Nilai waktu dari uang, atau TVM, mengasumsikan satu dolar pada saat ini bernilai lebih dari satu dolar di masa depan karena variabel-variabel seperti inflasi dan suku bunga. Inflasi adalah kenaikan harga secara umum, yang berarti bahwa nilai uang terdepresiasi dari waktu ke waktu sebagai akibat dari perubahan tingkat harga umum tersebut.
Perubahan tingkat harga tercermin dalam suku bunga. Tingkat bunga dibebankan oleh lembaga keuangan pada pinjaman (misalnya, hipotek atau pinjaman mobil) kepada individu atau bisnis dan TVM diperhitungkan dalam menetapkan tingkat.
TVM juga digambarkan sebagai arus kas yang didiskontokan (DCF). DCF adalah teknik yang digunakan untuk menentukan nilai sekarang dari sejumlah uang ketika diterima di masa mendatang. Suku bunga digunakan sebagai faktor diskonto, yang dapat ditemukan dengan menggunakan tabel nilai sekarang (PV).
Tabel PV menunjukkan faktor diskon dari waktu 0 (yaitu, hari ini) dan seterusnya. Uang yang kemudian diterima, semakin sedikit nilainya, dan $ 1 hari ini bernilai lebih dari $ 1 yang diterima pada tanggal di masa depan. Pada waktu 0, faktor diskon adalah 1, dan seiring berjalannya waktu, faktor diskon menurun. Kalkulator nilai sekarang digunakan untuk mendapatkan nilai $ 1 atau jumlah uang lainnya selama periode waktu yang berbeda.
Misalnya, jika seseorang memiliki $ 100 dan meninggalkannya dalam bentuk uang daripada menginvestasikannya, nilai dari $ 100 itu menurun. Namun, jika uang itu disimpan dalam rekening tabungan, bank membayar bunga, yang tergantung pada tingkat dapat mengikuti inflasi. Oleh karena itu, yang terbaik adalah menyimpan uang dalam rekening tabungan atau aset yang menghargai nilainya dari waktu ke waktu. Kalkulator PV dapat digunakan untuk menentukan jumlah uang yang dibutuhkan sehubungan dengan konsumsi saat ini dan masa depan.
