Komponen Dow, Chevron Corporation (CVX) diuntungkan dari rotasi jangka pendek dari kelompok pasar overbought dan menjadi nilai yang dirasakan, meningkatkan peluang bahwa saham Chevron akhirnya bisa menembus di atas resistensi keras kepala di atas $ 126 dan menuju ke tren kenaikan yang diposting bull pasar dan tertinggi sepanjang masa. Pada gilirannya, itu akan menghasilkan keuntungan yang sehat bagi pemegang saham yang sudah lama menderita, terutama ketika diambil bersama-sama dengan hasil dividen yang maju 3, 99%.
Namun, kami telah menempuh jalan ini sebelumnya, dengan tekanan beli rotasi menjadi energi dan nilai lainnya mengering setelah beberapa hari atau minggu. Selain itu, Chevron dan perusahaan energi besar lainnya telah bertahun-tahun mendapatkan manfaat dari boom minyak mentah Amerika tetapi telah merosot parah karena manajemen yang buruk, masalah utang, dan / atau hambatan lainnya. Akibatnya, postur defensif masuk akal sampai breakout yang sebenarnya terungkap.
Grafik Jangka Panjang CVX (1987 - 2019)
TradingView.com
Saham Chevron memasuki kenaikan bersejarah setelah kecelakaan 1987, mengangkat gelombang pembelian ganda yang mencapai $ 52, 47 pada tahun 1999. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, di depan pola topping yang mematahkan dukungan di pertengahan $ 30 pada tahun 2002. Penurunan terakhir ke level terendah enam tahun pada $ 30, 66 mengisyaratkan peluang pembelian berisiko rendah, memberi jalan bagi tren naik baru yang mencapai tertinggi sebelumnya pada kuartal keempat tahun 2004.
Itu segera pecah dan jatuh ke dalam pola miring berombak, membukukan sedikit terbalik hingga paruh kedua tahun 2006. Impuls pembelian itu mencapai di atas $ 100 pada tahun 2008, memberi jalan kepada penurunan vertikal selama keruntuhan ekonomi. Penurunan menetap di level rendah $ 50 setelah kecelakaan dan menguji level itu dengan sukses pada Maret 2009, menyelesaikan pembalikan double bottom, sementara upside berikutnya menyelesaikan retracement 100% ke level tertinggi sebelumnya pada tahun 2011.
Breakout mereda ke dalam pola wedge yang meningkat yang meredam kenaikan ke level tertinggi sepanjang masa 2014 di $ 135, 10. Saham anjlok dengan komoditas dunia hingga paruh pertama 2015, akhirnya berada di posisi tertinggi di atas $ 60 setelah mini flash crash pada Agustus tahun itu. Gelombang pemulihan berikutnya dibuka pada lintasan yang serupa tetapi berlawanan, berbalik dalam dua poin dari tertinggi sebelumnya pada Januari 2018.
Tindakan harga sejak saat itu telah mengukir garis tren tertinggi menurun, dengan resistensi sekarang terletak di atas $ 126. Kenaikan terendah selama periode yang sama memberikan tampilan segitiga pada pola lima tahun, tetapi sulit untuk membuat prediksi yang berani dengan garis tren dua poin. Sayangnya untuk bulls, osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan pada Mei 2019, membangun angin sakal yang dapat menunda kenaikan cepat ke tertinggi baru.
Grafik Jangka Pendek CVX (2015 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat level terendah lima tahun pada paruh kedua 2015 dan memasuki fase akumulasi yang terhenti tepat di bawah tertinggi sepanjang masa 2014 pada Mei 2018. OBV telah datar sejak saat itu, meniru pola holding berombak saham. Pemegang saham telah mengalami kesulitan besar meskipun hasil yang lemah selama periode ini, mengambil dividen yang cukup besar untuk upaya mereka.
Trendline yang berlaku sejak awal 2018 sebenarnya adalah zona harga, dengan level $ 125 hingga $ 127 dalam kontes. Lonjakan pembelian melalui zona yang juga mengangkat OBV ke garis merah harus menandakan breakout berkelanjutan, menetapkan panggung untuk uji kritis pada resistensi 2014 dan 2018, Impuls itu juga akan menyelesaikan pola cup dan handle multi-tahun, dengan reli ke $ 140 menghasilkan target bergerak diukur jangka panjang pada $ 200.
Garis bawah
Chevron telah berbalik lebih tinggi dengan sektor energi dan dapat menantang trendline dari posisi tertinggi yang lebih rendah selama 19 bulan terakhir. Sebuah breakout akan membuka pintu untuk tes pada resistance 2014 dan 2018 sambil menyelesaikan piala dan menangani pola breakout yang bisa memposting pengembalian jangka panjang yang mengesankan.
