Pelestarian modal adalah strategi investasi konservatif di mana tujuan utamanya adalah untuk mempertahankan modal dan mencegah kerugian dalam suatu portofolio. Strategi ini akan memerlukan investasi dalam instrumen jangka pendek yang paling aman, seperti surat utang negara dan sertifikat deposito.
Pelestarian modal juga disebut sebagai pelestarian modal.
Memecah Pelestarian Modal
Investor menyimpan dananya di berbagai jenis investasi sesuai dengan tujuan investasi mereka. Tujuan atau strategi portofolio seorang investor ditentukan oleh sejumlah faktor, termasuk usia, pengalaman investasi, tanggung jawab keluarga, pendidikan, pendapatan tahunan, dll. Faktor-faktor ini biasanya menunjukkan seberapa tidak suka risiko seorang investor. Tujuan investasi umum termasuk pendapatan saat ini, pertumbuhan, dan pelestarian modal.
Strategi pendapatan saat ini berfokus pada investasi pada sekuritas yang dapat menghasilkan pengembalian dengan cepat. Ini termasuk sekuritas seperti obligasi hasil tinggi dan saham yang membayar dividen tinggi. Strategi pertumbuhan melibatkan menemukan saham yang menekankan apresiasi modal dengan pertimbangan minimum untuk pendapatan saat ini. Investor yang tumbuh bersedia untuk mentolerir lebih banyak risiko dan akan berinvestasi dalam saham pertumbuhan yang memiliki rasio laba-laba (P / E) yang tinggi. Jenis umum lain dari tujuan investasi untuk suatu portofolio adalah pelestarian modal.
Efek yang digunakan untuk pelestarian modal memiliki sedikit atau tanpa risiko dan, pada dasarnya, pengembalian lebih kecil dibandingkan dengan pendapatan saat ini dan strategi pertumbuhan yang disebutkan di atas. Pelestarian modal adalah prioritas bagi pensiunan dan mereka yang mendekati pensiun, karena mereka mungkin mengandalkan investasi mereka untuk menghasilkan pendapatan untuk menutupi biaya hidup mereka. Investor jenis ini memiliki waktu terbatas untuk mengganti kerugian jika pasar mengalami downdraft dan menyerahkan potensi pendapatan tinggi sebagai imbalan atas keamanan modal yang ada. Karena pensiunan ingin memastikan bahwa mereka tidak hidup lebih lama dari tabungan pensiun mereka, mereka biasanya memilih investasi dengan risiko minimal seperti surat berharga AS, rekening tabungan hasil tinggi, rekening pasar uang, dan sertifikat deposito (CD) bank. Mayoritas kendaraan investasi yang digunakan oleh investor yang berfokus pada pelestarian modal diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga $ 250.000. Dalam beberapa, tetapi tidak semua contoh, investor ini mungkin hanya menginvestasikan uang mereka untuk jangka pendek.
Kelemahan utama dari strategi pelestarian modal adalah efek berbahaya dari inflasi terhadap tingkat pengembalian dari investasi "aman" selama periode waktu yang lama. Meskipun inflasi mungkin tidak memiliki dampak signifikan pada pengembalian dalam jangka pendek, seiring waktu, inflasi secara substansial dapat mengikis nilai riil investasi. Misalnya, tingkat inflasi tahunan 3% yang sederhana dapat memangkas nilai investasi riil atau yang disesuaikan dengan inflasi sebesar 50% dalam 24 tahun. Jumlah yang Anda miliki dipertahankan tetapi, dalam beberapa kasus, bunga yang Anda hasilkan pada rekening tabungan tidak mungkin meningkat nilainya untuk mengimbangi kerugian bertahap daya beli yang merupakan hasil dari bahkan inflasi yang moderat sekalipun. Akibatnya, dalam istilah "nyata", Anda bisa kehilangan nilainya, meskipun Anda memiliki jumlah uang tunai yang sama. Untuk alasan ini, investor yang menggunakan strategi apresiasi modal lebih baik berinvestasi dalam investasi yang disesuaikan dengan inflasi, seperti Treasury Inflasi-Protected Securities (TIPS), yang dikeluarkan oleh pemerintah AS.
