Moving averages (MA) adalah alat perdagangan yang populer. Sayangnya, mereka cenderung memberikan sinyal palsu di pasar berombak. Dengan menerapkan amplop ke moving average, beberapa perdagangan gergaji tangan ini dapat dihindari, dan pedagang dapat meningkatkan keuntungan mereka. Perdagangan amplop telah menjadi alat favorit di kalangan analis teknis selama bertahun-tahun, dan menggabungkan teknik itu dengan MA membuat kombinasi yang bermanfaat.
Apa Itu Amplop?
Moving average adalah salah satu alat yang paling mudah digunakan yang tersedia untuk teknisi pasar. Rata-rata bergerak sederhana dihitung dengan menambahkan harga penutupan saham selama periode waktu tertentu, biasanya beberapa hari atau minggu. Sebagai contoh, rata-rata bergerak sederhana 10 hari dihitung dengan menambahkan harga penutupan selama 10 hari terakhir dan membagi totalnya dengan 10. Proses diulangi pada hari berikutnya, hanya menggunakan data 10 hari terbaru. Nilai harian digabungkan bersama untuk membuat seri data, yang dapat digambarkan dalam grafik harga. Teknik ini digunakan untuk memperlancar data dan mengidentifikasi tren harga yang mendasarinya. (Belajar menganalisis grafik dapat sangat membantu saat membuat keputusan perdagangan. Lihat tutorial Menganalisis pola grafik untuk mempelajari caranya.)
Sinyal beli sederhana terjadi ketika harga tutup di atas rata-rata bergerak; sinyal jual terjadi ketika harga jatuh di bawah moving average. Gagasan ini diilustrasikan menggunakan contoh historis dalam saham Starbucks (NASDAQ: SBUX) dari tahun 2007. Gambar 1 menunjukkan dengan panah besar menunjukkan perdagangan yang menang, sedangkan panah yang lebih kecil menunjukkan perdagangan yang hilang ketika biaya perdagangan dipertimbangkan.
Kelemahan dari Amplop
Masalah dengan mengandalkan rata-rata bergerak untuk menentukan sinyal perdagangan mudah dikenali pada Gambar 1. Sementara perdagangan yang menang ditunjukkan dalam grafik itu sangat besar, ada lima perdagangan yang menyebabkan keuntungan atau kerugian kecil selama periode lima tahun. Sangat diragukan bahwa banyak pedagang akan memiliki disiplin untuk tetap dengan sistem untuk menikmati pemenang besar. (Untuk bacaan terkait, lihat Kesabaran Adalah Kebaikan Pedagang .)
Untuk membatasi jumlah perdagangan gergaji tangan, beberapa teknisi mengusulkan menambahkan filter ke rata-rata bergerak. Mereka menambahkan garis yang jumlah tertentu di atas dan di bawah rata-rata bergerak untuk membentuk amplop. Perdagangan hanya akan diambil ketika harga bergerak melalui garis filter ini, yang disebut amplop karena mereka menyelimuti garis rata-rata bergerak asli. Strategi menempatkan garis 5% di atas dan di bawah rata-rata bergerak untuk membentuk sebuah amplop diilustrasikan pada Gambar 2.
Secara teori, amplop rata-rata bergerak berfungsi dengan tidak menunjukkan sinyal beli atau jual hingga tren terbentuk. Analis beralasan bahwa membutuhkan penutupan 5% di atas rata-rata bergerak sebelum bergerak lama harus mencegah perdagangan gergaji tangan cepat yang rentan terhadap kerugian. Dalam praktiknya, yang mereka lakukan adalah menaikkan garis gergaji; ternyata, ada banyak whipsaw, tetapi mereka terjadi pada tingkat harga yang berbeda. (Pelajari bagaimana perubahan arah pasar bisa menjadi tiket ke pengembalian besar di Saham Turnaround: U-Putar ke Pengembalian Tinggi .)
Kelemahan lain untuk menggunakan amplop dengan cara ini adalah bahwa ia menunda entri pada perdagangan yang menang dan memberikan kembali lebih banyak keuntungan pada perdagangan yang hilang.
