Apa yang dimaksud dengan Pertukaran Bagian 1035?
Pertukaran 1035 adalah ketentuan dalam kode Internal Revenue Service (IRS) yang memungkinkan transfer bebas pajak dari kontrak anuitas yang ada, polis asuransi jiwa, produk perawatan jangka panjang, atau endowment untuk jenis lain sejenis. Untuk memenuhi syarat untuk pertukaran Bagian 1035, kontrak atau pemilik kebijakan juga harus memenuhi persyaratan tertentu lainnya.
Pertukaran 1035 penuh dan sebagian diizinkan, meskipun beberapa aturan akan berbeda di setiap perusahaan. Biasanya, 1035 pertukaran antar produk dalam perusahaan yang sama tidak dilaporkan untuk tujuan pajak selama kriteria IRS untuk pertukaran dipenuhi.
Bagian 1035 pertukaran umumnya mensyaratkan bahwa transaksi melibatkan jenis produk asuransi yang sama.
Bagaimana Bagian 1035 Exchange Bekerja
Manfaat utama dari pertukaran bagian 1035 adalah memungkinkan kontrak atau pemilik kebijakan memperdagangkan satu produk untuk produk lain tanpa konsekuensi pajak. Dengan begitu, mereka dapat menukar produk yang sudah ketinggalan zaman dan berkinerja buruk untuk produk yang lebih baru dengan fitur yang lebih menarik, seperti opsi investasi yang lebih baik dan ketentuan yang tidak terlalu ketat.
Selain itu, pertukaran bagian 1035 memungkinkan pemegang polis mempertahankan basis aslinya, bahkan jika tidak ada keuntungan yang ditangguhkan. Misalnya, Joe Sample menginvestasikan total $ 100.000 (basis biaya) dalam anuitas yang tidak memenuhi syarat dan kemudian tidak mengambil pinjaman atau penarikan. Tetapi karena kinerja investasi yang buruk, nilainya turun menjadi $ 75.000. Tidak puas, Joe memutuskan untuk mentransfer dana ke anuitas lain dengan perusahaan lain. Dalam skenario ini, basis biaya kontrak awal sebesar $ 100.000 menjadi basis kontrak baru meskipun hanya $ 75.000 yang ditransfer.
Terlepas dari manfaat pajak, pertukaran 1035 tidak membebaskan pemilik kontrak dari kewajiban mereka berdasarkan kontrak asli. Misalnya, perusahaan asuransi biasanya tidak mengabaikan biaya penyerahan untuk 1035 bursa. Namun, jika pemilik menukar satu produk dengan yang lain dalam perusahaan yang sama, biaya mungkin dibebaskan.
Pengambilan Kunci
- Bagian 1035 dari kode pajak memungkinkan untuk pertukaran bebas pajak dari produk asuransi tertentu. Pemegang polis asuransi jiwa dapat menggunakan pertukaran bagian 1035 untuk memperdagangkan kebijakan lama dengan yang baru dengan fitur yang lebih baik. Undang-Undang Perlindungan Pensiun 2006 memodifikasi undang-undang untuk memungkinkan ditukar menjadi produk perawatan jangka panjang.
Pertukaran 1035 umumnya harus terjadi antara produk sejenis, seperti asuransi jiwa untuk asuransi jiwa atau anuitas yang tidak memenuhi syarat untuk anuitas yang tidak memenuhi syarat. Asuransi jiwa dapat ditukar dengan anuitas yang tidak memenuhi syarat, tetapi anuitas yang tidak memenuhi syarat tidak dapat ditukar dengan polis asuransi jiwa. Undang-Undang Perlindungan Pensiun (PPA) 2006 juga memodifikasi bagian IRC 1035 untuk memasukkan pertukaran dari polis asuransi jiwa dan anuitas yang tidak memenuhi syarat menjadi produk-produk perawatan jangka panjang (LTC) tradisional dan hibrida yang memenuhi syarat.
Produk baru yang ditukar kontrak endowment (MEC) yang dimodifikasi juga akan menjadi MEC. Pertukaran 1035 tidak mengubah status itu.
Di bawah pertukaran 1035, pemilik kontrak atau kebijakan tidak dapat menerima tanda terima konstruktif dana dan kemudian menggunakannya untuk membeli kebijakan baru. Uang itu harus ditransfer langsung. Untuk lebih lanjut memenuhi syarat, annuitant atau pemegang polis harus tetap sama. Misalnya, pertukaran 1035 dari anuitas yang dimiliki oleh Joe Sample tidak dapat ditukar menjadi anuitas yang dimiliki oleh Jane Sample atau menjadi anuitas bersama yang dimiliki oleh Joe dan Jane Sample.
Perlakuan pajak berbeda untuk pertukaran parsial di mana sebagian dari dasar biaya dialokasikan untuk produk baru daripada semua itu.
