Daftar Isi
- Dasar-dasar SWP
- Memahami Tingkat Pengembalian
- Cara Membangun SWP
- Perangkap yang Harus Dihindari
- Garis bawah
Rencana penarikan sistematis (SWP) adalah salah satu metode yang paling umum digunakan dan disalahpahami dalam menyusun rencana pendapatan pensiun. Menipu dalam kesederhanaannya , manfaat potensial sering terlalu ditekankan dan risiko yang relevan dikecilkan.
Seperti semua rencana pendapatan pensiun, SWP harus dipertimbangkan secara seksama sebelum memutuskan apakah itu pilihan yang tepat untuk Anda.
Pengambilan Kunci
- Menyiapkan rencana penarikan sistematis untuk mengelola pendapatan pensiun tidak sesederhana kelihatannya. Sangat penting untuk memahami bagaimana tingkat pengembalian bekerja dan dampak pasar beruang pada jumlah penarikan yang diperlukan untuk mempertahankan gaya hidup Anda. Rencana penarikan sistematis dapat diatur menggunakan sekuritas individual, reksa dana, atau anuitas, tetapi kombinasi dari ketiganya mungkin merupakan ide yang bagus. Setelah menerapkan rencana, jangan abaikan portofolio Anda karena proyeksi pendapatan pensiun dapat menjadi pendek.
Dasar-dasar SWP
Ide dasar SWP adalah Anda berinvestasi di berbagai spektrum kelas aset dan menarik jumlah yang proporsional setiap bulan untuk menambah penghasilan Anda. Asumsinya adalah bahwa, seiring waktu, SWP akan menghasilkan rata-rata tingkat pengembalian yang cukup untuk memasok pendapatan yang dibutuhkan, serta lindung nilai terhadap inflasi, selama masa pensiun.
Memahami Bagaimana Tingkat Pengembalian Bekerja
Menyiapkan rencana penarikan investasi terjadwal selama pensiun mungkin terdengar lebih sederhana daripada yang sebenarnya. Kompleksitas, dan masalah potensial, adalah tingkat rata-rata asumsi pengembalian.
Sebagian besar investor melihat tingkat pengembalian rata-rata portofolio untuk menentukan apakah mereka memiliki cukup uang untuk pensiun. Tetapi seorang pensiunan biasanya tidak tertarik dengan rata - rata melainkan tingkat pengembalian tahunan . Tidak masalah bahwa portofolio rata-rata 8% ketika, pada tahun pertama pensiun, ia kehilangan 20%. Dalam hal ini, Anda telah menggali lubang besar bagi diri Anda sendiri, dan mungkin membutuhkan waktu lama untuk keluar.
Masalah lain, yang tidak berbeda dengan strategi bunga saja (di mana Anda membeli investasi pendapatan tetap dan hidup tanpa bunga), adalah likuiditas. Dalam SWP investasi pada umumnya cukup likuid, artinya investasi tersebut dapat dijual jika jumlah pokok diperlukan untuk keadaan darurat atau biaya besar. Masalahnya adalah bahwa jika Anda membuat asumsi pendapatan berdasarkan jumlah total aset Anda, maka penarikan dalam jumlah besar akan mengubah tingkat pengembalian di masa depan yang Anda perlukan.
Katakanlah, misalnya, bahwa Anda pensiun dengan $ 1 juta dan membutuhkan tingkat pengembalian 7%. Anda memiliki kebutuhan modal yang tak terduga dan menarik $ 50.000. Tingkat pengembalian Anda yang diperlukan meningkat dari 7% menjadi 7, 37% ($ 70.000 / $ 950.000). Bahkan perubahan kecil itu bisa berdampak besar dalam jangka panjang. Ini menyiratkan bahwa investasi harus berkinerja pada tingkat yang lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya.
Seperti halnya sekuritas hanya bunga, SWP bekerja paling baik bagi investor dengan kelebihan dolar yang dapat diinvestasikan. Dengan begitu, jika penarikan diperlukan, atau jika asumsi pengembalian Anda tidak cukup berhasil, Anda mungkin masih dapat mempertahankan standar hidup Anda.
Cara Membangun SWP
SWP dapat dibangun menggunakan sekuritas individual, reksadana, dan anuitas, atau kombinasi dari ketiganya.
Fundamental dasar SWP menunjukkan bahwa tingkat pertumbuhan investasi harus melebihi uang yang dibayarkan.
Efek Individual
Membeli sekuritas individual adalah cara yang lebih rumit untuk membangun sebuah rencana, tetapi banyak investor lebih suka kepemilikan saham dan obligasi individu daripada reksadana. Masalah dengan pendekatan ini adalah bahwa sebagian besar perusahaan pialang tidak menyediakan program SWP untuk sekuritas individu. Bergantung pada jadwal komisi perusahaan pialang Anda, menggunakan produk yang disediakan dapat membantu Anda, sebagai pensiunan, melakukan diversifikasi kepemilikan dan menurunkan biaya transaksi.