Membuat Amplop Bekerja Lebih Baik
Tujuan menggunakan rata-rata bergerak atau amplop rata-rata bergerak adalah untuk mengidentifikasi perubahan tren. Seringkali, tren tersebut cukup besar untuk mengimbangi kerugian yang ditimbulkan oleh perdagangan gergaji tangan, yang menjadikan ini alat perdagangan yang bermanfaat bagi mereka yang bersedia menerima persentase rendah dari perdagangan yang menguntungkan. (Untuk lebih lanjut tentang mengidentifikasi tren pasar, baca Tren Pendek, Menengah, dan Jangka Panjang .)
Namun, pengamat pasar yang cerdik memperhatikan penggunaan lain untuk amplop. Pada Gambar 3, kami menunjukkan grafik mingguan Starbucks dengan rata-rata bergerak 20 minggu dan amplop ditetapkan 20% di atas dan di bawah rata-rata bergerak. Sebagian besar waktu, ketika harga menyentuh garis amplop, harga berbalik. Tetapi ada beberapa saat ketika mereka terus tren, menyebabkan kerugian.
Di antara pendukung awal strategi countertrend ini adalah Chester Keltner. Dalam bukunya tahun 1960, "Bagaimana Menghasilkan Uang di Komoditas, " ia mendefinisikan ide band Keltner dan menggunakan perhitungan yang sedikit lebih rumit. Alih-alih menggunakan close untuk menemukan moving average-nya, ia menggunakan harga tipikal, yang didefinisikan sebagai rata-rata tinggi, rendah dan dekat. Alih-alih menggambar amplop persentase-tetap, Keltner memvariasikan lebar amplop dengan menetapkannya ke rata-rata bergerak sederhana 10-hari dari rentang harian (yang merupakan tinggi minus yang rendah). Metode ini diilustrasikan pada Gambar 4. (Untuk melihat lebih dekat pada saluran Keltner, baca Menemukan Saluran Keltner dan Chaikin Oscillator .)
Sinyal beli dihasilkan ketika harga menyentuh pita yang lebih rendah, yang diwakili oleh garis hijau pada Gambar 4. Sementara pita Keltner merupakan peningkatan atas selisih rata-rata bergerak yang ditetapkan, kerugian besar masih mungkin terjadi. Seperti yang dapat dilihat di sisi kanan grafik, harga terakhir kali menyentuh amplop yang lebih rendah di grafik ini, mereka terus turun. Stop-loss sederhana akan mencegah kerugian dari tumbuh terlalu besar dan membuat Keltner band, atau amplop rata-rata bergerak yang lebih sederhana, sistem yang dapat diperdagangkan dengan potensi keuntungan bagi pedagang di semua kerangka waktu. (Baca tentang pentingnya stop-loss order di The Stop-Loss Order: Pastikan Anda Menggunakannya .)
Kemudian, John Bollinger membangun gagasan tentang amplop bergerak rata-rata dan pita Keltner untuk mengembangkan Bollinger Bands®, yang menyelimuti rata-rata bergerak sederhana dengan garis dua standar deviasi di atas dan di bawah rata-rata bergerak. Ini adalah cara matematis yang tepat dalam mengimplementasikan amplop untuk mencapai sejumlah besar perdagangan yang menang karena Bollinger Bands® dirancang untuk mengandung 95% dari aksi harga. (Pelajari lebih lanjut tentang saluran Keltner dan Bollinger Bands® di Capture Profits Using Bands and Channels .)
Kesimpulan
Amplop rata-rata bergerak menawarkan alat yang berguna untuk mengetahui tren setelah berkembang. Alat yang lebih tepat berdasarkan ide yang sama, seperti Keltner band atau Bollinger Bands®, berguna untuk mengidentifikasi titik balik probabilitas tinggi dalam tren jangka pendek. Semua pedagang bisa mendapat manfaat dari bereksperimen dengan alat-alat teknologi ini.
