Tugas mencari tahu tren jangka pendek dari aset keuangan apa pun bisa terasa menakutkan, terutama ketika pedagang mencoba melihat grafik harga aset untuk panduan. Fluktuasi harga sehari-hari yang terlihat pada grafik dapat terlihat berombak dan dapat membuatnya sangat sulit untuk menentukan pergerakan harga mana yang penting dan akan secara signifikan mempengaruhi arah keamanan.
Beruntung bagi para pedagang, beberapa teknik charting dan analisis teknis telah dikembangkan, yang berusaha untuk menyaring kebisingan acak dan berkonsentrasi pada langkah-langkah penting yang bertindak sebagai pendorong tren aset. Salah satu metode khusus untuk menyaring kebisingan ini, yang juga merupakan fokus dari artikel ini, dikenal sebagai bagan Kagi. Meskipun ini bukan alat teknis yang paling umum atau dikenal luas, ini bisa menjadi salah satu yang ditambahkan ke toolkit Anda.
Konstruksi Grafik Kagi
Grafik Kagi terdiri dari serangkaian garis vertikal yang mereferensikan aksi harga aset, daripada berlabuh ke waktu seperti grafik yang lebih umum seperti garis, batang, atau kandil.
Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik Kagi di bawah ini, hal pertama yang akan diperhatikan oleh para pedagang adalah bahwa garis-garis pada grafik Kagi bervariasi dalam ketebalan tergantung pada apa yang dilakukan harga aset. Terkadang garisnya tipis, sementara di saat lain garisnya akan tebal dan tebal. Ketebalan garis yang bervariasi dan arahnya adalah aspek terpenting dari grafik Kagi karena inilah yang digunakan para pedagang untuk menghasilkan sinyal transaksi.
MetaStock
Gambar 1
Kagis dan Lilin
Garis-garis berbeda yang muncul pada grafik Kagi mungkin tampak luar biasa pada pandangan pertama, jadi mari kita telusuri contoh sejarah menggunakan Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) antara 8 Mei dan 1 Desember 2006. Kami percaya bahwa contoh ini akan membuat banyak lebih mudah untuk sepenuhnya memahami bagaimana jenis bagan yang menarik ini dibuat. Kami juga telah menempelkan bagan kandil teratur ke beberapa bagan Kagi untuk menggambarkan apa yang telah dilakukan harga aset dasar yang menyebabkan perubahan tertentu pada bagan Kagi.
Seperti yang Anda lihat pada Gambar 2, harga saham AAPL mulai menurun tak lama setelah tanggal mulai grafik kami. Ketika harga turun, garis vertikal dibuat, dan bagian bawah garis vertikal ini sama dengan harga penutupan terendah. Jika penutupan periode berikutnya lebih rendah dari bagian bawah saat ini di garis, maka garis akan diperpanjang untuk sama dengan rendah baru. Garis tidak akan mengubah arah sampai harga bergerak di atas bagian bawah garis Kagi lebih dari jumlah pembalikan yang ditetapkan, yang biasanya ditetapkan pada 4%, meskipun parameter ini dapat berubah tergantung pada keamanan atau preferensi pedagang.
MetaStock
Gambar 2
Pembalikan
Pada 1 Juni 2006, saham AAPL ditutup di atas rendah Kagi sebesar 4, 02% - lebih dari jumlah pembalikan 4% yang diperlukan untuk mengubah arah grafik (4%). Seperti yang Anda lihat dari grafik di bawah, pembalikan ditunjukkan oleh garis horizontal kecil ke kanan diikuti oleh garis vertikal ke arah pembalikan. Garis Kagi yang naik akan tetap dalam arah ke atas sampai jatuh di bawah tinggi lebih dari 4%.
MegaStock
Gambar 3
Pembalikan disambut oleh banyak pedagang karena ini adalah sinyal Kagi bullish pertama yang dihasilkan sejak grafik dibuat pada awal Mei. Namun, sayangnya untuk sapi jantan, langkah itu tidak berkelanjutan karena beruang merespons dan mendorong harga di bawah tinggi garis Kagi lebih dari jumlah pembalikan 4%. Pembalikan ke bawah ditunjukkan pada grafik sebagai garis horizontal lain ke kanan diikuti oleh garis yang bergerak ke arah bawah.
Seperti yang dapat Anda lihat dari Gambar 4 di bawah ini, bull dan bear menghabiskan beberapa minggu berikutnya untuk memperjuangkan arah saham Apple, menyebabkan grafik Kagi untuk membalikkan arah beberapa kali. Tiga dari pergerakan lebih tinggi yang terjadi antara Juni dan Juli lebih besar dari 4% di atas terendah grafik, yang menyebabkan grafik Kagi membalikkan arah. Pergerakan ini mewakili sentimen yang semakin bullish, tetapi mereka tidak cukup kuat untuk sepenuhnya membalikkan tren.
(Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Retracement Atau Reversal: Ketahui Perbedaan dan Dukungan Dan Pembalikan Perlawanan .)
MegaStock
Gambar 4
Garis Tebal
Jumlah pembalikan salah mulai menunjukkan kepada para pedagang bahwa minat bullish pada saham meningkat, tetapi tren sebenarnya tetap berada dalam kendali bears. Cerita ini berubah pada 20 Juli 2006, karena celah yang jauh lebih besar dari 4% yang diperlukan untuk membalikkan arah grafik. Bahkan, kenaikannya cukup besar untuk mengirim harga di atas tertinggi sebelumnya yang ditarik pada grafik Kagi, ditunjukkan oleh garis horizontal terbaru yang ditarik di dekat $ 59. Pergerakan di atas tinggi Kagi sebelumnya seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini menyebabkan garis grafik Kagi menjadi tebal.
MegaStock
Gambar 5
Pergeseran dari garis tipis ke garis tebal, atau sebaliknya, digunakan oleh pedagang untuk menghasilkan sinyal transaksi. Sinyal beli dihasilkan ketika garis Kagi naik di atas tinggi sebelumnya, berubah dari tipis ke tebal. Sinyal Jual dihasilkan ketika garis Kagi jatuh di bawah rendah sebelumnya dan garis berubah dari tebal ke tipis. Seperti yang Anda lihat pada Gambar 6, grafik Kagi membalikkan arah setelah kenaikan tajam, tetapi pembalikan sederhana tidak mengubah ketebalan garis atau membuat sinyal transaksi. Dalam contoh ini, beruang tidak dapat mengirim harga di bawah rendah sebelumnya pada grafik Kagi.
Ketika momentum bullish berlanjut lagi pada pertengahan Agustus, harga bergeser kembali ke arah atas, menciptakan swing low baru yang akan digunakan untuk membuat sinyal jual di masa depan. Pada akhirnya, bulls tidak mampu mendorong harga saham Apple kembali di bawah rendah, menyebabkan grafik Kagi tetap dalam kondisi bullish selama sisa periode yang diuji. Tidak adanya sinyal jual memungkinkan pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari tren naik yang kuat tanpa dihilangkan oleh fluktuasi harga acak.
MegaStock
Gambar 6
Contoh Jangka Panjang
Sekarang kita memiliki pemahaman tentang apa yang menghasilkan sinyal transaksi ketika menggunakan grafik Kagi, mari kita lihat contoh historis periode yang lebih panjang menggunakan grafik Apple Computer (30 April 2005 - 31 Desember 2006). Perhatikan bagaimana gerakan di atas tinggi sebelumnya menyebabkan garis menjadi tebal, sedangkan gerakan di bawah rendah menyebabkan garis menjadi tipis lagi. Ketebalan yang berubah adalah kunci untuk menentukan sinyal transaksi karena fluktuasi ini menggambarkan apakah sapi jantan atau beruang mengendalikan momentum. Ingatlah bahwa perubahan dari tipis ke tebal digunakan oleh pedagang sebagai tanda beli, sementara perubahan dari tebal ke tipis menunjukkan bahwa momentum penurunan sedang terjadi dan mungkin ini saat yang tepat untuk mempertimbangkan penjualan.
MegaStock
Gambar 7
Garis bawah
Fluktuasi harga sehari-hari dapat menjadikannya sangat sulit bagi para pedagang di pasar keuangan untuk menentukan tren sebenarnya dari suatu aset. Beruntung bagi para pedagang, metode seperti charting Kagi telah membantu mengakhiri fokus pada pergerakan harga yang tidak penting yang tidak mempengaruhi momentum masa depan. Pada awalnya, grafik Kagi dapat tampak seperti serangkaian garis acak yang ditempatkan secara acak, tetapi dalam kenyataannya, pergerakan setiap baris tergantung pada harga dan dapat digunakan untuk menghasilkan sinyal perdagangan yang sangat menguntungkan. Teknik pembuatan grafik ini relatif tidak dikenal oleh pedagang aktif arus utama, tetapi mengingat kemampuannya untuk mengidentifikasi tren sebenarnya dari suatu aset, tidak akan mengejutkan untuk melihat lonjakan jumlah pedagang yang mengandalkan grafik ini ketika membuat keputusan mereka dalam pasar
