Indeks Dana vs. ETF: Suatu Tinjauan
Mempelajari dasar-dasar investasi mencakup memahami perbedaan antara dana indeks (sering diinvestasikan melalui reksa dana) dan dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF. Pertama, ETF dianggap lebih fleksibel dan lebih nyaman daripada kebanyakan reksa dana. ETF dapat diperdagangkan lebih mudah daripada dana indeks dan reksa dana tradisional, mirip dengan bagaimana saham biasa diperdagangkan di bursa saham. Selain itu, investor juga dapat membeli ETF dalam ukuran yang lebih kecil dan dengan rintangan yang lebih sedikit daripada reksa dana. Dengan membeli ETF, investor dapat menghindari akun khusus dan dokumentasi yang diperlukan untuk saling menguntungkan, misalnya.
Dana Indeks
Dana indeks adalah dana yang mewakili segmen teoritis pasar. Ini bisa berupa perusahaan besar, perusahaan kecil, atau perusahaan yang dipisahkan oleh industri, di antara banyak opsi. Ini adalah bentuk investasi pasif yang menetapkan aturan dengan mana saham dimasukkan, kemudian melacak saham tanpa mencoba mengalahkannya. Dana indeks tidak dapat diinvestasikan.
Orang yang tertarik untuk berinvestasi dalam dana indeks umumnya dapat melakukannya melalui reksa dana yang dirancang untuk meniru indeks.
Exchange-Traded Funds
ETF adalah keranjang aset yang diperdagangkan seperti surat berharga. Mereka dapat dibeli dan dijual di bursa terbuka, sama seperti saham biasa, sebagai lawan reksa dana, yang hanya dihargai pada akhir hari.
Perbedaan lain antara reksa dana dan ETF berkaitan dengan biaya yang terkait dengan masing-masing. Biasanya, tidak ada biaya transaksi pemegang saham untuk reksa dana. Biaya seperti pajak dan biaya manajemen, bagaimanapun, lebih rendah untuk ETF. Sebagian besar investor ritel pasif memilih reksa dana indeks daripada ETF berdasarkan perbandingan biaya antara keduanya. Investor institusional pasif, di sisi lain, cenderung lebih menyukai ETF.
Dibandingkan dengan investasi nilai, investasi indeks dana dianggap oleh para ahli keuangan sebagai strategi investasi yang agak pasif. Kedua jenis investasi ini dianggap konservatif, strategi jangka panjang. Nilai investasi sering menarik bagi investor yang gigih dan bersedia menunggu tawaran untuk datang. Mendapatkan saham dengan harga rendah meningkatkan kemungkinan mendapatkan laba dalam jangka panjang. Nilai investor mempertanyakan indeks pasar dan biasanya menghindari saham populer dengan harapan mengalahkan pasar.
Pengambilan Kunci
- Reksadana adalah kumpulan investasi yang dikelola oleh profesional manajemen uang. ETF adalah keranjang sekuritas yang diperdagangkan di bursa seperti saham. ETF dapat dibeli atau dijual kapan saja, sedangkan reksa dana hanya dihargai pada akhir hari.
Penasihat Wawasan
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Kebingungan itu wajar, karena keduanya merupakan kendaraan investasi yang dikelola secara pasif yang dirancang untuk meniru kinerja aset lain.
Dana indeks adalah jenis reksa dana yang melacak indeks pasar tertentu: S&P 500, Russell 2000 atau MSCI EAFE (karena itu namanya). Karena tidak ada strategi asli, tidak banyak manajemen aktif diperlukan, dan dana indeks memiliki struktur biaya yang lebih rendah daripada reksa dana biasa.
Meskipun mereka juga memiliki sejumlah aset, ETF lebih mirip dengan ekuitas daripada reksadana. Tercantum di bursa pasar seperti halnya saham individu, mereka sangat likuid: Mereka dapat dibeli dan dijual seperti saham saham sepanjang hari perdagangan, dengan harga berfluktuasi terus-menerus. ETF tidak hanya dapat melacak indeks, tetapi juga industri, komoditas, atau bahkan dana lain.
