Investor legendaris Warren Buffett, antara lain, terkenal karena memberi tahu investor untuk membeli apa yang mereka ketahui. Pada dasarnya, Buffett dan pengikutnya yang antusias menyarankan berinvestasi di perusahaan yang benar-benar Anda pahami — atau setidaknya cukup tahu tentang mereka untuk dapat menjelaskan bagaimana mereka menghasilkan uang (yaitu model bisnis perusahaan). Meskipun tentu bukan tanpa prestasi, membeli apa yang Anda ketahui belum tentu merupakan strategi investasi yang akan menghasilkan kesuksesan investasi paling banyak. Ada beberapa batasan untuk strategi ini yang menyarankan investor mungkin benar-benar lebih baik dilayani dengan membeli apa yang dapat mereka pelajari.
Butuh Waktu untuk Memahami Sepenuhnya Perusahaan
Banyak investor baru akan merasa sulit untuk menyelidiki model bisnis atau pernyataan 10-K dari perusahaan publik untuk beberapa alasan yang jelas, yang paling penting adalah waktu dan kurangnya pengetahuan. Tidak banyak dari kita dapat mendengarkan panggilan pendapatan perusahaan secara konsisten, dan bahkan jika kita bisa, kita mungkin tidak benar-benar menghargai apa yang sedang dibahas. Memahami neraca perusahaan dan arah keuangan secara keseluruhan membutuhkan pengetahuan khusus yang tidak segera dimiliki sebagian besar investor. Namun, ada banyak sumber daya online yang dapat membantu mempersingkat kurva belajar untuk mendapatkan pengetahuan tentang perusahaan yang Anda miliki atau memiliki niat untuk membeli.
Situs-situs tersebut dapat mempercepat Anda pada perusahaan dan prospek masa depan mereka. Tentu saja, ada batasan pada layanan yang diberikan tanpa membayar biaya, tetapi jumlah informasi gratis yang dapat dikumpulkan dari waktu ke waktu tentu tidak dapat diabaikan. Idenya adalah untuk mendapatkan keakraban dan belum tentu pengetahuan ahli tentang pilihan investasi potensial Anda.
Anda Dapat Kehilangan Perusahaan yang Bangkit Cepat
Jebakan hanya berinvestasi di perusahaan yang membuat Anda nyaman adalah biaya peluang untuk tidak memiliki perusahaan yang belum terkenal. Sebagian besar investor tahu bahwa Exxon Mobil menjual bensin dan bahwa Johnson & Johnson membuat obat-obatan dan produk kesehatan dan kecantikan. Argumen yang valid dapat dibuat bahwa perusahaan-perusahaan ini membawa prediktabilitas dan membantu mengurangi risiko dalam portofolio seseorang, namun faktanya tetap bahwa keuntungan terbesar dari saham biasanya berasal dari perusahaan pada fase pertumbuhan awal.
Biasanya, perusahaan besar terkenal tidak dapat tumbuh pada kecepatan yang mereka lakukan ketika mereka pertama kali diperdagangkan secara publik. Maka idenya adalah untuk mempelajari tentang perusahaan-perusahaan ini sebelum mereka mengalami pertumbuhan terbesar mereka dan akibatnya apresiasi harga saham mereka yang paling eksplosif. Cisco Systems dan Microsoft adalah dua perusahaan teknologi paling terkenal di planet ini. Microsoft go public di tahun 80-an. Saat itu, tidak banyak orang pernah mendengar "Windows" atau "email, " yang sekarang menjadi bagian penting dari dunia bisnis. Di awal tahun 90-an, hanya sedikit yang tahu apa itu internet, apalagi akhirnya diakses secara nirkabel. Cisco melakukannya, dan belajar secara konseptual tentang perusahaan ini dan menarik pelatuknya akan menghasilkan pengembalian investasi yang besar. Ada juga situs online yang membantu menavigasi beberapa perusahaan terbaru dan potensi saham dengan pertumbuhan tinggi. Tidak seorang pun boleh keluar dan berinvestasi semata-mata ke perusahaan kecil yang sedang tumbuh atau IPO baru-baru ini, tetapi mempelajari tentang perusahaan-perusahaan ini dapat membuat Anda menjadi investor yang lebih seimbang.
Jangan Hanya Fokus pada Masa Depan
Prinsip lain dari puritan investasi adalah yang paling penting ditempatkan pada analisis fundamental. Metrik seperti rasio harga-terhadap-penghasilan yang diteruskan, nilai buku, tingkat pertumbuhan harga-terhadap-penghasilan, dan arus kas bebas hanyalah beberapa dari banyak titik data yang digunakan untuk menentukan apakah suatu saham layak dimiliki. Sebagian besar analisis ini didasarkan pada asumsi setidaknya satu tahun ke depan. Dengan menggunakan metrik ini, fundamentalis dan analis mencoba mematok harga "target" satu tahun ke depan.
Alih-alih mencoba mencari tahu apa arti semua jargon ini, mengapa tidak melihat gambar dari apa yang sebenarnya telah dilakukan perusahaan alih-alih apa yang diproyeksikan untuk dilakukan? Grafik saham memberi tahu Anda apa yang dinilai saat Anda menariknya. Banyak teknisi saham, mereka yang fokus pada harga saham secara intens, mungkin akan setuju dengan pepatah lama bahwa gambar benar-benar bernilai ribuan kata. Investor harus mempertimbangkan untuk menggunakan analisis teknis untuk perusahaan yang tidak mereka kenal atau benar-benar tidak punya waktu atau keinginan untuk belajar. Melakukan beberapa pekerjaan rumah dan mempelajari tren pembuatan grafik stok bersama dengan istilah-istilah seperti moving average, breakout dan candlestick dapat membuka pintu baru untuk analisis stok.
Garis bawah
Membeli apa yang Anda ketahui tentu saja merupakan saran investasi yang praktis dan praktis. Namun, hanya membeli apa yang Anda ketahui menimbulkan risiko pada portofolio Anda: Banyak pengembalian terbesar akan dilakukan dari perusahaan yang belum pernah Anda dengar dan TIDAK mengerti. Investor mungkin bijaksana untuk berinvestasi di perusahaan yang dapat mereka pelajari alih-alih hanya bertahan dengan yang sudah dicoba dan benar dari apa yang seharusnya mereka "ketahui".
Menjelajahi pendekatan alternatif seperti mempelajari analisis teknis dasar dan mengikuti IPO baru-baru ini akan membantu memperluas wawasan investor.
