasukan | $ 2, 737 | $ 14.293 |
| Penyusutan | $ 2.298 | $ 10.080 |
| Pendapatan Bersih + Penyusutan (A) | $ 5.035 | $ 24.373 |
| Utang jangka pendek | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Hutang jangka panjang | $ 11.031 | $ 36.015 |
| Hutang ST + Hutang LT (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Rasio Solvabilitas = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Baik Wal-Mart dan Target memiliki rasio solvabilitas yang solid yang berada di atas 20%. Ini berarti bahwa mereka dapat menutup kewajiban hutang jangka panjang ketika mereka datang karena menggunakan pendapatan operasional. Pemberi pinjaman yang melihat melalui laporan keuangan perusahaan biasanya akan menggunakan rasio solvabilitas sebagai penentu kelayakan kredit.
Mengukur arus kas daripada laba bersih adalah penentu solvabilitas yang lebih baik, terutama bagi perusahaan yang mengalami depresiasi dalam jumlah besar pada aset mereka tetapi memiliki tingkat keuntungan aktual yang rendah.
Pengambilan Kunci
- Rasio solvabilitas menguji kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Rasio ini paling sering digunakan oleh calon pemberi pinjaman ketika mengevaluasi kelayakan kredit perusahaan. Hasil persentase rasio yang lebih tinggi menunjukkan peningkatan kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajibannya dalam jangka panjang.
Keterbatasan Menggunakan Rasio Solvabilitas
Suatu perusahaan mungkin memiliki jumlah hutang yang rendah, tetapi jika praktik manajemen kasnya buruk dan hutang usaha melonjak sebagai akibatnya, posisi solvabilitasnya mungkin tidak sekokoh yang ditunjukkan oleh langkah-langkah yang hanya mencakup utang.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaKetentuan Terkait
Apa yang Dikatakan Rasio Utang / EBITDA kepada Anda Utang / EBITDA adalah rasio yang mengukur jumlah pendapatan yang tersedia untuk membayar utang sebelum mengurangi bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. lebih lanjut Asset Coverage Ratio Rasio cakupan aset menentukan kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajiban utang dengan asetnya setelah semua kewajiban terpenuhi. more Apa yang Diceritakan Rasio Cakupan kepada Kami Rasio cakupan adalah sekelompok ukuran kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya dan memenuhi kewajiban keuangannya seperti pembayaran bunga atau dividen. Semakin tinggi rasio pertanggungan, semakin mudah melakukan pembayaran bunga atas utangnya atau membayar dividen. lebih Noncurrent Liabilities Definisi Liabilitas tidak lancar adalah kewajiban keuangan jangka panjang bisnis yang tidak jatuh tempo dalam periode dua belas bulan berikutnya. selengkapnya Memahami Rasio Hutang-terhadap-Total-Aset-Jangka Panjang Rasio utang-terhadap-total-aset jangka panjang adalah pengukuran solvabilitas yang menunjukkan persentase aset perusahaan yang dibiayai dengan utang yang memiliki jangka waktu pembayaran lebih dari satu tahun. lebih lanjut Yang Perlu Diketahui Setiap Orang Tentang Rasio Likuiditas Rasio likuiditas adalah kelas metrik keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan debitur untuk melunasi kewajiban utang saat ini tanpa menambah modal eksternal. lebih banyak Tautan MitraArtikel terkait
Rasio keuangan
Rasio Solvabilitas vs Rasio Likuiditas: Apa Perbedaannya?
Alat untuk Analisis Fundamental
Menganalisis Investasi Dengan Rasio Solvabilitas
Rasio keuangan
Analisis Investasi Dengan Cepat Dengan Rasio
Rasio keuangan
Rasio Keuangan Utama untuk Perusahaan Penerbangan
Rasio keuangan
Memahami Rasio Solvabilitas vs Rasio Likuiditas
Rasio keuangan
Rasio Keuangan Utama untuk Menganalisis Industri Perhotelan
