Apa itu Hipotek yang Tidak Sesuai
Hipotek yang tidak sesuai tidak memenuhi pedoman perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Karena itu tidak dapat dijual ke Fannie Mae atau Freddie Mac. Pedoman GSE terdiri dari jumlah pinjaman maksimum, properti yang sesuai, persyaratan uang muka dan persyaratan kredit, di antara faktor-faktor lainnya.
BREAKING DOWN Mortgage yang tidak sesuai
Hipotek yang tidak sesuai bukanlah pinjaman yang buruk dalam arti bahwa mereka berisiko. Namun, lembaga keuangan tidak menyukai mereka karena mereka lebih sulit untuk menjual. Untuk alasan ini, bank biasanya akan memerintahkan suku bunga yang lebih tinggi.
Meskipun bank swasta pada awalnya menulis sebagian besar hipotek, mereka sering berakhir di portofolio Fannie Mae dan Freddie Mac. Kedua perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) ini membeli pinjaman dari bank dan kemudian mengemasnya menjadi sekuritas yang didukung hipotek (MBS) yang dijual di pasar sekunder. MBS adalah jenis keamanan yang didukung aset yang dijamin oleh kumpulan hipotek yang berasal dari lembaga keuangan yang teregulasi dan resmi. Meskipun ada perusahaan keuangan swasta yang akan membeli, mengemas, dan menjual kembali MBS, Fannie dan Freddie adalah dua pembeli terbesar.
Bank menggunakan uang dari penjualan hipotek untuk berinvestasi dalam menawarkan pinjaman baru, pada tingkat bunga saat ini. Tetapi Fannie Mae dan Freddie Mac tidak dapat membeli sembarang produk hipotek. Kedua GSE memiliki batasan peraturan federal untuk membeli pinjaman yang dianggap relatif bebas risiko. Pinjaman ini sesuai dengan hipotek, dan bank-bank menyukainya karena mereka akan segera menjual.
Sebaliknya, hipotek yang tidak dapat dibeli Fannie Mae dan Freddie Mac secara inheren lebih berisiko bagi bank untuk menulis. Pinjaman yang tidak dapat dijual ini harus tetap berada dalam portofolio bank atau menjual kepada entitas yang berspesialisasi dalam pasar sekunder untuk pinjaman yang tidak sesuai.
Jenis Hipotek yang Tidak Sesuai
Ada berbagai situasi peminjam dan jenis pinjaman yang menurut Fannie dan Freddie tidak sesuai.
- Hipotek tidak sesuai yang paling umum adalah apa yang sering disebut hipotek jumbo. Hipotek Jumbo adalah pinjaman yang ditulis untuk jumlah yang lebih besar daripada batas Fannie Mae dan Freddie Mac. Pada tahun 2018 batas itu di sebagian besar negara bagian AS adalah $ 453.100, tetapi di beberapa daerah berbiaya tinggi, bisa setinggi $ 679.650. Tetapi hipotek tidak harus jumbo agar tidak sesuai. Pembayaran uang muka yang rendah dapat memicu status tidak sesuai. Ambang batas bervariasi tetapi bisa 10 persen pada hipotek konvensional atau hanya 3 persen pada pinjaman FHA. Juga, faktornya adalah rasio utang terhadap pendapatan (DTI) pembeli, yang biasanya perlu lebih rendah dari 42 -persen untuk memenuhi syarat sebagai pinjaman sesuai. Skor kredit di atas 630-650 juga biasanya diperlukan. Jenis properti juga dapat menentukan apakah hipotek tidak sesuai. Sebagai contoh, pembeli kondominium sering tersandung ketika mereka mengetahui unit liburan impian mereka tidak sesuai karena kompleks dianggap tidak dapat dijamin. Itu termasuk asosiasi kondominium di mana satu entitas, seperti pengembang, memiliki lebih dari 10 persen unit. Perangkap lainnya termasuk jika mayoritas unit tidak ditempati oleh pemilik, jika lebih dari 25 persen dari rekaman persegi adalah komersial, atau jika asosiasi pemilik rumah (HOA) dalam proses pengadilan.
