IPO yang didukung modal ventura mengacu pada penjualan kepada publik saham di perusahaan yang sebelumnya didanai terutama oleh investor swasta. Alternatif untuk IPO untuk perusahaan yang didukung modal ventura adalah akuisisi (dibeli oleh perusahaan lain). Kedua opsi ini dikenal sebagai "strategi keluar" karena mereka memungkinkan pemodal ventura dan pengusaha untuk mendapatkan uang dari investasi mereka.
Memecah IPO Venture-Capital-Backed
Beragam sumber secara teratur melaporkan IPO yang didukung modal dan volume M&A. Dalam masa ekonomi yang ramping, cenderung ada lebih sedikit IPO yang didukung modal ventura karena kepercayaan investor yang rendah. Sebagai akibat dari krisis keuangan, 2008 dan 2009 mencatat rekor rendah jumlah IPO yang didukung modal usaha. Contoh perusahaan yang dulunya IPO modal ventura adalah Tesla Motors dan Open Table.
Apa itu Modal Ventura?
Modal ventura (VC) adalah jenis ekuitas swasta, suatu bentuk pembiayaan yang disediakan oleh perusahaan atau dana yang menilai perusahaan memiliki potensi pertumbuhan tinggi atau yang telah menunjukkan pertumbuhan tinggi. Perusahaan modal ventura atau dana berinvestasi di perusahaan tahap awal ini dengan imbalan saham ekuitas. Kapitalis ventura mengambil risiko terkait ini dengan harapan bahwa beberapa perusahaan yang mereka dukung akan menjadi sukses.
Investasi modal ventura tipikal terjadi setelah putaran awal "pendanaan awal". Putaran pertama modal ventura institusional untuk mendanai pertumbuhan disebut putaran Seri A. Kapitalis ventura menyediakan pembiayaan ini untuk menghasilkan pengembalian melalui acara "keluar" akhirnya, seperti perusahaan yang menjual saham kepada publik untuk pertama kalinya dalam IPO atau melakukan merger dan akuisisi (juga dikenal sebagai "penjualan dagang" ") dari perusahaan.
Selain investasi malaikat, crowdfunding ekuitas dan opsi pendanaan awal lainnya, modal ventura menarik bagi perusahaan baru dengan sejarah operasi terbatas yang terlalu kecil untuk meningkatkan modal di pasar publik dan belum mencapai titik di mana mereka dapat memperoleh pinjaman bank atau menyelesaikan penawaran hutang.
Pendanaan Modal Ventura vs. Pembiayaan Hutang atau Pinjaman
Menarik modal ventura sangat berbeda dengan meningkatkan utang atau pinjaman. Sementara pemberi pinjaman memiliki hak hukum untuk menarik pinjaman dan pelunasan modal terlepas dari keberhasilan atau kegagalan bisnis, modal ventura yang diinvestasikan dengan imbalan saham ekuitas dalam bisnis tidak memiliki perlindungan hukum semacam itu dan bersifat spekulatif. Pengembalian investasi pemodal ventura bergantung sepenuhnya pada pertumbuhan dan profitabilitas bisnis.
