Pemegang saham Stamps.com Inc. (STMP) bangun untuk bencana pada hari Jumat pagi setelah perusahaan meninggalkan kemitraan eksklusif dengan Layanan Pos AS, memaksa perusahaan untuk lebih rendah tajam bimbingan tahun fiskal 2019. Banyak downgrade mengikuti pengungkapan mengejutkan, dengan banyak analis tercengang oleh luka yang ditimbulkan sendiri sambil berharap bahwa itu menguntungkan tujuan bisnis jangka panjang perusahaan
Berita itu membuat saham Stamps.com mengejutkan 54% di bel pembukaan, turun dari penutupan Kamis di dekat $ 200 ke $ 90-an yang rendah. Lebih buruk lagi, potongan rambut besar-besaran gagal menggerakkan bottom fishing, meregangkan kerugian hingga 58% di bel penutupan. Tuntutan pemegang saham sekarang akan membuat pengacara perusahaan sibuk di masa mendatang sementara Stamps.com memulai proses yang sulit untuk memotong kesepakatan dengan perusahaan pengiriman lain sebelum investor yang tersisa menuju ke pintu keluar.
Perusahaan investasi Butik, Maxim Group, meringkaskan kekhawatiran Wall Street, yang menyatakan bahwa Stamps.com tidak lagi mendapatkan kelipatan tinggi. Tindakan tengah hari Bearish mungkin telah memecahkan masalah itu untuk saat ini, dengan kecelakaan satu hari menekan rasio harga-ke-pendapatan (P / E) ke depan di bawah 7, 00. Sebagian besar analis juga sepakat bahwa perjanjian kontrak cepat dengan FedEx Corporation (FDX), Amazon.com, Inc. (AMZN) atau pengirim utama lainnya akan sangat meningkatkan sentimen yang sangat negatif.
Grafik Jangka Panjang STMP (1999 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi $ 26, 26 pada bulan Juni 1999 dan rally di atas $ 100 kurang dari satu bulan kemudian. Itu terhenti di tingkat itu selama empat bulan dan berbalik lebih tinggi, mencapai $ 197 pada bulan November. Itu menandai tertinggi tertinggi dalam 17 tahun ke depan, menjelang penurunan brutal yang menjatuhkan saham ke dalam satu digit setelah gelembung internet meledak. Ini diposting terendah sepanjang masa di $ 4, 20 setelah serangan 11 September pada tahun 2001 dan memantul, berhenti di atas $ 30-an pada tahun 2006.
Penurunan melalui keruntuhan ekonomi 2008 yang bertahan di atas level terendah 2001, terendah di $ 7, 14 di bulan November, menjelang pergerakan lambat yang mencapai level tertinggi 2006 di 2013. Saham pecah beberapa bulan kemudian, tetapi momentum gagal berkembang hingga lonjakan pembelian 2014 yang mengukir banyak gelombang, akhirnya mencapai ketinggian 1999 di musim panas 2017. Penembusan ke 2018 menambahkan hampir 100 poin ke tertinggi sepanjang masa Juni di $ 286.
Saham dijual ke November, gagal breakout multi-dekade, sementara gelombang pemulihan ke Februari 2019 terhenti di resistensi baru. Itu diperdagangkan kurang dari dua poin di atas tertinggi 1999 di depan berita, menyoroti sifat harmonis dari tertinggi dan terendah bersejarah, dan jatuh lebih dari 114 poin ke penutupan Jumat. Osilator stochastik bulanan menyeberang ke siklus beli sebelum jeda besar dan menyeberang kembali ke siklus penjualan oleh bel penutupan.
Grid Fibonacci yang membentang di seluruh tren naik 10-tahun menyoroti terobosan melalui retracement 50% dan 50-bulan eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada $ 146, menghasilkan resistensi berat yang kemungkinan akan mengusir upaya pemulihan selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun, sementara penurunan juga melanggar retracement 0, 618 pada $ 113. EMA 200 bulan telah selaras dengan tingkat retracement 0, 786 pada pertengahan $ 60-an, mengidentifikasi target penurunan peluang tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Peluang pembelian jangka panjang dapat dibentuk pada tingkat itu, mengingat pentingnya dan penyelarasan yang sempit antara elemen-elemen teknis.
Grafik Jangka Pendek STMP (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menyoroti kerusakan teknis yang luas, turun melewati level tertinggi (garis merah) 2006 ke level terendah 21-bulan setelah sesi Jumat mencatat rekor 13, 6 juta saham. Meski begitu, itu masih bertahan di atas posisi terendah dalam yang diposting pada 2016 dan 2017, menawarkan secercah harapan bagi pemegang saham menjilati luka mereka setelah penghancuran laba minggu lalu. Sayangnya, itu tidak akan membantu dalam jangka pendek, dengan kemungkinan penurunan 20% lagi dalam beberapa minggu mendatang.
Garis bawah
Saham Stamps.com kehilangan lebih dari setengah nilai pasarnya di sesi Jumat setelah perusahaan secara sukarela meninggalkan kontrak Layanan Pos AS yang eksklusif dan menguntungkan.
