Apa itu Perjanjian Likuidasi Aset (ALA)?
Perjanjian likuidasi aset (ALA) adalah kontrak antara Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan kontraktor sektor swasta yang disewa untuk mengelola aset lembaga keuangan yang gagal. Perjanjian likuidasi aset menguraikan jenis-jenis biaya yang dapat diterima kontraktor untuk kompensasi dan nilai aset tertekan yang menjadi tanggung jawab kontraktor untuk ditangani.
Pengambilan Kunci
- Perjanjian likuidasi aset menjabarkan ketentuan dan kewajiban bagi bank pihak ketiga yang memperoleh aset bank dalam likuidasi. Ketentuan ALA ditentukan oleh FDIC, yang mencari bank pihak ketiga untuk memperoleh aset bank yang gagal sehingga resolusi kegagalan bank cepat dan tertib. ALA pertama kali diperkenalkan pada 1980-an selama krisis tabungan dan pinjaman.
Memahami Perjanjian Likuidasi Aset (ALA)
Kontrak likuidasi aset pertama kali muncul selama krisis perbankan AS pada 1980-an dan awal 1990-an. Untuk menjaga itikad baik para deposan, lembaga keuangan lain, dan ekonomi secara keseluruhan, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ingin menyelesaikan bank dan lembaga keuangan yang gagal secepat mungkin. Pada saat yang sama, FDIC ingin dapat melindungi dana asuransi simpanan dan untuk itu berarti harus menjual aset bank yang gagal dengan harga tertinggi yang dapat diperoleh.
Perjanjian likuidasi aset, yang juga sering disebut sebagai Perjanjian Pembubaran Kemitraan, dirancang untuk memaksimalkan nilai sekarang dari arus kas bersih yang akan dipulihkan oleh FDIC melalui penjualan aset tertekan. Perjanjian likuidasi aset biasanya digunakan oleh pemilik bisnis yang ingin membubarkan kemitraan bisnis atau pemilik bisnis yang mitranya ingin keluar dari bisnis. Mitra yang ingin berpisah masing-masing harus setuju untuk mengajukan pernyataan pembubaran ke Departemen Perbendaharaan serta dengan setiap kantor panitera kabupaten bahwa bisnis telah dilakukan secara rutin. Selanjutnya, kedua mitra harus setuju untuk menerbitkan setidaknya dua artikel berita yang mengumumkan likuidasi bisnis mereka.
Penawaran Likuidasi Aset
Perjanjian likuidasi aset pada awalnya hanya ditawarkan kepada afiliasi manajemen aset bank yang ingin memperoleh aset bank likuidasi, tetapi pada akhirnya perusahaan manajemen aset sektor swasta mana pun dapat mengambil bagian. Perjanjian tersebut memungkinkan kontraktor untuk membayar biaya overhead dan pengeluaran terkait dengan penanganan aset itu sendiri. Biaya-biaya ini termasuk pajak, laporan, penyitaan, biaya hukum dan konsultasi. Jika kontraktor tidak dapat mengklasifikasikan aset itu diizinkan untuk mengirim aset kembali ke FDIC, meskipun kontraktor dapat dihukum karena mengambil terlalu banyak waktu untuk melakukan langkah ini.
Salah satu komponen utama dari struktur biaya ALA adalah biaya insentif. Biaya tersebut diskalakan, dengan kontraktor menerima biaya yang lebih tinggi untuk mencapai tingkat pengumpulan bersih yang tinggi. Ini membantu menghasilkan dana tambahan menjelang akhir kontrak karena kontraktor lebih mungkin menyelesaikan aset termudah dan menghadapi transaksi yang lebih kompleks.