Reksa dana
Cara yang lebih umum untuk membangun SWP adalah dengan reksadana. Reksadana seringkali dapat dijual tanpa biaya transaksi yang besar (tergantung pada dana yang Anda miliki dan saham kelas), dan sebagian besar perusahaan pialang menyediakan program SWP otomatis. Dengan program SWP otomatis, yang perlu Anda lakukan adalah mengisi formulir dan memberi tahu perusahaan broker Anda berapa banyak yang ingin Anda terima setiap bulan dan dari mana mengambilnya, dan penjualan akan terjadi secara otomatis. Ini adalah fitur yang nyaman yang memberi investor perasaan menerima pensiun atau cek anuitas.
Masalahnya adalah bahwa sekali pada pilot otomatis, akun kadang-kadang tidak dianalisis dengan baik oleh investor untuk menentukan apakah portofolio menghasilkan tingkat pengembalian yang cukup tinggi untuk mempertahankan tingkat penarikan. Seringkali hanya ketika menjadi jelas bahwa portofolio sedang ditarik lebih cepat daripada yang diantisipasi bahwa investor mencari bantuan profesional. Seperti halnya portofolio keamanan individu, surplus uang tunai dapat membantu mengimbangi risiko.
Anuitas
Pilihan lain adalah menggunakan anuitas untuk melindungi dari kehabisan uang. Ada banyak jenis anuitas dan tidak semua tepat untuk membangun SWP.
Jenis anuitas yang dapat membantu dalam SWP adalah yang memberikan manfaat penarikan minimum yang dijamin (GMWB). Dengan anuitas semacam ini, perusahaan asuransi menjamin jumlah arus kas berdasarkan investasi awal Anda. Jika Anda menginvestasikan $ 1 juta dalam anuitas dengan GMWB, Anda akan menerima pembayaran selama sisa hidup Anda pada tingkat yang telah ditentukan, biasanya antara 5% dan 7%.
Jika portofolio tidak memberikan pengembalian yang cukup untuk menopang laju arus kas dan nilai investasi Anda menurun di pasar beruang, GMWB akan menyediakan pembayaran rutin untuk mengembalikan nilai awal portofolio. Tentu saja, Anda tidak akan memasukkan semua uang Anda ke dalam jenis anuitas ini — atau investasi apa pun, dalam hal ini — tetapi ini dapat menjadi alat yang berguna bagi investor yang berada di puncak dan khawatir tentang menipiskan aset mereka.
Perangkap yang Harus Dihindari
Pendekatan terpadu untuk SWP kemungkinan merupakan pendekatan terbaik. Setiap opsi yang disebutkan di atas dapat digunakan secara efektif, tetapi buktinya ada di puding. Pastikan untuk menghindari jebakan berikut.
Asumsi yang salah mengenai tingkat pengembalian atau inflasi dapat berbahaya bagi portofolio mana pun. Selain itu, kesalahan manajemen atau pengabaian saja dapat merusak rencana yang paling baik. Prospek mengikis portofolio Anda tinggi. Memperhatikan dengan cermat apa yang terjadi dalam portofolio Anda adalah satu-satunya cara untuk mencegah bencana.
Seperti disebutkan sebelumnya, itu adalah tingkat pengembalian tahunan atau saat ini yang penting, bukan rata-rata. Bayangkan menginvestasikan $ 1 juta itu dan membutuhkan arus kas 7% ketika pasar turun 40% karena resesi. Bahkan jika portofolio Anda adalah 50% saham dan 50% obligasi, Anda dapat mengasumsikan itu akan turun sekitar 20%.
Jadi katakanlah, pada tahun pertama, Anda menarik $ 70.000 dan portofolionya turun 20%. Nilai portofolio Anda kemudian akan dikurangi menjadi $ 730.000. Jika pada tahun kedua, Anda menarik $ 70.000 dari $ 730.000, Anda menarik 9, 6% dari portofolio, dengan asumsi harga saham dan obligasi stabil.
Contoh ini didasarkan pada penarikan setahun sekali, tetapi kebanyakan orang menarik bulanan, sehingga Anda mendapatkan gambarannya. Asumsi persentase yang disarankan untuk tingkat penarikan berkelanjutan adalah sekitar 4%, menyisakan ruang untuk inflasi. Dan bahkan pada 4%, Anda masih bisa menghabiskan portofolio Anda sampai taraf tertentu setelah penurunan besar di pasar saham.
Garis bawah
SWP bermanfaat dan efektif jika ditangani dengan benar dan dapat menjadi bencana jika ditangani dengan tidak benar. Yang terbaik adalah mempertimbangkan semua jenis rencana pendapatan pensiun dan mencari bimbingan dari seorang profesional untuk benar-benar percaya diri dalam kemampuan Anda untuk mempertahankan standar hidup Anda dan / atau meninggalkan warisan keuangan kepada ahli waris Anda.
