Apa itu Rencana Stok Phantom?
Rencana stok hantu adalah program imbalan kerja yang memberikan banyak manfaat kepada karyawan terpilih (manajemen senior) tanpa benar-benar memberi mereka saham perusahaan. Ini kadang-kadang disebut sebagai stok bayangan.
Daripada mendapatkan stok fisik, karyawan menerima stok pura-pura. Meskipun itu tidak nyata, stok hantu mengikuti pergerakan harga dari saham aktual perusahaan, membayar setiap keuntungan yang dihasilkan.
Bagaimana Rencana Saham Phantom Bekerja
Ada dua jenis utama rencana stok hantu. Rencana "Hanya Penghargaan" tidak termasuk nilai dari saham yang mendasarinya sendiri, dan hanya dapat membayar nilai dari setiap kenaikan harga saham perusahaan selama periode waktu tertentu yang dimulai pada tanggal rencana diberikan. Paket "Nilai penuh" membayar nilai saham pokok dan juga segala apresiasi. Kedua jenis rencana ini mirip dengan rencana tradisional yang tidak memenuhi syarat dalam banyak hal, karena mereka dapat bersifat diskriminatif dan juga biasanya memiliki risiko besar penyitaan yang berakhir ketika manfaat sebenarnya dibayarkan kepada karyawan, di mana saat itu karyawan mengakui pendapatan untuk jumlah yang dibayarkan dan majikan dapat mengambil potongan.
Stok Phantom mungkin hipotetis, namun, masih dapat membayar dividen dan mengalami perubahan harga seperti rekan aslinya. Setelah periode waktu tertentu, nilai tunai stok hantu didistribusikan ke karyawan yang berpartisipasi.
Saham Phantom, juga dikenal sebagai ekuitas sintetis, tidak memiliki persyaratan atau batasan yang melekat mengenai penggunaannya, yang memungkinkan organisasi untuk menggunakannya sesuai pilihannya. Stok hantu juga dapat diubah atas kebijakan kepemimpinan.
Stok Phantom memenuhi syarat sebagai paket kompensasi yang ditangguhkan. Program stok hantu harus memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh kode Internal Revenue Service (IRS) 409 (a). Rencana tersebut harus diperiksa dengan benar oleh seorang pengacara, dengan semua perincian terkait ditentukan secara tertulis.
Pengambilan Kunci
- Rencana stok hantu, atau 'saham bayangan' adalah bentuk kompensasi yang ditawarkan kepada manajemen tingkat atas yang menganugerahkan manfaat memiliki saham perusahaan tanpa kepemilikan aktual atau transfer saham apa pun. Dengan mensimulasikan kepemilikan saham, ekuitas tidak menjadi terdilusi untuk pemegang saham lainnya. Namun, pembayaran tunai yang besar kepada karyawan, harus dikenai pajak sebagai pendapatan biasa dan bukan capital gain kepada penerima dan dapat mengganggu arus kas perusahaan dalam beberapa kasus.
Menggunakan Saham Phantom sebagai Manfaat Organisasi
Beberapa organisasi dapat menggunakan stok hantu sebagai insentif untuk manajemen tingkat atas. Saham Phantom mengikat keuntungan finansial langsung ke metrik kinerja perusahaan. Dapat juga digunakan secara selektif sebagai hadiah atau bonus untuk karyawan yang memenuhi kriteria tertentu. Stok Phantom dapat diberikan kepada setiap karyawan, baik sebagai manfaat tambahan atau bervariasi tergantung pada kinerja, senioritas, atau faktor lainnya.
Stok Phantom juga memberikan pembatasan tertentu bagi organisasi untuk memberikan insentif yang terkait dengan nilai saham. Ini dapat berlaku untuk perseroan terbatas (LLC), pemilik tunggal atau perusahaan S yang dibatasi oleh aturan 100 pemilik.
Hak Apresiasi Saham
Hak penghargaan saham (SAR) serupa dengan program berbasis stok hantu. SAR adalah bentuk kompensasi bonus yang diberikan kepada karyawan yang setara dengan apresiasi saham perusahaan selama periode waktu yang ditetapkan. Mirip dengan opsi saham karyawan (ESO), SAR bermanfaat bagi karyawan ketika harga saham perusahaan naik; Perbedaannya dengan SAR adalah bahwa karyawan tidak harus membayar harga pelaksanaan, tetapi menerima jumlah kenaikan stok atau uang tunai.
Paling umum tersedia untuk manajemen tingkat atas, SAR dapat berfungsi sebagai bagian dari rencana pensiun. Ini memberikan peningkatan insentif ketika nilai perusahaan meningkat. Ini juga dapat membantu memastikan retensi karyawan, terutama di saat volatilitas internal, seperti perubahan kepemilikan atau keadaan darurat pribadi.
Ini memberikan tingkat kepastian kepada karyawan, karena program stok hantu umumnya didukung secara tunai. Hal ini, pada gilirannya, dapat menghasilkan harga jual yang lebih tinggi untuk bisnis jika pembeli perspektif menganggap tim manajemen atas sebagai stabil.
